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研究报告:国信证券-基金6月月报:“封转开”业已破题,四天惊现百亿基金-060706

研报作者:杨涛 来自:国信证券 时间:2006-07-06 11:48:52
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    国信证券
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研究报告内容

基金研究 基金研究分析师:杨涛 电话:0755-82130833 Email:yangtao@guosen.com.cn 基金动态跟踪报告 证券投资基金 6月份基金月度分析 月度市场回顾 “封转开”业已破题, 四天惊现百亿基金 6月份基金价格、净值增长平稳封闭式基金交易价格涨势居前 本月股票型开放式基金平均净值收益率为2.816%;混合型开放式基金的月平均 收益率为2.322%;债券型开放式基金的平均收益率为0.834%,同期上证国债 指数收益率为-0.552%,货币市场型基金的七日年化收益率为1.73%。

本月封闭 式基金加权平均净值涨幅为4.581%,同期加权平均交易价格涨幅为7.538%; 本月封闭式基金的月末整体折价率为38.401%,较上月末上升了1.206个百分 点。

受“封转开”消息影响,到期日据前的基金折价率减幅较大,但折价率整 体减幅未有明显改善,超过40%的基金仍有22只。

基金“封转开”正式启动。

华夏基金6月14日发布《基金份额持有人大会公告》,决定7月14日召开基金 兴业的份额持有人大会,表决该基金转型有关事项的议案。

这标志着业内首例封 闭式基金"封转开"正式进入实质性推进阶段。

易方达价值精选基金4天发售117.91亿份,规模控制凸现理性思维 6月份的基金销售中,投资者对绩优基金的追捧达到了极致。

易方达基金旗下第 10只股票型基金———价值精选基金,受到了投资者热情追捧,在短短4天内 发售规模达到117.91亿份,成为今年又一只首发超百亿的股票基金。

该基金首 发第二天即公告将提前结束,发售期仅有4天,创下股票基金发售时间最短纪录。

投资组合推荐 上期推荐的基金中,指数型基金、混合型基金、成长型基金的平均收益率分别 为2.904%、2.183%、2.298%,分别超出同类基金的平均收益率水平,其中指 数型上证50ETF收益率为2.904%,名列本月指数型基金收益率第二名,略逊 于华安中国A股3.409%的收益。

成长型上投摩根中国优势和广发小盘逾4%的 收益处于同类型基金上游水平。

货币型基金大成货币基金B平均七日年化收益 率为2.28%,名列七日年化平均收益率第一名。

债券型基金南方避险收益率为 3.97%,名列债券型基金收益率第一名。

封闭式基金基金科翔、基金景业价格 增长率为逾6%,处于封闭式基金平均价格增长率中上水平。

我们对七月份股票市场预期仍趋于谨慎,但鉴于基金处于中报披露期,各基金 管理人将对其股票组合进行积极变更,因此,我们看好二季度对机械装备制造 业、金融业积极介入和集中持有的基金品种。

本期我们维持股票型基金的仓位; 微调了股票型基金中成长型、混合型、封闭式、指数型基金的投资品种,对债 券型、货币型基金比例和品种均维持上月比例。

2006年7月6日 内容目录 基金市场信息............................................................................................................3 基金市场信息............................................................................................................3 基金经理变动............................................................................................................4 基金发行与上市........................................................................................................4 封闭式基金...............................................................................................................5 开放式基金...............................................................................................................7 基金投资组合建议.....................................................................................................9 基金数据.................................................................................................................11 封闭式基金本月相关数据................................................................................11 开放式基金本月相关数据................................................................................12 图表目录 图1:封闭式基金近三个月的走势....................................................................6 图2:债券型基金与上证国债指数三个月走势..................................................8 图3:三个月货币市场基金七日年化收益率......................................................9 表1:基金经理变动..........................................................................................4 表2:本月成立基金..........................................................................................5 表3:本月发行基金..........................................................................................5 表4:本月封闭式基金净值涨跌幅前5名.........................................................6 表5:本月封闭式基金交易价格涨跌幅前5名..................................................6 表6:本月封闭式基金换手率排行榜.................................................................6 表7:本月封闭式基金折价率排行榜.................................................................7 表8:最近12周封闭式基金折价率..................................................................7 表9:本月股票型开放式基金净值涨跌幅前5名...............................................7 表10:本月混合型开放式基金净值涨跌幅前5名.............................................8 表11:本月债券型开放式基金净值涨跌幅前5名.............................................8 表12:推荐基金的收益率回顾.........................................................................9 表13:投资组合建议......................................................................................10 表14:最近到期的20只封闭式基金.............................................................10 表15:封闭型基金本月相关数据....................................................................11 表16:股票型开放式基金本月相关数据.........................................................12 表17:混合型开放式基金本月相关数据.........................................................13 表18:债券型开放式基金本月相关数据.........................................................14 表19:货币市场型开放式基金本月相关数据..................................................14 基金市场信息 基金“封转开”正式启动。

