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研究报告:兴业证券-晨会纪要-060706

研报作者:张巍 来自:兴业证券 时间:2006-07-06 12:42:50
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (DOC)
  • 发布者
    唯一***玉竹
  • 研报出处
    兴业证券
  • 研报页数
    2 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    764 KB
研究报告内容

每日报告 2006年07月06日 021-68419393-1049 zhangw@xyzq.com.cn 联系人:张巍 兴业研发晨会纪要 国内财经 ·朝鲜导弹打涨黄金石油A股结构性调整精选板块 周三朝鲜试射数颗导弹,地缘政治骤然紧张,避险资金推动黄金、石油价格大涨。

纽约市场,石油期货收盘创历史新高75.19美元/桶,黄金盘中突破63美元/盎司,收盘报629.7美元/盎司。

而国际股市、汇市则纷纷下跌。

点评: 1、中国股市昨日已经初步对朝鲜导弹事件进行了反映,黄金股大涨,其中,中金黄金盘中一度封涨停。

由于黄金历来被看作良好地避险工具,在朝鲜导弹危机以及7月12号伊朗核争端可能激化的情况下,我们预计,至少短期内国际市场上黄金的涨势确定。

2、在A股大盘面临机构性调整的压力下,短线,国内行业板块的走势受国际市场影响较大,黄金为首的有色金属股在A股市场依然有反弹地空间,而军工概念股也有投机性机会。

而在国际大行调高通信、电子科技类股看法的情况下,3G相关类股也出现建仓机会。

另外,短线金融股的下调,将提供逢低买进的良机,一旦中行启稳即可买入。

(张忆东021-68419393-1195) 行业信息 ·中长期看好中国银行,如股价回归到3.62元左右可买入 点评:昨日中行上市后呈现高开低走,以3.99元开盘收于3.79元,收盘价格处于我们认为合理股价区间(3.47元-3.77元)的上限边缘。

昨日中行H股股收于相当于3.65元人民币,A股股价高于H股股价3.8%,溢价空间基本合理。

我们认为,作为银行股的行业“龙头”以及成为影响大盘指数的“风向标”,中行未来的发展前景以及盈利能力值得长期看好,如股价回归到3.62元左右可考虑买入,中长期持有。

(任壮021-68419393-1043) ·中材国际(600970)将于今日复牌交易。

点评:公司10股送2.5股的股改方案获通过,并于今日复牌交易,其自然除权股价为21.47元。

我们预计公司2006-2007年的EPS分别为0.66元、0.83元,目前来看收购天津水泥院的进程可能会延迟,预计可能会于四季度并表,考虑到天津院的并表,公司2006-2007年EPS分别为0.74元、1.15元,我们认为公司的合理PE水平为30倍左右,根据2007年的EPS计算,如果不考虑并表,则公司的合理股价为25元,若考虑并表的话,则公司的合理股价为34.5元,维持“推荐”评级。

(王金祥021-68419393-1137) ·天地科技:长期价值仍被低估 6月26日,我们列席了天地科技2005年股东大会,并与公司管理层进行了较充分的交流,使我们对公司的认识更为透彻,对其长远发展信心倍增。

