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国信证券-公募基金周报:第三家外资公募获批,国际知名基本面量化投资机构进军中国-210927

研报作者:张欣慰 来自:国信证券 时间:2021-09-27 14:46:38
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  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    di***an
  • 研报出处
    国信证券
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    20 页
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研究报告内容

金融工程研究 证券研究报告—定期报告 金融工程 公募基金周报 数量化投资 2021年09月27日 相关研究报告: 《港股投资周报:假期波动加剧,港股精选组 合今年以来超恒生指数35.87%》 —— 2021-09-26 《数量化投资周报:多因子选股周报—技术类 因子表现出色,沪深300增强组合今年超额 11.99%》 ——2021-09-26 《主动量化策略周报:板块轮动加剧,超预期 精选组合今年以来满仓收益56.01%》 —— 2021-09-26 《ETF周报:医药ETF逆市上涨,芯片类ETF 净申购近20亿》 ——2021-09-20 《港股投资周报:稳扎稳打,港股精选组合本 周超恒生指数2.05%,今年以来超额收益 38.81%》 ——2021-09-20 证券分析师:张欣慰 电话:021-60933159 E-MAIL:zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码:S0980520060001 联系人:杨北锋 电话:021-60875136 E-MAIL:yangbeifeng@guosen.com.cn 独立性声明: 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于本人的职业理解,通过合理判断 并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何 第三方的授意、影响,特此声明。

金融工程周报 第三家外资公募获批,国际知名基本面量 化投资机构进军中国 上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数走势微幅震荡,科创50、创业板指、中小 板指分别上涨1.88%、0.46%、0.10%,涨幅靠前,中证1000、中证 500、沪深300指数分别下跌0.45%、0.21%、0.13%,跌幅靠前。

从 成交额来看,上周主要宽基指数均有所减少。

行业方面,上周电力及公 用事业、房地产、国防军工行业涨幅靠前,分别上涨4.99%、3.63%、 2.97%,基础化工、建材、有色金属行业涨幅靠后,分别下跌4.92%、 3.96%、3.88%。

截至上周五央行公开市场净投放资金2700亿,各期限国债利率均有所 下行,期限利差扩大0.84BP,不同评级的1年期、3年期、7年期和 10年期限信用债利率均有所上行。

中证转债指数上涨0.20%,累计成 交2209亿,较前一周减少2637亿元。

9月22日,证监会发布公告核准设立路博迈基金管理(中国)有限公 司。

继贝莱德基、富达基金之后,路博迈基金管理将成为我国境内第三 家获批成立的外商独资公募基金公司。

9月23日,上海锐联景淳投资管理有限公司宣布完成外资私募证券投 资管理人备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水和野村等多家机构之后 又一进入中国市场的外资资管机构。

9月24日,华夏、易方达、汇添富、南方四家头部公募基金分别申报 了“MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金”的宽基 指数ETF产品,为投资A股大盘提供了新的途径。

开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.46%、 -0.22%、-0.33%。

今年以来灵活配置型基金业绩表现最优,中位数收益 为5.31%,主动权益型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.07%、 1.84%。

上周指数增强基金超额收益中位数为-0.38%,量化对冲型基金收益中位 数为-0.50%。

今年以来,指数增强基金超额中位数为6.35%,量化对冲 型基金收益中位数为2.67%。

截至上周末,开放式公募基金中共有普通FOF 55只、目标日期基金62 只、目标风险基金74只。

今年以来,目标日期基金中位数业绩表现最 优,累计收益率为3.70%。

基金产品发行情况 上周新成立基金32只(含3只转型基金),合计发行规模为301.00亿 元,较前一周有所减少。

此外,上周有33只基金首次进入发行阶段, 本周将有18只基金开始发行。

风险提示:市场环境变动风险,历史表现不代表未来。

内容目录 上周市场回顾...............................................................................................................4 相关热点回顾.......................................................................................................4 股票市场..............................................................................................................4 债券市场..............................................................................................................7 可转债市场..........................................................................................................8 开放式公募基金表现....................................................................................................9 普通公募基金.......................................................................................................9 量化公募基金.......................................................................................................9 公募FOF基金...................................................................................................10 基金经理变更......................................................................................................11 基金产品发行情况......................................................................................................12 上周新成立基金.................................................................................................12 上周首发基金.....................................................................................................14 本周待发行基金.................................................................................................15 附:开放式公募基金前N名业绩明细........................................................................16 国信证券投资评级......................................................................................................19 分析师承诺................................................................................................................19 风险提示....................................................................................................................19 证券投资咨询业务的说明...........................................................................................19 图表目录 图1:主要宽指数收益率(截至2021.09.24).............................................................5 图2:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数.............................................5 图3:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至20210924) 6 图4:中信一级行业指数收益(截至2021.09.24) .....................................................7 图5:债券利率(截至2021.09.24) ...........................................................................8 图6:债券利率周度变动(BP,截至2021.09.24) ....................................................8 图7:中证转债走势及成交额(截至2021.09.24) .....................................................8 图8:转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数.............................................................8 图9:不同类别基金上周收益表现(截至2021.09.24) ..............................................9 图10:不同类别基金本年收益表现(截至2021.09.24) ............................................9 图11:指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现(截至2021.09.24) ..........10 图12:不同类别FOF权益占比(截至2021.09.24) ................................................10 图13:不同类别FOF基金收益中位数(截至2021.09.24) .....................................10 图14:不同类别基金周度新发规模(亿) .................................................................12 表1:货币市场利率(截至2021.09.24) ....................................................................7 表2:信用债利差及周度利差变动(BP,截至2021.09.24) ......................................8 表3:上周基金经理变更明细....................................................................................11 表4:上周新成立基金统计(仅展示初始份额) ........................................................13 表5:上周首发基金列表(仅展示初始份额,亿份) .................................................14 表6:本周待发行基金列表(仅展示初始份额) ........................................................15 表7:周度业绩前三的普通公募基金(截至2021.09.24) .........................................16 表8:周度超额业绩前十的指数增强基金(截至2021.09.24) .................................16 表9:周度业绩前十的量化对冲基金(截至2021.09.24) .........................................17 表10:年度业绩前三的普通公募基金(截至2021.09.24) .......................................17 表11:年度超额业绩前十的指数增强基金(截至2021.09.24) ................................18 表12:年度业绩前十的量化对冲基金(截至2021.09.24) .......................................18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、第三家外资公募路博迈基金正式获批 9月22日,证监会发布《关于核准设立路博迈基金管理(中国)有限公司的批 复》,核准设立路博迈基金管理(中国)有限公司。