华夏基金6月14日发布《基金份额持有 人大会公告》,决定7月14日召开基金兴业的份额持有人大会,表决该 基金转型有关事项的议案。

这标志着业内首例基金"封转开"正式进入 实质性推进阶段。

中国证监会与财政部共同制定的《证券结算风险基金管理办法》将从 7月1日起施行。

与2000年颁布的《证券结算风险基金管理暂行办法》 相比,新《办法》改动不大,但进一步细化了基于国债回购成交额形成 的基金来源。

中国证监会6月22日正式对外发布施行《证券投资基金管理公司治 理准则(试行)》,对基金持有人利益、公司独立性、股东责任、独董制 度、关联交易、激励约束机制等方面进行了原则性规定。

对于市场普 遍关注的基金管理公司激励约束机制,《准则》在第八章中明确规定可 以根据基金行业的特点建立股权激励等长效激励约束机制。

为了维护基金份额持有人的利益,促进货币市场基金的长远发展,证监 会基金管理部6月19日发布《关于货币市场基金提前支取定期存款 有关问题的通知》,对于货币基金提前支取定期存款的有关事项做出规 定。

通知要求,货币市场基金出于流动性管理的需要,确需提前支取定 期存款的,可以提前支取,但应继续按照原有利率计提货币市场基金的 利息。

因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担。

6月19日,有关部门发布的《关于规范基金投资非公开发行证券行为 的紧急通知》,要求各基金管理公司和基金托管银行,采取切实措施,防 范非公开发行证券中的投资风险、保护基金持有人利益。

6月21日日举行的“中国基金创新营销论坛”上,国务院发展研究中 心金融研究所副所长巴曙松透露,私募基金的合法化正在有关部门的 考虑中。

他还透露,近日证监会将评审申请QDII资格的基金公司,第一 家拥有QDII资格的基金公司将会很快浮出水面。

6月中旬,南方基金管理公司旗下的股票型基金旗舰产品———南方稳 健基金拿到了中国证监会获准复制基金的批文,南方稳健成长2号基 金也由此成为国内首只复制基金。

易方达基金旗下第10只股票型基金———价值精选基金,受到了投资 者热情追捧,在短短4天内发售规模达到117.91亿份,日前正式成立并 开始建仓,成为今年又一只首发超百亿的股票基金。

该基金首发第二天 即公告将提前结束,发售期仅有4天,创下股票基金发售时间最短纪录。

随着农行、兴业银行与基金公司开展网上直销合作以来,基金网上交易 较之以往明显活跃起来,交易金额不大但是笔数增加很快。

定位于网络 程度依赖性较大的特定群体的投资者收效良好。

据悉,仍有几家基金与 商业银行的合作正在商谈,今后银行与基金在这一领域合作范围将不 断扩大。

记者从中国证监会获悉,中信基金管理公司旗下第四只基金产品—— —中信稳定双利基金已正式获批,并将在中国建设银行、中信证券、中 信银行及招商银行等渠道全国发行。

据了解,该基金是我国首只低风险 “套利”基金,其最大特点是打新股,该基金可以通过积极参与新股申 购,为投资者获取低风险的套利机会。

今年以来,随着新基金的密集发行,基金业的人才紧缺问题再次凸现。

不仅各基金调整基金经理的次数明显增多,基金经理兼职的现象也是 愈演愈烈。

相关资料显示,今年以来,不仅一个基金经理管理两只基金 的现象较往年有所增加,同时还开始出现“一拖三”情形,也即一个基 金经理同时参与管理三只基金的情形。

6月13日,由易方达基金公司负责投资管理的某知名国企集团的企业 年金基金开始下单交易,这意味着企业年金终于打开了股票市场的大 门。

这是第一只正式入市的企业年金基金。

法国兴业于2006年6月12日发行的深100ETF认购权证,并将于6月 19日在新加坡市场上市。

该权证发行量为600万份,每份权证对应50 份深100ETF份额,到期日为12月4日,执行价1.48元,由法国兴业同时 作做市商。

华夏基金管理公司10日公告,其旗下第二只ETF———中小板股票基 金(ETF)基金合同正式生效。

该基金股票认购加现金共计发行39.65亿 元,有效认购户数89049户。

基金经理变动 本月基金经理调整幅度大幅降低,仅有万家基金和招商基金2家基金管理公 司,分别调整了2只基金的基金经理。

表1:基金经理变动 公告日期基金公司基金简称免去/辞去聘任 2006-6-05 万家万家货币孙海波肖侃宁 2006-6-16招商招商先锋周炜炜/ 数据来源:国信证券经济研究所 基金发行与上市 6月份的基金销售中,投资者对绩优基金的追捧达到了极致。

易方达基金旗 下第10只股票型基金———价值精选基金,受到了投资者热情追捧,在短短4 天内发售规模达到117.91亿份,成为今年又一只首发超百亿的股票基金。

该基 金首发第二天即公告将提前结束,发售期仅有4天,创下股票基金发售时间最短 纪录。

总体看来,6月份新发的主动型投资基金募集总额均超过30亿,本轮行 情的大幅上涨有效激发了大众的入市热情。

深圳第二只交易型开放式指数基金中小企业板股票基金(ETF)于2006年 5月22日起向全社会公开募集,截止到2006年6月8日,华夏基金提前结束 认购期,共募集39.66亿份。

本月发行的品种呈均衡态势,共发行的9家基金中,投资于股票的主动型基 金为5家,其余4家分属于货币型和债券型基金。

表2:本月成立基金 基金名称成立日期发行日期基金类型初始份额(亿)基金管理人 富国天时货币2006-6-52006-5-10货币型35.19富国 银华优质增长2006-6-92006-4-29股票型 31.34银华 中小板2006-6-102006-5-22 指数型39.66华夏 易方达精选2006-6-132006-6-5股票型117.91易方达 交银稳健 2006-6-142006-5-9混合型47.11交银施罗德 富兰克林国海弹性 2006-6-142006-5-10股票型29.13国海富兰克林 华宝收益增长2006-6-152006-5-16混合型23.40华宝兴业 泰信中短期债券2006-6-152006-5-22债券型7.43泰信 华富货币2006-6-212006-5-29货币型8.52华富 景顺成长2006-6-282006-5-24股票型59.23景顺长城 数据来源:国信证券经济研究所 表3:本月发行基金 基金名称发行日期基金类型基金管理人 易方达精选2006-6-5股票型易方达 招商安本增利2006-6-6债券型招商 鹏华价值2006-6-12股票型鹏华 工银精选2006-6-15混合型工银瑞信 申万货币2006-6-19货币型申万巴黎 嘉实精选2006-6-19混合型嘉实 中信稳定双利2006-6-23债券型中信 益民货币2006-6-27货币型益民 南稳贰号2006-6-29股票型南方 数据来源:国信证券经济研究所 封闭式基金 6月份封闭式基金在“封转开”预期下交易价格呈现明显上升,其加权净值 平均增长率为4.581%,同期交易价格加权平均增长率为7.538%,两者均好于 开放式基金和大盘表现。

随着基金兴业封转开进入实质操作,6月份,到期日居 前的基金价格表现普遍好于到期日较远的其他基金。

6月份交易价格增长率大于 10%的基金有20只,接近封闭式基金总数的一半,基金久富、基金天华、基金 裕华分别以18.08%、17.271%、16.228%的交易价格涨幅名列前三名。

相对于交易价格的上升,本月封闭式基金净值随着大盘回调增幅趋缓,基金 久富、基金科讯、基金安瑞净值涨幅分别为11.92%、11.406%、9.984%,名列 前三名。

本月封闭式基金的月末整体折价率为38.401%,较上月末下降了1.206个 百分点。

由于对“封转开”的预期炒作,到期日较近的基金折价率有所降低,相 较于2007年之前到期的基金,以后到期基金的折价率并无显著降低。

折价率超 过40%的基金下降至22只。

基金同盛的折价率仍为最大,为48.136%。

图1:封闭式基金近三个月的走势 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 2006-04-032006-04-282006-06-012006-06-28 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 成交量(万股)价格指数净值指数 数据来源:国信证券经济研究所 表4:本月封闭式基金净值涨跌幅前5名 前5名 后5名 基金名称本月涨幅[%] 基金名称本月涨幅[%] 基金久富11.920 基金景福0.455 基金科讯11.406 基金鸿阳1.659 基金安瑞9.984 基金汉兴1.672 基金隆元8.901 基金裕元2.120 基金金鼎8.707 基金银丰2.486 数据来源:国信证券经济研究所 表5:本月封闭式基金交易价格涨跌幅前5名 前5名 后5名 基金名称本月涨幅[%] 基金名称本月涨幅[%] 基金久富18.080 基金景福0.796 基金天华17.271 基金景宏1.253 基金裕华16.228 基金汉兴1.270 基金科汇15.975 基金兴业1.700 基金兴安15.000 基金鸿阳2.322 数据来源:国信证券经济研究所 表6:本月封闭式基金换手率排行榜 前5名后5名 基金名称换手率[%]基金名称换手率[%] 基金久嘉35.998基金天华7.674 基金景福32.454基金景阳8.384 基金汉兴28.741基金安瑞8.773 基金通乾28.028基金普润9.139 基金丰和27.428基金鸿飞9.562 数据来源:国信证券经济研究所 表7:本月封闭式基金折价率排行榜 前5名后5名 基金名称折价率[%]基金名称折价率[%] 基金同盛48.136基金兴业8.961 基金通乾47.594基金景业12.316 基金景福47.438基金久富13.770 基金普丰47.380基金同智13.923 基金裕隆47.275基金科汇14.292 数据来源:国信证券经济研究所 表8:最近12周封闭式基金折价率 日期折价率[%]成交量(万份) 2006-4-1433.875550677.1 2006-4-2136.232322924.8 2006-4-2838.484293359.1 2006-5-1238.255570995.398 2006-5-1939.149689046.824 2006-5-2639.444469617.5682 2006-5-3139.607185829.9576 2006-6-241.527362417.360 2006-6-938.222694831.703 2006-6-1636.787227960.5447 2006-6-2338.178235917.939 2006-6-3038.401247957.394 数据来源:国信证券经济研究所 开放式基金 本月股票型开放式基金的平均净值收益率为2.816%。