继贝莱德基、富达基金之后, 路博迈基金管理将成为我国境内第三家获批成立的外商独资公募基金公司。

二、国际知名基本面量化投资机构锐联进军中国 9月23日,上海锐联景淳投资管理有限公司宣布完成外资私募证券投资管理人 备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水和野村等多家机构之后又一进入中国市 场的外资资管机构。

上海锐联景淳的控股母公司为全球资产管理业采用创新性智能贝塔(Smart Beta)投资策略的开拓者——锐联(Rayliant Global Advisors Limited),锐联专 注于开发创新的量化策略,将行为金融、数据科学和本地市场洞察元素汇集在 一起,通过投资全球新兴市场来产生阿尔法。

截至2021年6月,锐联在全球 市场管理的总资产规模超过270亿美元。

三、MSCI中国A50互联互通ETF 证监会网站显示,9月24日华夏、易方达、汇添富、南方四家公募基金分别申 报了“MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金”的宽基指数 ETF产品,为投资A股大盘提供了新的途径。

MSCI中国A50互联互通指数是基于MACI中国A股指数(母指数)构建而成, 将沪深港通成分股划分为11个行业,选取每个行业中市值居前的2只成分股, 同时按市值选取剩余的28只成分股;成分股行业权重与MSCI中国A股指数 保持一致,行业内部按流通市值加权。

以上述方式构造的MSCI中国A50互联 互通指数成分股的行业权重分布上,相对于同类A股50指数,减少了金融和 日常消费行业,增加了工业、材料和医疗保健行业权重。

股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势微幅震荡,科创50、创业板指、中小板指分别 上涨1.88%、0.46%、0.10%,涨幅靠前,中证1000、中证500、沪深300指 数分别下跌0.45%、0.21%、0.13%,跌幅靠前。

过去一个月,中证500指数 上涨3.18%,涨幅最大,科创50指数下跌10.87%,跌幅最大。

年初至今,主 要宽基指数中中证500指数收益最高,其累计收益率为15.91%。

图1:主要宽指数收益率(截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 从成交额来看,上周主要宽基指数均有所减少,在过去52周的样本期内,主要 宽基指数均位于5%-55%之间。

图2:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 按月度来看,过去一个月主要宽基指数中除上证指数、中证500和中证1000 指数有所增加外,其余宽基指数均有所减少,处于过去36个月80%~100%的 历史分位水平。

-0.02% -0.01% 0.10% 0.46% 1.88% -0.13% -0.21% -0.45% 4.03% -0.78% -0.84% 8.14% -1.29% -6.94% 15.91% 15.78% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 上证综指深证成指中小板指创业板指科创50沪深300中证500中证1000 本周收益率过去一个月收益率本年收益率 图3:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至20210924) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 行业方面,上周电力及公用事业、房地产、国防军工行业涨幅靠前,分别上涨 4.99%、3.63%、2.97%,基础化工、建材、有色金属行业涨幅靠后,分别下跌 4.92%、3.96%、3.88%。

过去一个月,煤炭行业累计上涨19.29%,涨幅最大, 家电行业下跌7.16%,跌幅最大。

今年以来,钢铁、煤炭、有色金属行业的累 计收益较高,分别上涨66.84%、66.06%、59.27%,相比之下,家电、消费者 服务、非银行金融等多个行业的收益率仍为负值。

图4:中信一级行业指数收益(截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 债券市场 截至上周五,央行逆回购累计投放3600亿元,逆回购到期900亿元,公开市 场净投放资金2700亿。

质押式回购利率:1D相比前一周下跌53.67BP,SHIBOR: 隔夜相比前一周下跌51.80BP。

表1:货币市场利率(截至2021.09.24) 质押式回购SHIBOR 1D 7D 14D 1M隔夜1W 2W 1M 上周末% 1.682.193.002.761.702.222.712.41 周度变动BP -53.67 -38.7026.452.94 -51.80 -17.9032.703.50 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 如下图所示,各期限国债利率均有所下行,期限利差扩大0.84BP,不同评级的 1年期、3年期、7年期和10年期限信用债利率均有所上行。

行业本周收益率行业过去一个月收益率行业本年收益率 电力及公用事业4.99%煤炭19.29%钢铁66.84% 房地产3.63%电力及公用事业14.83%煤炭66.06% 国防军工2.97%石油石化13.62%有色金属59.27% 交通运输2.18%建筑10.83%基础化工57.36% 建筑1.64%交通运输7.29%电力设备及新能源41.04% 电力设备及新能源1.50%钢铁5.70%石油石化33.84% 食品饮料1.50%综合金融4.84%电力及公用事业26.86% 计算机1.15%传媒3.88%综合23.95% 电子0.68%房地产3.66%建筑23.59% 医药0.45%基础化工3.35%汽车12.64% 商贸零售0.42%农林牧渔2.11%机械12.37% 农林牧渔0.37%商贸零售1.97%电子7.01% 轻工制造0.12%轻工制造1.77%建材5.98% 通信0.05%非银行金融0.83%轻工制造4.35% 传媒-0.11%食品饮料0.59%交通运输4.06% 机械-0.50%医药-0.13%纺织服装3.74% 综合金融-0.56%纺织服装-0.50%商贸零售1.81% 综合-0.71%电力设备及新能源-0.88%国防军工0.68% 纺织服装-0.90%计算机-1.60%银行-0.46% 消费者服务-0.91%银行-2.21%计算机-1.95% 非银行金融-0.92%有色金属-2.36%医药-3.38% 汽车-1.79%消费者服务-3.22%综合金融-8.19% 家电-1.95%通信-4.17%通信-8.86% 银行-3.01%机械-4.32%房地产-9.57% 煤炭-3.01%建材-4.42%传媒-9.75% 钢铁-3.33%综合-4.98%食品饮料-16.71% 石油石化-3.82%汽车-6.08%农林牧渔-18.61% 有色金属-3.88%国防军工-6.21%非银行金融-19.74% 建材-3.96%电子-6.74%消费者服务-20.62% 基础化工-4.92%家电-7.16%家电-24.54% 图5:债券利率(截至2021.09.24) 图6:债券利率周度变动(BP,截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 信用利差方面,各期限不同评级信用债利率均有所上行。