华夏大盘精选、南方 稳健成长、融通行业景气分别以10.782%、8.745%、6.508%的净值涨幅名列 前三名,其中华夏大盘精选连续二个月以较大的净值涨幅名列前二位,06年上 半年以91.45%的净值增长率列所有股票方向基金第一位。

随着大盘进入振荡期, 以优质蓝筹类股票为配置重点的基金凸现盈利优势,也再次诠释“买入并持有” 的持久赚钱策略。

本月大盘走势也再次考验各基金管理能力,排行末尾的五家基 金收益率均为负值。

表9:本月股票型开放式基金净值涨跌幅前5名 前5名 后5名 基金名称本月涨幅(%) 基金名称本月涨幅(%) 华夏大盘精选10.782 金鹰成份-4.56 南方稳健成长8.745 华安创新-2.03 融通行业景气6.508 国泰金鹰增长-0.83 工银瑞信股票基金5.704 宝盈区域增长-0.35 荷银稳定5.549 长城久恒-0.09 数据来源:国信证券经济研究所 本月混合型开放式基金的平均净值收益率为2.322%,仅有2家取得负收益, 收益率排名前三的华富优选、兴业趋势、鹏华中国50的收益率分别为7.007%、 5.428%、5.388%。

本月混合型基金净值增长基本理想,略优于上证综合指数 1.88%的月收益率。

表10:本月混合型开放式基金净值涨跌幅前5名 前5名后5名 基金名称本月涨幅(%)基金名称本月涨幅(%) 华富优选7.007新世纪优选分红-3.627 兴业趋势5.428天弘精选混合证券基金-0.485 鹏华中国505.388招商平衡型基金0.090 华夏红利5.377巨田资源0.297 华夏回报4.794富国天惠0.361 数据来源:国信证券经济研究所 本月债券型开放式基金的平均净值收益率为0.834%,同期上证国债指数收 益率为-0.552%。

南方避险本月净值增长率为3.970%,名列第一名,主因是该 基金股票持仓近半,投资风格相对主动所致。

银泰理财分红、富国天利分别以 3.012%、2.936%的收益率名列第二名和第三名,银泰理财分红上个月就分别以 9.807%净值涨幅名列第二名。

列第五名的国投融华业绩连续多月业绩居前。

图2:债券型基金与上证国债指数三个月走势 98 99 100 101 102 103 104 105 20 06 -0 4- 03 20 06 -0 4- 10 20 06 -0 4- 17 20 06 -0 4- 24 20 06 -0 5- 08 20 06 -0 5- 15 20 06 -0 5- 22 20 06 -0 5- 29 20 06 -0 6- 05 20 06 -0 6- 12 20 06 -0 6- 19 20 06 -0 6- 26 债券基金平均收益率上证国债指数 数据来源:国信证券经济研究所 表11:本月债券型开放式基金净值涨跌幅前5名 前5名 后5名 基金名称本月涨幅(%) 基金名称本月涨幅(%) 南方避险3.970 嘉实债券-0.142 银泰理财分红3.012 友邦短债0.010 富国天利2.936 嘉实超短债0.020 长盛债券基金2.762 易方达月月收益A 0.120 国投融华2.609 易方达月月收益B 0.139 数据来源:国信证券经济研究所 本月货币型基金的平均七日年化收益率为1.73%,较上个月回落0.05个百 分点。

图3:三个月货币市场基金七日年化收益率 1.70 1.80 1.90 2.00 2.10 2.20 20 06 -0 4- 03 20 06 -0 4- 07 20 06 -0 4- 13 20 06 -0 4- 19 20 06 -0 4- 25 20 06 -0 5- 08 20 06 -0 5- 12 20 06 -0 5- 18 20 06 -0 5- 24 20 06 -0 5- 30 20 06 -0 6- 05 20 06 -0 6- 09 20 06 -0 6- 15 20 06 -0 6- 21 20 06 -0 6- 27 数据来源:国信证券经济研究所 基金投资组合建议 上期推荐的基金中,指数型基金、混合型基金、成长型基金的平均收益率 分别为2.904%、2.183%、2.298%,分别超出同类基金的平均收益率水平,其 中指数型上证50ETF收益率为2.904%,名列本月指数型基金收益率第二名,略 逊于华安中国A股3.409%的收益。

成长型上投摩根中国优势和广发小盘逾4% 的收益处于同类型基金上游水平。

货币型基金大成货币基金B平均七日年化收益 率为2.28%,名列七日年化平均收益率第一名。

债券型基金南方避险收益率为 3.97%,名列债券型基金收益率第一名。

封闭式基金基金科翔、基金景业价格增 长率为逾6%,处于封闭式基金平均价格增长率中上水平。

我们对七月份股票市场预期仍趋于谨慎,但鉴于基金处于中报披露期,各基 金管理人将对其股票组合进行积极变更,因此,我们看好二季度对机械装备制造 业、金融业积极介入和集中持有的基金品种。

本期我们维持股票型基金的仓位; 微调了股票型基金中成长型、混合型、封闭式、指数型基金的投资品种,对债券 型、货币型基金比例和品种均维持上月比例。

表12:推荐基金的收益率回顾 基金名称收益率(%)基金类型 上证50ETF 2.904指数型 广发优选1.461混合型基金 广发稳健增长1.501混合型基金 广发聚富1.129混合型基金 广发小盘4.265成长型基金 上投摩根中国优势5.548成长型基金 易方达策略成长1.140成长型基金 南方避险3.970债券型 基金科翔6.164封闭式基金 基金景业8.077封闭式基金 大成货币基金B 2.28货币型 数据来源:国信证券经济研究所 表13:投资组合建议 风险等级基金种类投资比例推荐基金 货币型基金0% 指数型基金20%上证50ETF 债券型基金0% 混合型基金30%广发聚富、广发稳健增长、景动力平衡 成长型基金30%上投摩根中国优势、易方达策略成长、广发小盘 高风险 封闭式基金20%基金科讯、基金景业 货币型基金10%大成货币B 指数型基金10%上证50ETF 债券型基金10%南方避险 混合型基金30%广发聚富、广发稳健增长、景动力平衡 成长型基金20%上投摩根中国优势、易方达策略成长 中风险 封闭型基金20%基金科讯、基金景业 货币型基金30%大成货币B 指数型基金10%上证50ETF 债券型基金10%南方避险 混合型基金20%广发聚富、广发稳健增长、景动力平衡 成长型基金10%上投摩根中国优势 低风险 封闭式基金20%基金科讯、基金景业 数据来源:国信证券经济研究所 随着基金兴业封转开的实施,20只在07年底之前到期的小盘封闭式基金本 月折价率较上个月有所降低,突出表现与基金到期日有较强的正相关性。

我们维 持上期观点,鉴于“封转开”大面积铺开可能性较低,折价率高更多是由于封闭 式基金净值上涨较快原因所致,除有短期交易性机会外,并不会实质影响封闭式 基金的投资价值。