表2:信用债利差及周度利差变动(BP,截至2021.09.24) 债券期限AAAAAA利差变动AA+ AA+利差变动AAAA利差变动 1Y 44.864.7457.636.7470.636.74 3Y 60.256.4780.108.47130.107.47 5Y 76.141.5598.060.55160.061.55 7Y 87.833.26109.812.26171.813.26 10Y 93.392.38115.351.38177.352.38 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 可转债市场 上周中证转债指数上涨0.20%,累计成交2209亿,较前一周减少2637亿元。

截至上周五,可转债市场转股溢价率中位数为21.23%,较前一周上涨2.39%, 纯债溢价率中位数为31.50%,较前一周上涨0.14%。

图7:中证转债走势及成交额(截至2021.09.24) 图8:转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 2.38% 2.54% 2.72% 2.85% 2.87%2.83% 3.15% 3.48% 3.73% 3.81% 2.96% 3.34% 3.70% 3.95% 4.03% 3.09% 3.84% 4.32% 4.57% 4.65% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% 4% 5% 5% 1Y 3Y 5Y 7Y 10Y 国债AAAAA+ AA -6 -4 -2 0 2 4 6 国债变动AAA变动AA+变动AA变动 1Y 3Y 5Y 7Y 10Y 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 200 220 240 260 280 300 320 340 360 380 400 2017 -0 1 -0 32017 -0 2 -2 82017 -0 4 -2 02017 -0 6 -1 32017 -0 8 -0 12017 -0 9 -1 92017 -1 1 -1 42018 -0 1 -0 32018 -0 2 -2 82018 -0 4 -2 02018 -0 6 -1 22018 -0 8 -0 12018 -0 9 -1 92018 -1 1 -1 52019 -0 1 -0 72019 -0 3 -0 42019 -0 4 -2 32019 -0 6 -1 72019 -0 8 -0 52019 -0 9 -2 42019 -1 1 -1 92020 -0 1 -0 82020 -0 3 -0 52020 -0 4 -2 42020 -0 6 -1 72020 -0 8 -0 72020 -0 9 -2 52020 -1 1 -2 32021 -0 1 -1 22021 -0 3 -0 92021 -0 4 -2 82021 -0 6 -2 22021 -0 8 -1 0 转债成交额(亿,右)中证转债 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 20 21 -0 6 -2 52 02 1 -0 6 -2 92 02 1 -0 7 -0 12 02 1 -0 7 -0 52 02 1 -0 7 -0 72 02 1 -0 7 -0 92 02 1 -0 7 -1 32 02 1 -0 7 -1 52 02 1 -0 7 -1 92 02 1 -0 7 -2 12 02 1 -0 7 -2 32 02 1 -0 7 -2 72 02 1 -0 7 -2 92 02 1 -0 8 -0 22 02 1 -0 8 -0 42021 -0 8 -0 62 02 1 -0 8 -1 02 02 1 -0 8 -1 22 02 1 -0 8 -1 62 02 1 -0 8 -1 82 02 1 -0 8 -2 02 02 1 -0 8 -2 42 02 1 -0 8 -2 62 02 1 -0 8 -3 02 02 1 -0 9 -0 12 02 1 -0 9 -0 32 02 1 -0 9 -0 72 02 1 -0 9 -0 92 02 1 -0 9 -1 32 02 1 -0 9 -1 52 02 1 -0 9 -1 72 02 1 -0 9 -2 3 转股溢价率中位数纯债溢价率中位数 开放式公募基金表现 普通公募基金 统计普通公募基金的业绩表现(不含指数增强基金、指数基金、FOF基金), 新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计,并以开放式基金中的普通股票 型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。

上周主动权益、灵活配 置型、平衡混合型基金收益分别为-0.46%、-0.22%、-0.33%。

图9:不同类别基金上周收益表现(截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 今年以来灵活配置型基金业绩表现最优,中位数收益为5.31%,主动权益型和 平衡混合型基金的中位数收益分别为5.07%、1.84%。

图10:不同类别基金本年收益表现(截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 量化公募基金 统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况,新成立 基金在6个月建仓期满之后才参与统计。

上周指数增强基金超额收益中位数为 -0.38%,量化对冲型基金收益中位数为-0.50%。

今年以来,指数增强基金超额 中位数为6.35%,量化对冲型基金收益中位数为2.67%。

分组主动权益灵活配置型平衡混合型偏债混合型短期纯债中长期纯债混合债一级混合债二级货币型另类 Min -6.21% -7.46% -1.97% -2.20% -0.10% -0.86% -0.76% -3.45% 0.00% -1.18% 10% -2.30% -1.88% -1.67% -0.57% 0.00% -0.02% -0.25% -0.61% 0.03% -0.82% 20% -1.60% -1.18% -1.47% -0.39% 0.02% 0.00% -0.08% -0.27% 0.03% -0.67% 30% -1.14% -0.74% -1.17% -0.26% 0.02% 0.01% 0.00% -0.16% 0.04% -0.43% 40% -0.77% -0.39% -0.48% -0.18% 0.03% 0.03% 0.00% -0.08% 0.04% -0.31% 50% -0.46% -0.22% -0.33% -0.11% 0.03% 0.04% 0.04% -0.02% 0.04% -0.30% 60% -0.18% -0.06% -0.16% -0.04% 0.04% 0.05% 0.08% 0.03% 0.04% -0.29% 70% 0.15% 0.08% 0.03% 0.02% 0.05% 0.06% 0.10% 0.12% 0.04% -0.25% 80% 0.53% 0.36% 0.27% 0.11% 0.06% 0.07% 0.18% 0.25% 0.04% -0.23% 90% 1.14% 0.93% 0.34% 0.24% 0.07% 0.09% 0.33% 0.47% 0.05% -0.14% Max 4.73% 5.12% 0.79% 1.45% 0.72% 5.66% 0.52% 3.61% 0.06% 7.35% 分组主动权益灵活配置型平衡混合型偏债混合型短期纯债中长期纯债混合债一级混合债二级货币型另类 Min -23.82% -24.33% -12.70% -6.36% -1.85% -8.11% -5.22% -5.06% 0.00% -21.05% 10% -10.07% -7.01% -10.51% 0.39% 1.46% 1.99% 2.14% 0.59% 1.33% -6.52% 20% -5.87% -1.80% -8.11% 1.65% 1.93% 2.34% 2.78% 1.81% 1.44% -6.42% 30% -2.49% 1.81% -4.48% 2.58% 2.25% 2.61% 3.48% 2.80% 1.51% -6.20% 40% 0.96% 3.82% -0.35% 3.23% 2.41% 2.81% 4.53% 3.62% 1.55% -0.59% 50% 5.07% 5.31% 1.84% 3.92% 2.61% 3.02% 4.73% 4.39% 1.59% 0.72% 60% 9.99% 7.55% 9.21% 4.59% 2.78% 3.20% 5.22% 5.55% 1.62% 2.16% 70% 14.44% 11.29% 13.82% 5.40% 2.97% 3.47% 6.05% 6.55% 1.66% 3.01% 80% 20.02% 17.45% 15.82% 7.07% 3.16% 3.83% 6.94% 8.40% 1.69% 5.90% 90% 29.57% 27.98% 16.28% 9.02% 3.65% 4.50% 9.84% 13.32% 1.77% 7.80% Max 94.53% 91.86% 17.10% 30.63% 7.85% 10.99% 25.83% 49.79% 1.99% 62.33% 图11:指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现(截至2021.09.24) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 公募FOF基金 截至上周末,开放式公募基金中共有普通FOF基金55只、目标日期基金62 只、目标风险基金74只。