表14:最近到期的20只封闭式基金 基金名称基金到期日月末折价率(%) 基金兴业2006-11-146.525 基金同智2007-03-137.525 基金景业2007-03-308.525 基金安瑞2007-04-289.525 基金普润2007-05-0810.525 基金久富2007-05-2011.525 基金金元2007-05-2712.525 基金普华2007-05-2813.525 基金汉博2007-05-2914.525 基金通宝2007-05-3015.525 基金兴科2007-05-3016.525 基金金鼎2007-05-3117.525 基金裕元2007-05-3118.525 基金景博2007-06-3019.525 基金裕华2007-07-3120.525 基金安久2007-08-3021.525 基金同德2007-11-3022.525 基金兴安2007-12-2923.525 基金隆元2007-12-2924.525 基金景阳2007-12-3125.525 数据来源:国信证券经济研究所 基金数据 封闭式基金本月相关数据 表15:封闭型基金本月相关数据 基金名称净值涨跌幅(%)价格涨跌幅(%)月换手率(%)月末折价率(%)月末净值(元) 3月增长(%) 1年增长(%)本月净值增长排名 基金久富11.92018.08011.10013.7701.711740.48884.431 1 基金科讯11.40613.61916.29117.8441.882140.44564.189 2 基金安瑞9.98410.5318.77316.6251.467332.79960.677 3 基金隆元8.90113.86017.21421.2741.262627.66452.139 4 基金金鼎8.70711.53816.42315.5571.648141.39569.209 5 基金金盛8.68710.84115.17929.2871.853032.73661.299 6 基金兴安8.45615.00013.19819.8351.584039.06959.790 7 基金普华8.07913.52918.27316.2181.151829.14062.707 8 基金融鑫8.06013.46910.90319.2191.863534.62664.388 9 基金汉博7.80711.49513.79316.0541.546734.82473.183 10 基金普润7.7988.9819.13915.9341.501231.73069.819 11 基金天华7.65217.2717.67426.6511.323834.09665.475 12 基金汉鼎7.62511.53017.49727.6261.396034.28260.184 13 基金裕华7.53716.22820.81916.7801.690832.88345.884 14 基金景阳7.1607.8608.38419.5822.047531.04859.637 15 基金景业6.9968.07713.61212.3161.403937.48972.047 16 基金安久6.8889.62310.54617.2541.404339.60674.036 17 基金金元6.35611.48018.39716.0141.511030.25955.102 18 基金通乾6.3484.03528.02847.5941.430726.57749.124 19 基金裕隆6.2447.19425.89147.2751.802022.19437.704 20 基金科翔6.16413.83613.87416.9642.271835.74364.575 21 基金金泰5.8009.67012.90741.7312.252720.18235.184 22 基金天元5.7288.33321.25145.9231.967626.93443.715 23 基金科瑞5.68411.24325.00939.3741.859327.08849.956 24 基金久嘉5.5489.45835.99840.2761.744635.03166.073 25 基金景博5.1598.36712.57818.6591.579622.70640.747 26 基金开元5.15113.98623.78941.2972.605027.87236.911 27 基金裕泽4.6717.11822.92335.1101.754718.81034.039 28 基金同德4.6607.71216.69820.4481.704726.22756.509 29 基金兴和4.6527.18421.95146.6001.820024.12237.597 30 基金科汇4.54915.97515.11214.2922.330327.25556.743 31 基金鸿飞4.4938.2549.56224.2841.351131.08657.141 32 基金汉盛4.4904.37716.13646.6951.959420.62334.769 33 基金兴业4.4211.70015.8978.9611.117118.22436.232 34 基金兴科4.3249.58810.48114.5981.720430.74955.862 35 基金兴华4.32314.57419.42738.4522.835519.53532.985 36 基金金鑫4.1464.30219.82044.8851.753527.77843.213 37 基金同益4.0167.57612.60344.4342.367317.06031.839 38 基金同智3.9215.55613.72213.9231.759720.86747.342 39 基金同盛3.9204.89023.23048.1361.574718.56834.924 40 基金丰和3.8375.81727.42846.7741.488423.47844.828 41 基金通宝3.6306.24412.44117.4441.319124.51454.951 42 基金安顺3.4868.67116.50140.7322.256221.51041.668 43 基金裕阳3.4655.04116.70744.2032.388811.88823.868 44 基金安信3.3635.88915.45241.3092.855117.26226.719 45 基金泰和3.3022.65213.18045.5392.017819.52437.060 46 基金普丰3.2743.79021.29747.3801.634120.02242.059 47 基金普惠2.8372.63211.17146.3862.044115.80030.380 48 基金景宏2.6181.25310.25645.1321.795016.69532.668 49 基金银丰2.48610.63816.00738.0951.484024.28845.776 50 基金裕元2.1208.75521.50316.7971.892711.63723.022 51 基金汉兴1.6721.27028.74147.0231.374323.24536.964 52 基金鸿阳1.6592.32221.51046.5041.421626.83853.903 53 基金景福0.4550.79632.45447.4381.368314.76135.502 54 数据来源:国信证券经济研究所 开放式基金本月相关数据 表16:股票型开放式基金本月相关数据 基金名称月末净值本月净值增(%)三个月净值增幅(%)本月净值增长排名基金投资风格基金管理人 华夏大盘精选1.915810.78264.0101增值型华夏 南方稳健成长1.94468.74547.3382成长型南方 融通行业景气1.40596.50834.2773收益型融通 工银瑞信股票基金1.67205.70442.5384股票型工银瑞信 荷银稳定1.81075.54939.7675稳定型泰达荷银 上投摩根中国优势2.05385.54848.7786稳健型上投摩根 友邦盛世1.57105.50330.4017股票型友邦华泰 长盛动态精选1.60865.29535.6618股票型长盛 银河稳健1.59565.26838.5819稳健型银河 长信金利1.06655.126 #DIV/0! 