1上周新成立2只FOF基金,为华商嘉悦稳健养老目 标一年持有和民生加银康泰养老目标日期2040三年持有。

依据业绩比较基准 计算FOF基金中权益类资产的权重,并将基金类指数按照预计权益占比2进行 折算。

总的来看,目标日期基金的权益仓位更高,其权益仓位主要分布在50%-65% 的区间内,绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下,普通FOF基金的权 益仓位分布比较均匀。

统计FOF基金的业绩表现(新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计), 上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.03%、0.04%、 0.05%。

今年以来,目标日期基金中位数业绩表现最优,累计收益率为3.70%。

图12:不同类别FOF权益占比(截至2021.09.24) 图13:不同类别FOF基金收益中位数(截至2021.09.24) 资料来源: Wind3,国信证券经济研究所整理 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 1该分类参考wind的FOF基金分类进行划分,并依据基金招募说明书中的相关信息进行调整。

2预计权益占比:将股票型基金指数权重的85%、偏股型基金指数权重的80%、债券型基金指数权重的10%、开放式基金 指数权重的50%、中证工银财富股票混合基金指数权重的80%、中证工银财富动态配置基金指数权重的20%划归为权益。

3本图中的复合指数是指中证南方养老目标日期、中证平安退休宝等指数,由于此类指数的权益占比会随着时间变动,因 而作为一个单独的分类进行统计。

分组指数增强型基金本周超额收益量化对冲型基金本周收益指数增强型基金本年超额收益量化对冲型基金本年收益 Min -1.47% -0.99% -5.93% -0.89% 10% -0.89% -0.82% -0.52% 0.30% 20% -0.71% -0.75% 2.02% 0.60% 30% -0.55% -0.67% 3.99% 1.14% 40% -0.47% -0.64% 5.04% 2.11% 50% -0.38% -0.50% 6.35% 2.67% 60% -0.25% -0.38% 7.30% 3.13% 70% -0.14% -0.29% 8.64% 4.43% 80% -0.05% -0.18% 10.61% 6.84% 90% 0.12% -0.15% 14.28% 7.47% Max 0.70% 0.07% 25.38% 9.08% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 普通FOF目标日期目标风险 股票权重<25%股票权重[25%,50%) 股票权重[50%,65%)股票权重[65%,100%] 复合指数权重[65%,100%] 0.03% 0.04% 0.05% 3.03% 3.70% 3.45% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% 4% 普通FOF目标日期目标风险 本周收益本年收益 基金经理变更 上周共有21家基金公司的54只基金产品其基金经理情况发生变动,其中产品 变动数量较多的基金管理人有嘉实基金(15只)、博时基金(5只)。

表3:上周基金经理变更明细 基金代码基金简称新任基 金经理 起始任职 日期 离任基 金经理 离任日期基金代码基金简称新任基 金经理 起始任职日期 离任基 金经理 离任日期 000377.OF上投摩根双债增利A陈圆明20210924杨鑫20210924013315.OF嘉实中证科创创业 50ETF联接A 李直20210924 - - 000377.OF上投摩根双债增利A唐瑭20210924 - - 588400.SH双创50ETF李直20210924 - - 002486.OF上银慧添利蔡唯峰20210923 - - 001539.OF嘉实中证金融地产 ETF联接A - -李直20210924 013138.OF上银中债5-10年国 开债 许佳20210923 - - 160719.SZ嘉实黄金LOF - -陈正宪20210924 001899.OF东海中证社会发展安全 张文理20210922胡德军20210922512610.SH医药卫生ETF基金- -李直20210924 003334.OF中融融信双盈A - -朱柏蓉20210923512640.SH金融地产ETF基金- -李直20210924 002475.OF中邮睿利增强闫宜乘20210922国晓雯20210922008686.OF大成景优A - -汪伟20210924 005786.OF中邮纯债汇利三个月- -闫宜乘20210922009495.OF大成景轩中高等级A - -杨艳林20210924 000489.OF光大岁末红利纯债A李怀定20210925 - - 009495.OF大成景轩中高等级A - -方孝成20210924 005921.OF农银汇理金鑫3个月郭振宇20210925 - - 009504.OF富国上海金ETF联接- -张圣贤20210924 007573.OF农银丰盈定开债- -郭振宇20210925161026.SZ国企改革LOF - -张圣贤20210924 004905.OF华泰柏瑞生物医药A谢峰20210924 - - 518680.SH金ETF - -张圣贤20210924 005805.OF华泰柏瑞医疗健康A谢峰20210924 - - 001660.OF富安达行业轮动栾庆帅20210922 - - 001237.OF博时上证50ETF联 接A - -汪洋20210923009380.OF富安达科技领航- -吴战峰20210922 050025.OF博时标普500ETF联 接A - -汪洋20210923011788.OF工银聚益A朱晨杰20210924 - - 510710.SH上证50ETF博时- -汪洋20210923005745.OF广发汇康方抗20210922洪志20210922 513500.SH标普500ETF - -汪洋20210923006672.OF广发招财短债A方抗20210922刘志辉20210922 515090.SH可持续发展ETF - -汪洋20210923006870.OF广发景和中短债A方抗20210922宋倩倩20210922 000008.OF嘉实中证500ETF联 接A 李直20210924陈正宪20210924270009.OF广发增强债券方抗20210922 - - 159919.SZ沪深300ETF刘珈吟20210924陈正宪20210924539001!1.OF建信全球机遇- -李博涵20210921 159922.SZ中证500ETF嘉实李直20210924陈正宪20210924501098.SH科创建信- -姚锦20210923 160706.SZ沪深300LOF刘珈吟20210924陈正宪20210924008473.OF招商招阳纯债A - -康晶20210923 160716.SZ基本面50LOF李直20210924何如20210924470021.OF汇添富优选回报A李威20210922 - - 160716.SZ基本面50LOF - -陈正宪20210924002419.OF汇添富盈安- -马翔20210922 501311.SH新经济港股通LOF王紫菡20210924陈正宪20210924310388.OF申万菱信消费增长- -杨扬20210923 512600.SH主要消费ETF王紫菡20210924李直20210924005477.OF长安鑫禧A袁苇20210922王海军20210922 512750.SH基本面50ETF李直20210924何如20210924005588.OF长安裕腾A - -杜振业20210923 512750.SH基本面50ETF - -陈正宪20210924080006.OF长盛环球景气行业陈亘斯20210923 - - 009179.OF嘉实中证主要消费 ETF联接A 王紫菡20210924 - - 510080.OF长盛全债指数增强王贵君20210923 - - 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 基金产品发行情况 上周新成立基金 上周新发基金合计发行规模为301.00亿元,较前一周有所减少。