10股票型长信 嘉实稳健1.64615.10530.14511稳健型嘉实 天治核心1.28395.04425.35912股票型天治 申万巴黎新动力1.64704.94244.35613股票型申万巴黎 大成精选1.89834.87061.49514混合型大成 上投摩根股票基金1.90194.58146.66015股票型上投摩根 银华优选股票基金1.86524.28638.65716股票型银华 国联优质成长1.47344.26944.99017成长型中海 广发小盘1.99884.26548.94118增值型广发 融通蓝筹成长1.64384.00426.79519平衡型融通 中银增长1.26294.00225.06620股票型中银国际 光大红利股票1.09753.9799.75021股票型光大保德信 巨田基础行业1.22663.94630.58922稳健型巨田 荷银成长1.92653.91432.11923成长型泰达荷银 海富通精选1.99063.83037.43124平衡型海富通 宝康消费1.82213.79030.48825股票型华宝兴业 南方积配1.49143.71335.05426股票配置型南方 交银精选1.59953.70034.21627股票型交银施罗德 海富通股票基金1.64313.64837.24828股票型海富通 长城股票1.08533.638 #DIV/0! 29股票型长城 大成价值增长1.93763.58235.38830价值型大成 南方高增1.80153.57939.93131增长型南方 华安中国A股1.51593.40934.82432指数型华安 景优选股票1.90003.39635.87233股票型景顺长城 富国天益2.16073.38940.78534价值型富国 长盛成长价值1.83323.34929.01135平衡型长盛 光大量化核心1.41383.32738.52936积极型光大保德信 金鹰中小盘精选1.51733.29647.28537稳定型金鹰 景内需增长2.03573.12747.59438行业型景顺长城 红利精选股票基金1.51573.06734.69439股票型中信 银华优势企业1.94753.04030.45840平衡型银华 嘉实服务增值行业1.26913.01026.15141稳健型嘉实 50ETF 1.37172.90428.74642指数型华夏 长信银利精选1.44792.86729.72743稳定型长信 荷银周期1.95092.82734.39844周期型泰达荷银 景顺鼎益1.64732.75641.39745增值型景顺长城 鹏华普天收益1.91632.72439.93546收益型鹏华 深100ETF 1.31892.66129.30047指数型易方达 易方达501.25212.58529.94848指数型易方达 长城久泰1.41592.56738.93949增强型长城 易方达积极成长1.88562.49844.03050积极成长型易方达 大成蓝筹稳健1.60682.32945.72651增值型大成 宝盈鸿利1.66492.31641.00052收益型宝盈 银华精选1.85982.29140.43853增强型指数银华 招商成长1.79012.28146.41254股票型招商 动力组合1.49072.24128.47355股票型华宝兴业 嘉实3001.49362.22731.79056指数型嘉实 博时精选1.50922.14135.80957主动型博时 华夏成长1.72642.08040.10358成长型华夏 景顺资源1.43902.05734.99159股票型景顺长城 博时主题1.53702.05432.98660稳定型博时 博时裕富1.35882.05030.70761指数型博时 180ETF 1.19232.042 #DIV/0! 62指数型华安 万家1801.31692.00835.02263指数型万家 建信恒久价值1.30961.98528.38964股票型建信 表16:股票型开放式基金本月相关数据 基金名称月末净值本月净值增(%)三个月净值增幅(%)本月净值增长排名基金投资风格基金管理人 华宝策略增长1.41041.92129.61265股票型华宝兴业 天治财富增长1.36821.82623.10666平衡型天治 大成3001.16081.717 #DIV/0! 67指数型大成 广发聚丰1.82941.60151.84568股票型广发 嘉实增长2.12011.51933.26369增长型嘉实 泰信先行策略1.41771.47930.62970混合型泰信 国泰金龙行业1.65041.44431.15571成长型国泰 诺安股票1.54421.39340.22072股票型诺安 荷银精选1.76511.37340.40773行业型泰达荷银 德盛精选1.68251.19654.09074股票型国联安 中信经典配置1.38251.18927.81875增值型中信 易方达策略成长2.18681.14042.45776平衡型易方达 融通深证1001.47251.09931.84777被动型融通 富国动态平衡1.46961.03326.02578平衡型富国 万家公用1.27220.92827.18279股票型万家 招商先锋1.50720.80037.17180增值型招商 国投股票1.02290.560 #DIV/0! 81股票型国投瑞银 融通巨潮1.55520.45226.72982增强型指数融通 融通新蓝筹1.80490.39824.96283平衡型融通 易方达平稳2.02440.30229.29484平衡型易方达 招商股票基金1.70880.28639.00785增值型招商 长城久恒1.6546 -0.09132.63686平衡型长城 宝盈区域增长1.5976 -0.35132.87887成长型宝盈 国泰金鹰增长1.8311 -0.83237.47988成长型国泰 华安创新1.7636 -2.03032.40589创新型华安 金鹰成份1.2243 -4.56120.60590成长型金鹰 数据来源:国信证券经济研究所 表17:混合型开放式基金本月相关数据 基金名称月末净值本月净值增幅(幅(%)三个月净值增幅(%)本月净值增长排名基金投资风格基金管理人 华富优选1.50147.00735.9621混合型华富 兴业趋势1.70315.42843.4132混合型兴业 鹏华中国501.70175.38840.0143平衡型鹏华 华夏红利1.68495.37746.0914混合型华夏 华夏回报1.94154.79442.8465平衡型华夏 申万巴黎精选1.37834.75926.1956增值型申万巴黎 兴业混合型1.46974.71024.9087混合型兴业 信诚四季红1.06284.268 #DIV/0! 