其中股票型基 金4发行277.95亿元,债券型基金发行13.74亿元,货币型基金发行9.31亿元, 另类基金无新发。

图14:不同类别基金周度新发规模(亿) 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 上周新成立基金32只(含3只转型基金),新发基金中数量较多的类型为偏股 混合型基金(14只)、偏债混合型基金(4只),发行规模分别为239.08亿元、 7.62亿元。

4此处,将股票型基金和混合型基金(偏债混合除外)统称为股票型基金;将债券型基金和偏债混合型基金统称为债券型 基金。

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 2010-01-082010-12-312011-12-232012-12-212013-12-132014-11-282015-11-132016-11-112017-11-032018-10-262019-10-182020-10-092021-09-24 股票型中证全指(右轴) 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 0 200 400 600 800 1000 1200 2010-01-082010-12-312011-12-232012-12-212013-12-132014-11-282015-11-132016-11-112017-11-032018-10-262019-10-182020-10-092021-09-24 债券型中证全指(右轴) 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2010-01-082010-12-312011-12-232012-12-212013-12-132014-11-282015-11-132016-11-112017-11-032018-10-262019-10-182020-10-092021-09-24 货币市场型中证全指(右轴) 表4:上周新成立基金统计(仅展示初始份额) 投资类型基金代码基金名称基金成立日发行份额,亿,不 同份额合并 基金管理人基金经理 被动指数型562360.OF银华中证机器人ETF 2021-09-223.89 银华基金张凯 被动指数型159773.OF华泰柏瑞创业板科技ETF 2021-09-232.92 华泰柏瑞基金谭弘翔 被动指数型516860.OF博时金融科技ETF 2021-09-242.02 博时基金尹浩 短期纯债型013336.OF天弘安悦90天滚动持有2021-09-220.10 天弘基金王昌俊 灵活配置型011330.OF鹏华精选群英一年持有2021-09-233.55 鹏华基金赵强 混合型FOF 013192.OF华商嘉悦稳健养老目标一年持有2021-09-2311.27 华商基金孙志远 混合型FOF 012311.OF民生加银康泰养老目标日期2040三年持有2021-09-232.47 民生加银基金苏辛 混合债券型二级013411.OF嘉实方舟6个月滚动持有A 2021-09-241.23 嘉实基金李曈,王亚洲,顾晶菁 混合债券型二级013097.OF财通资管双盈A 2021-09-240.37 财通证券资管顾宇笛 混合债券型二级970072.OF华安证券合赢添利2021-09-24转型华安证券张欣,刘杰 普通股票型011836.OF银华智能建造2021-09-243.09 银华基金唐能,周书 国际(QDII)股票型539001.OF建信纳斯达克100人民币A 2021-09-22转型建信基金李博涵,朱金钰 国际(QDII)混合型012535.OF万家全球成长一年持有A 2021-09-2223.40 万家基金黄兴亮 偏股混合型013450.OF博时凤凰领航A 2021-09-2259.94 博时基金蒋娜,李喆 偏股混合型012186.OF招商品质成长A 2021-09-2327.24 招商基金李佳存 偏股混合型013247.OF交银施罗德瑞卓三年持有2021-09-2421.17 交银施罗德基金郭斐 偏股混合型013175.OF海富通碳中和主题A 2021-09-2419.27 海富通基金范庭芳 偏股混合型011862.OF南方蓝筹成长A 2021-09-2318.59 南方基金应帅 偏股混合型012173.OF国泰兴泽优选一年持有期A 2021-09-2318.47 国泰基金程洲 偏股混合型012913.OF方正富邦趋势领航A 2021-09-2314.17 方正富邦基金崔建波 偏股混合型011893.OF易方达长期价值A 2021-09-2313.27 易方达基金郭杰 偏股混合型012421.OF华夏优加生活A 2021-09-2312.23 华夏基金孙轶佳 偏股混合型013160.OF创金合信碳中和A 2021-09-2212.10 创金合信基金曹春林 偏股混合型011710.OF中欧睿泽A 2021-09-2311.53 中欧基金许文星 偏股混合型011891.OF易方达先锋成长A 2021-09-235.71 易方达基金武阳 偏股混合型013023.OF平安均衡优选1年持有A 2021-09-245.04 平安基金李化松 偏股混合型010711.OF华富国潮优选2021-09-230.33 华富基金龚炜 偏债混合型012005.OF信达澳银恒盛A 2021-09-243.19 信达澳银基金邹运 偏债混合型011572.OF鹏华安荣A 2021-09-222.29 鹏华基金汤志彦,张栓伟 偏债混合型012726.OF申万菱信睿选A 2021-09-232.01 申万菱信基金范磊 偏债混合型011361.OF华夏博锐一年持有A 2021-09-230.14 华夏基金郑铮 中长期纯债型970039.OF天风六个月滚动持有A 2021-09-22转型天风资管王圳杰 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 上周首发基金 上周有33只基金首次进入发行阶段,其中天风六个月滚动持有、建信纳斯达克 100人民币、华安证券合赢添利已经结束发行并成立完成。

表5:上周首发基金列表(仅展示初始份额,亿份) 投资类型基金代码基金名称发行日期认购起始日认购终止日基金管理人基金经理募集份额 上限 中长期纯债型970039.OF天风六个月滚动持有A 2021-09-22 - -天风资管王圳杰- 中长期纯债型011951.OF国寿安保安弘纯债一年定开2021-09-222021-09-222021-12-22国寿安保基金阚磊- 中长期纯债型012796.OF汇安裕兴12个月定开纯债2021-09-222021-09-222021-12-21汇安基金仇秉则50 中长期纯债型012931.OF平安双季盈6个月持有A 2021-09-222021-09-222021-10-22平安基金张文平30 中长期纯债型009517.OF人保福欣3个月定开A 2021-09-242021-09-242021-12-23人保资产朱锐- 偏债混合型012121.OF华夏永润六个月持有A 2021-09-242021-09-242021-10-27华夏基金董阳阳,刘明宇120 偏债混合型013657.OF同泰同欣A 2021-09-242021-09-242021-11-24同泰基金卞亚军- 偏债混合型012334.OF上银慧尚6个月持有A 2021-09-242021-09-242021-12-23上银基金蔡唯峰,陈博- 偏债混合型012019.OF国投瑞银安泽A 2021-09-242021-09-242021-12-23国投瑞银基金颜文浩,王鹏30 偏债混合型012052.OF财通资管新聚益6个月持有A 2021-09-242021-09-242021-12-23财通证券资管辛晨晨,顾宇笛10 偏债混合型012111.OF鹏华安颐A 2021-09-242021-09-242021-12-23鹏华基金王石千- 偏股混合型013733.OF红塔红土盛丰A 2021-09-222021-09-222021-12-21红塔红土基金吴秋松- 偏股混合型013289.OF工银瑞信食品饮料行业A 2021-09-232021-09-232021-10-22工银瑞信基金王鹏50 国际(QDII)股票型539001.OF建信纳斯达克100人民币A 2021-09-22 - -建信基金李博涵,朱金钰- 混合债券型二级012789.OF汇添富双享回报A 2021-09-222021-09-222021-12-22汇添富基金宋鹏,丁巍- 混合债券型二级012338.OF中信建投双鑫A 2021-09-222021-09-222021-10-20中信建投基金许健80 混合债券型二级970072.OF华安证券合赢添利2021-09-24 - -华安证券张欣,刘杰- 灵活配置型012109.OF融通稳健添瑞A 2021-09-242021-09-242021-12-23融通基金刘安坤30 被动指数型517333.OF易方达中证长江保护主题ETF 2021-09-222021-09-222021-11-22易方达基金刘树荣- 被动指数型517163.OF南方中证长江保护主题ETF 2021-09-222021-09-222021-11-22南方基金龚涛- 被动指数型588283.OF华安上证科创板50ETF 2021-09-222021-09-222021-09-29华安基金许之彦,苏卿云50 被动指数型159707.OF华宝中证800地产ETF 2021-09-222021-09-222021-10-29华宝基金蒋俊阳- 被动指数型013319.OF华安中证新能源汽车ETF联接A 2021-09-222021-09-222021-10-15华安基金倪斌50 被动指数型013093.OF汇添富中证沪港深科技龙头A 2021-09-222021-09-222021-09-27汇添富基金乐无穹- 被动指数型517663.OF天弘中证沪港深物联网主题ETF 2021-09-222021-09-222021-09-29天弘基金陈瑶,胡超- 被动指数型013605.OF华夏中证内地低碳经济主题ETF联接A 2021-09-232021-09-232021-10-13华夏基金严筱娴80 被动指数型516813.OF华夏中证农业主题ETF 2021-09-242021-09-242021-11-05华夏基金李俊- 被动指数型516623.OF国泰中证影视主题ETF 2021-09-242021-09-242021-10-15国泰基金王玉50 被动指数型159712.OF国泰中证港股通50ETF 2021-09-242021-09-242021-10-22国泰基金徐成城,吴向军50 被动指数型159711.OF华夏中证港股通50ETF 2021-09-242021-09-242021-12-23华夏基金李俊80 被动指数型债券011958.OF宝盈中债3-5年国开行A 2021-09-222021-09-222021-12-21宝盈基金吕姝仪- 被动指数型债券012128.OF汇添富彭博中国政策性银行债券1-3年2021-09-222021-09-222021-10-22汇添富基金何旻80 被动指数型债券013541.OF银河中债1-3年国开行A 2021-09-222021-09-222021-10-29银河基金张沛- 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 本周待发行基金 本周将有18只基金进入发行阶段,数量较多的类型为被动指数型(6只)、偏 债混合型(6只)。