8混合型信诚 景动力平衡1.79564.03437.8519平衡型景顺长城 东吴嘉禾优势精选1.52143.71645.72710混合型东吴 国投景气1.63103.41535.95311稳健型国投瑞银 国联分红混合基金1.46693.32632.48112混合型中海 东方精选1.53673.13348.84913混合型东方 嘉实成长收益1.78693.04931.32314成长收益复合型嘉实 博时增长1.75072.98024.03215平衡型博时 汇添富精选1.83022.82241.76716混合型汇添富 上投摩根双息平衡1.04172.782 #DIV/0! 17混合型上投摩根 鹏华行业成长1.55612.77031.76618平衡型鹏华 中国收益1.31592.72918.94419混合型国海富兰克林 国泰金马1.65652.54842.60420平衡型国泰 诺安平衡1.74842.39938.36721平衡型诺安 天治优选1.32492.21926.51522混合型天治 荷银效率1.02082.192 #DIV/0! 23混合型泰达荷银 荷银风险预算1.29882.14518.45224混合型泰达荷银 华安宝利1.81852.08738.27725混合型华安 金象保本增值1.17311.9999.43626保本增值型国泰 德盛安心成长1.20611.98314.52127混合型国联安 德盛稳健1.40721.92323.08628平衡型国联安 海富回报1.01901.900 #DIV/0! 29混合型海富通 德盛小盘精选1.33601.82928.33830成长型国联安 汇丰晋信20161.01871.819 #DIV/0! 31平稳型汇丰晋信 广发稳健增长2.01501.50141.24132稳健增长型广发 表17:混合型开放式基金本月相关数据 基金名称月末净值本月净值增幅(幅(%)三个月净值增幅(%)本月净值增长排名基金投资风格基金管理人 广发优选1.01391.461 #DIV/0! 33混合型广发 嘉实浦安保本1.15831.3398.29434混合型嘉实 博时平衡配置1.01301.300 #DIV/0! 35混合型博时 海富通收益增长1.29291.24023.83836增长型海富通 广发聚富2.16581.12942.40337平衡型广发 富国天瑞1.67811.11531.49438混合型富国 中银中国1.54761.06232.95339稳定型中银国际 东方龙混合型1.60020.97735.97240平衡型东方 宝康灵活1.72180.94522.85041资产灵活配置型华宝兴业 申万巴黎盛利强化1.10270.7328.36142混合型申万巴黎 国泰混合1.01000.498 #DIV/0! 43保本增值型国泰 富国天惠1.66940.36136.07644混合型富国 巨田资源1.71000.29738.07745混合型巨田 招商平衡型基金1.52140.09028.40946平衡型招商 天弘精选混合证券基金1.1353 -0.4859.63047混合型天弘 新世纪优选分红1.3843 -3.62729.07948混合型新世纪 数据来源:国信证券经济研究所 表18:债券型开放式基金本月相关数据 基金名称月末净值本月净值增幅(%)三个月净值增幅(%)本月净值增长排名基金投资风格基金管理人 南方避险1.53173.97018.1081债券型南方 银泰理财分红1.33313.01229.2722债券型银河 富国天利1.28362.93610.2763债券型富国 长盛债券基金1.34602.76211.4514债券型长盛 国投融华1.51662.60919.1525债券型国投瑞银 银河收益1.33481.01512.5846债券型银河 宝康债券1.16950.9034.2417债券型华宝兴业 银华保本增值1.13670.8336.6668债券型银华 万家保本1.19270.7468.0029债券型万家 南方宝元1.39790.7446.68510债券型南方 国泰金龙债券1.13440.3692.63911债券型国泰 华夏债券AB 1.17470.2932.33612债券型华夏 华夏债券C 1.05300.290 #DIV/0! 13债券型华夏 招商债券A 1.14010.2841.37314债券型招商 招商债券B 1.02290.255 #DIV/0! 15债券型招商 大成债券AB 1.20310.2290.79016债券型大成 鹏华普天债券B 1.01600.197 #DIV/0! 17债券型鹏华 鹏华普天债券A 1.10260.1970.59418债券型鹏华 融通债券1.21640.1942.33819债券型融通 南方多利1.00380.1900.37020债券型南方 大成债券C 1.00790.179 #DIV/0! 21债券型大成 博时债券基金1.01820.1670.51322债券型博时 易方达月月收益B 1.01670.1390.45523债券型易方达 易方达月月收益A 1.01480.1200.39724债券型易方达 嘉实超短债1.00170.020 #DIV/0! 25债券型嘉实 友邦短债1.00100.010 #DIV/0! 26债券型友邦华泰 嘉实债券1.2415 -0.14213.00127债券型嘉实 数据来源:国信证券经济研究所 表19:货币市场型开放式基金本月相关数据 基金名称本月平均7日年收益(%)最近三个月平均7日年收益(%) 7日年收益排名基金投资风格基金管理人 大成货币基金B 2.282.191货币型大成 银华货币B 2.032.072货币型银华 大成货币基金A 2.031.943货币型大成 南方现金增利2.022.014货币型南方 华夏现金增利2.012.005货币型华夏 诺安货币2.001.966货币型诺安 光大保德信货币基金2.001.977货币型光大保德信 表19:货币市场型开放式基金本月相关数据 基金名称本月平均7日年收益(%)最近三个月平均7日年收益(%) 7日年收益排名基金投资风格基金管理人 华宝现金宝B 1.972.038货币型华宝兴业 博时现金收益1.951.989货币型博时 长盛货币1.951.9410货币型长盛 嘉实货币1.941.9311货币型嘉实 荷银货币1.931.9512货币型泰达荷银 国泰货币1.911.9113货币型国泰 招商现金增值1.901.8914货币型招商 融通货币1.901.9515货币型融通 华安现金富利1.891.8716货币型华安 易方达货币1.881.8917货币型易方达 长信利息收益1.871.9118货币型长信 汇添富货币1.871.8519货币型汇添富 长城货币基金1.871.9320货币型长城 海富通货币1.861.8621货币型海富通 广发货币1.861.9222货币型广发 中银货币1.861.9223货币型中银国际 交银货币1.861.6624货币型交银施罗德 工银货币1.851.7225货币型工银瑞信 泰信天天收益1.841.9026货币型泰信 中信现金优势货币基金1.831.8827货币型中信 景货币基金1.831.8728货币型景顺长城 银河银富1.811.8829货币型银河 银华货币A 1.791.8230货币型银华 鹏华货币1.781.8731货币型鹏华 兴业货币1.770.0032货币型兴业 华宝现金宝A 1.721.7933货币型华宝兴业 建信货币1.710.0034货币型建信 上投摩根货币基金B 1.611.5835货币型上投摩根 上投摩根货币基金A 1.371.3436货币型上投摩根 富国天时货币0.000.0037货币型富国 华富货币0.000.0038货币型华富 万家货币0.000.0039货币型万家 数据来源:国信证券经济研究所 免责条款: 本报告信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任 何保证。

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