表6:本周待发行基金列表(仅展示初始份额) 投资类型基金代码基金名称发行日期认购起始日认购终止日基金管理人基金经理募集份额上限,亿 中长期纯债型013136.OF惠升和怡一年定开2021-09-272021-09-272021-10-26惠升基金卓勇- 中长期纯债型013780.OF华夏鼎丰2021-09-272021-09-272021-12-24华夏基金邓思聪80 中长期纯债型012031.OF光大保德信纯债A 2021-09-282021-09-282021-11-26光大保德信基金李怀定80 偏债混合型010538.OF国泰惠元2021-09-272021-09-272021-12-24国泰基金戴计辉- 偏债混合型013143.OF富国安诚回报12个月持有A 2021-09-272021-09-272021-10-15富国基金于渤80 偏债混合型012047.OF大成浙鑫A 2021-09-282021-09-282021-12-27大成基金黄万青- 偏债混合型012292.OF泰康鼎泰一年持有A 2021-09-282021-09-282021-12-27泰康资产桂跃强- 偏债混合型012065.OF嘉实民安添复一年持有A 2021-09-292021-09-292021-11-12嘉实基金胡永青100 偏债混合型012054.OF鹏华安康一年持有A 2021-09-292021-09-292021-10-22鹏华基金汪坤50 偏股混合型013550.OF汇添富品牌价值一年持有A 2021-09-282021-09-282021-12-27汇添富基金郑慧莲- 普通股票型013490.OF同泰金融精选A 2021-09-272021-09-272021-11-26同泰基金杨喆- 混合型FOF 012037.OF招商和惠养老目标日期2040三年 持有 2021-09-302021-09-302021-12-29招商基金章鸽武- 被动指数型013473.OF华宝中证新材料主题ETF联接A 2021-09-272021-09-272021-10-12华宝基金陈建华- 被动指数型012559.OF天弘中证沪港深科技龙头A 2021-09-272021-09-272021-10-22天弘基金陈瑶,胡超- 被动指数型012179.OF浦银安盛创业板ETF联接A 2021-09-282021-09-282021-12-27浦银安盛基金陈士俊,高钢杰- 被动指数型516353.OF易方达中证芯片产业ETF 2021-09-302021-09-302021-10-20易方达基金张湛15 被动指数型159718.OF平安中证港股通医药卫生综合ETF 2021-09-302021-09-302021-12-27平安基金成钧30 被动指数型159743.OF博时中证湖北新旧动能转换ETF 2021-09-302021-09-302021-12-23博时基金尹浩80 资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 附:开放式公募基金前N名业绩明细 表7:周度业绩前三的普通公募基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周收益本年收益 货币型基金121011.OF国投瑞银货币A 2009-01-190.06% 1.36% 货币型基金007805.OF华宝浮动净值型2019-09-060.06% 0.86% 货币型基金003252.OF大成添益A 2016-09-290.06% 1.77% 短期纯债基金007819.OF华泰紫金丰益中短债A 2019-09-060.72% 7.85% 短期纯债基金007821.OF华泰紫金丰利中短债A 2019-08-290.41% 7.11% 短期纯债基金009191.OF中信保诚景裕中短债A 2020-07-030.16% 1.54% 灵活配置型基金519212.OF万家宏观择时多策略2017-03-305.12% -4.66% 灵活配置型基金519191.OF万家新利2015-05-195.00% 1.31% 灵活配置型基金580009.OF东吴多策略A 2013-01-304.59% 19.63% 混合债二级基金008941.OF华泰紫金周周购3个月A 2020-02-263.61% 13.24% 混合债二级基金050016.OF博时宏观回报AB 2010-07-271.52% -1.27% 混合债二级基金005246.OF国泰可转债2017-12-281.48% 9.76% 混合债一级基金161908.OF万家添利2014-06-030.52% 12.56% 混合债一级基金110035.OF易方达双债增强A 2011-12-010.52% 15.01% 混合债一级基金020002.OF国泰金龙债券A 2003-12-050.49% 4.71% 平衡混合型基金110001.OF易方达平稳增长2002-08-230.79% 15.66% 平衡混合型基金050007.OF博时平衡配置2006-05-310.35% -0.90% 平衡混合型基金009951.OF广发稳健回报A 2020-08-170.31% - 另类基金159981.OF建信易盛郑商所能源化工期货ETF 2019-12-137.35% 62.33% 另类基金008827.OF建信易盛郑商所能源化工期货ETF联 接A 2020-10-165.42% - 另类基金159980.OF大成有色金属期货ETF 2019-10-240.93% 25.06% 偏债混合型基金004965.OF泓德致远A 2017-08-301.45% -4.93% 偏债混合型基金001722.OF工银瑞信银和利2016-12-291.33% 10.53% 偏债混合型基金121001.OF国投瑞银融华债券2003-04-161.16% -0.47% 主动权益519185.OF万家精选2009-05-184.73% -3.41% 主动权益005609.OF富国军工主题A 2018-03-294.71% 3.38% 主动权益005970.OF国泰消费优选2019-01-174.16% -10.70% 中长期纯债基金005921.OF农银汇理金鑫3个月2018-05-035.66% 7.59% 中长期纯债基金008982.OF华泰紫金智鑫3个月定开2020-02-261.44% 7.16% 中长期纯债基金005892.OF先锋汇盈A 2018-09-060.93% 0.43% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 表8:周度超额业绩前十的指数增强基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周超额收益本年超额收益 指数增强型基金009981.OF万家创业板指数增强A 2021-01-260.70% - 指数增强型基金008056.OF南方上证50指数A 2020-04-230.61% 5.79% 指数增强型基金161035.OF富国中证医药主题指数增强A 2016-11-110.58% 7.36% 指数增强型基金007994.OF华夏中证500指数增强A 2020-03-250.58% 17.93% 指数增强型基金110003.OF易方达上证50增强A 2004-03-220.49% -2.92% 指数增强型基金700002.OF平安深证300指数增强2011-12-200.45% 9.32% 指数增强型基金003646.OF创金合信中证1000增强A 2016-12-220.37% 4.34% 指数增强型基金005313.OF万家中证1000指数增强A 2018-01-300.30% 12.03% 指数增强型基金010202.OF天弘中证科技100指数增强A 2020-10-280.29% - 指数增强型基金001879.OF长城创业板指数增强A 2017-06-010.26% 1.90% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 表9:周度业绩前十的量化对冲基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周收益本年收益 量化对冲型基金000585.OF嘉实对冲套利2014-05-160.07% 7.83% 量化对冲型基金000762.OF汇添富绝对收益策略A 2017-03-15 -0.14% 0.43% 量化对冲型基金000667.OF工银瑞信绝对收益A 2014-06-26 -0.15% 1.57% 量化对冲型基金008848.OF中融智选对冲策略3个月定开2020-04-03 -0.15% 7.26% 量化对冲型基金010668.OF工银优选对冲A 2020-12-30 -0.15% - 量化对冲型基金008895.OF申万菱信量化对冲策略2020-03-25 -0.20% 3.16% 量化对冲型基金000414.OF嘉实绝对收益策略2013-12-06 -0.28% 6.98% 量化对冲型基金000844.OF南方绝对收益策略2014-12-01 -0.30% 0.96% 量化对冲型基金008838.OF德邦量化对冲策略A 2020-04-29 -0.33% -0.89% 量化对冲型基金000753.OF华宝量化对冲A 2014-09-17 -0.37% 0.93% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 表10:年度业绩前三的普通公募基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周收益本年收益 货币型基金004137.OF博时合惠B 2017-01-130.05% 1.99% 货币型基金004972.OF长城收益宝A 2017-09-060.05% 1.93% 货币型基金000905.OF鹏华安盈宝2015-01-270.05% 1.93% 短期纯债基金007819.OF华泰紫金丰益中短债A 2019-09-060.72% 7.85% 短期纯债基金007821.OF华泰紫金丰利中短债A 2019-08-290.41% 7.11% 短期纯债基金007828.OF创金合信信用红利A 2019-09-260.02% 4.72% 灵活配置型基金002296.OF长城行业轮动A 2016-01-12 -2.35% 91.86% 灵活配置型基金000689.OF前海开源新经济A 2014-08-20 -1.34% 85.05% 灵活配置型基金001704.OF国投瑞银进宝2017-09-02 -2.16% 84.69% 混合债二级基金003092.OF华商丰利增强定开A 2016-09-20 -2.57% 49.79% 混合债二级基金001751.OF华商信用增强A 2015-09-08 -1.46% 39.21% 混合债二级基金006102.OF浙商丰利增强2018-08-28 -3.45% 37.49% 混合债一级基金164206.OF天弘添利C 2015-12-030.27% 25.83% 混合债一级基金240018.OF华宝可转债A 2011-04-270.47% 22.56% 混合债一级基金008331.OF万家可转债A 2020-04-220.46% 18.56% 平衡混合型基金217002.OF招商安泰平衡2003-04-28 -1.45% 17.10% 平衡混合型基金373020.OF上投摩根双核平衡2008-05-21 -1.97% 16.07% 平衡混合型基金110001.OF易方达平稳增长2002-08-230.79% 15.66% 另类基金159981.OF建信易盛郑商所能源化工期货ETF 2019-12-137.35% 62.33% 另类基金159980.OF大成有色金属期货ETF 2019-10-240.93% 25.06% 另类基金007910.OF大成有色金属期货ETF联接A 2019-10-300.70% 12.63% 偏债混合型基金001448.OF华商双翼2015-06-16 -0.35% 30.63% 偏债混合型基金005876.OF易方达鑫转增利A 2018-11-07 -0.55% 26.70% 偏债混合型基金004495.OF博时量化平衡2017-05-04 -0.16% 21.72% 主动权益005669.OF前海开源公用事业2018-03-231.57% 94.53% 主动权益000209.OF信诚新兴产业A 2013-07-17 -1.96% 94.12% 主动权益007689.OF国投瑞银新能源A 2019-11-18 -3.98% 85.61% 中长期纯债基金003337.OF南方颐元A 2016-09-260.04% 10.99% 中长期纯债基金161618.OF融通岁岁添利A 2012-11-060.09% 9.73% 中长期纯债基金006150.OF招商添利两年定期开放2018-09-200.06% 9.72% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 表11:年度超额业绩前十的指数增强基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周超额收益本年超额收益 指数增强型基金006593.OF博道中证500指数增强A 2019-01-03 -0.48% 25.38% 指数增强型基金502000.OF西部利得中证500A 2020-02-19 -0.52% 19.98% 指数增强型基金007178.OF浙商港股通中华预期高股息A 2019-10-30 -0.94% 19.81% 指数增强型基金009613.OF上银中证500A 2020-07-01 -1.47% 18.29% 指数增强型基金007994.OF华夏中证500指数增强A 2020-03-250.58% 17.93% 指数增强型基金006440.OF中信建投中证500增强A 2020-05-09 -0.47% 16.94% 指数增强型基金002076.OF浙商中证500A 2016-05-11 -0.25% 16.47% 指数增强型基金006048.OF长城中证500指数增强A 2018-08-13 -0.19% 16.00% 指数增强型基金006034.OF富国MSCI中国A股国际通增强2018-12-25 -0.62% 15.71% 指数增强型基金005994.OF国投瑞银中证500量化增强A 2018-08-01 -0.42% 15.59% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 表12:年度业绩前十的量化对冲基金(截至2021.09.24) 类型,一级基金代码基金名称基金成立日上周收益本年收益 量化对冲型基金008856.OF华夏安泰对冲策略3个月定开2020-06-05 -0.43% 9.08% 量化对冲型基金000585.OF嘉实对冲套利2014-05-160.07% 7.83% 量化对冲型基金008835.OF富国量化对冲策略三个月A 2020-02-25 -0.99% 7.49% 量化对冲型基金008848.OF中融智选对冲策略3个月定开2020-04-03 -0.15% 7.26% 量化对冲型基金000414.OF嘉实绝对收益策略2013-12-06 -0.28% 6.98% 量化对冲型基金008851.OF景顺长城量化对冲策略三个月2020-02-27 -0.84% 6.26% 量化对冲型基金002804.OF华泰柏瑞量化对冲2016-05-26 -0.77% 4.45% 量化对冲型基金001073.OF华泰柏瑞量化收益2015-06-29 -0.60% 4.40% 量化对冲型基金008895.OF申万菱信量化对冲策略2020-03-25 -0.20% 3.16% 量化对冲型基金008831.OF海富通安益对冲A 2020-01-22 -0.67% 3.09% 注:统计期内如若基金仍处于建仓期,则对应统计期的业绩为空。

资料来源: Wind,国信证券经济研究所整理 国信证券投资评级 类别级别定义 股票 投资评级 买入预计6个月内,股价表现优于市场指数20%以上 增持预计6个月内,股价表现优于市场指数10%-20%之间 中性预计6个月内,股价表现介于市场指数±10%之间 卖出预计6个月内,股价表现弱于市场指数10%以上 行业 投资评级 超配预计6个月内,行业指数表现优于市场指数10%以上 中性预计6个月内,行业指数表现介于市场指数±10%之间 低配预计6个月内,行业指数表现弱于市场指数10%以上 分析师承诺 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于本人的职业理解, 通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何第三方的授意、影 响,特此声明。

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