1、高效专业的管理团队。

2、大功率采煤机优势凸现。

3、西北奔牛业绩快速增长。

4、王坡煤矿顺利峻工投产。

5、潞宝精煤收益稳定可靠。

6、公司股改日期仍未确定。

继续维持“强烈推荐”的投资评级。

(刘建刚 021-68419393-1050) 近期重点研究报告 研究员 报告名称 报告类型 投资评级 发布日期 张忆东 和平崛起的大国,众望所归的牛市——2006年下半年投资策略报告 投资策略 沈维伦 德美化工(002054)新股定价:很有希望的公司 化工 邹国英 豫园商城调研报告:业绩大幅增长无悬念 百货零售 强烈推荐 朱学东 宁波东睦天津公司调研简报:短期业绩下滑,前景看好 金属制品Ⅲ 观望 王金沿 同洲电子新股定价报告:数字电视的狂欢 朱学东 G活塞公司调研简报:最差的时期已经过去,业绩探底回升 内燃机 推荐 王唏 关山已过,坦途在前,金宇集团调研简报 生物制品Ⅲ 强烈推荐 王金沿 下半年通信行业策略报告:等待3G 通信设备 推荐 朱学东 2006下半年汽车行业策略报告:关注零部件、商用车及重组机会 汽车及零配件 中性 刘建刚 大同煤业-最大亮点在于塔山煤矿 煤炭开采Ⅲ 任壮 房地产行业2006年下半年投资策略:调控引发多极化演变 关注区域优势型公司 房地产 推荐 聂文 2006年记帐式(九期)国债投标报告 债券 任壮 中国银行的投资价值分析报告 银行业 邹国英 奢侈品零售商:零售业高景气度下的投资新选 零售 中性 刘建刚 煤炭-采选业盈利下滑装备业渐入佳境 煤炭开采 中性 王金祥 2006年下半年玻璃行业投资策略报告:下半年玻璃行业的盈利将维持低位,07年中期后有望迎来新一轮景气周期 玻璃制造 中性 王金祥 2006年下半年水泥行业投资策略报告:下半年水泥行业的景气度有望继续回升 水泥制造 推荐 龙华 铁路相关行业06年下半年行业策略报告:行业发展潜力巨大,小平台可能承接大资产 铁路运输 推荐 聂文 2006年新股申购策略报告:一级市场回顾与展望 王唏 江中药业:价值仍然被低估 中药Ⅲ 推荐 邱春城 东信和平:新需求拉动,业绩出现转折 系统设备 推荐 沈维伦 基础化工行业2006下半年投资策略 化工 中性 聂文 2006年记帐式(八期)国债投标报告 邹国英 豫园商城跟踪报告:证券业投资收益高于预期,调高业绩预测 百货零售 强烈推荐 刘建刚 驰宏锌锗:锌价飙升价值出众 有色金属冶炼Ⅲ 推荐 张忆东 A股市场短线内外交困调整压力大 投资策略 沈维伦 云南盐化(002053)新股定价报告:经营稳定成长不足 任壮 G福星:地产拉动业绩快速增长 金属制品Ⅲ 推荐 朱学东 秦川发展调研简报:短期因素不影响未来的快速增长 机床工具 推荐 邱春城 杉杉股份_600884_调研简报:安全边际+高速成长潜力和差异化竞争优势的太阳能业务 服装Ⅲ 推荐 王唏 出泥潭后的增长,金宇集团调研简报 生物制品Ⅲ 推荐 王金祥 福建水泥调研报告:参股兴业银行提升公司价值 水泥制造 推荐 龙华 时代新材(600458):高铁建设带来多项市场机会 金属新材料Ⅲ 推荐 聂文 2006年记帐式(七期)国债投标报告 债券 邹国英 友谊股份调研报告:经营业务处于调整期,业绩稳定增长 超市零售 推荐 范习辉 平高电气深度研究报告 输变电设备 强烈推荐 何威 茅台认沽权证上市定价分析 投资策略 王唏 娶不到第一美女的时候,还可以娶什么? 生物制品Ⅲ 兴业研发中兴核心股票池表现统计 股票代码 股票简称 评级 研究员 首次推荐时间 推荐时股价 目标价 当前价 涨幅 2005EPS 2006EPS 2007EPS 2008EPS 广州药业 强烈推荐 王斌 科华生物 强烈推荐 王斌 恒瑞医药 强烈推荐 王斌 双汇发展 强烈推荐 郭锐 G五粮液 推荐 郭锐 G安琪 推荐 郭锐 G汾酒 推荐 郭锐 江中药业 强烈推荐 王唏 天坛生物 推荐 王唏 中牧股份 推荐 王唏 丽珠集团 推荐 王唏 复星医药 推荐 王唏 国药股份 推荐 王唏 G金融街 强烈推荐 任壮 华侨城 强烈推荐 任壮 G华发 强烈推荐 任壮 G阳光 强烈推荐 任壮 G栖霞 强烈推荐 任壮 G招行 强烈推荐 任壮 G中信 推荐 任壮 天地科技 强烈推荐 刘建刚 上海能源 推荐 刘建刚 兰花科创 推荐 刘建刚 西山煤电 推荐 刘建刚 北方股份 强烈推荐 龙华 铁龙物流 强烈推荐 龙华 北方创业 推荐 龙华 中联重科 推荐 龙华 三一重工 推荐 龙华 时代新材 推荐 龙华 中铁二局 推荐 龙华 G中富 强烈推荐 沈维伦 金发科技 强烈推荐 沈维伦 G新安 推荐 沈维伦 G巨化 推荐 沈维伦 秦川发展 强烈推荐 朱学东 宇通客车 强烈推荐 朱学东 G厦工 推荐 朱学东 宁波东睦 推荐 朱学东 G福耀 推荐 王金祥 G海螺 推荐 王金祥 G华新 推荐 王金祥 G冀东 推荐 王金祥 G南玻 推荐 王金祥 生益科技 强烈推荐 邱春城 航天晨光 强烈推荐 邱春城 振华科技 推荐 邱春城 杉杉股份 推荐 邱春城 华光股份 推荐 范习辉 G风帆 推荐 范习辉 文山电力 推荐 范习辉 置信电气 推荐 范习辉 豫园商城 强烈推荐 邹国英 G综超 推荐 邹国英 苏宁电器 推荐 邹国英 中国联通 强烈推荐 王金沿 格力电器 强烈推荐 王金沿 亨通光电 强烈推荐 王金沿 恒生电子 强烈推荐 王金沿 中兴通讯 推荐 王金沿 广州国光 推荐 王金沿 投资评级说明 行业评级报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期上证综指/深圳成指的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为: 推 荐:相对表现优于市场 中 性:相对表现与市场持平 回 避:相对表现弱于市场 公司评级报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅度相对同期上证综指/深圳成指的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为: 强烈推荐:相对大盘涨幅大于15% 推 荐:相对大盘涨幅在5%~15%之间 观 望:相对大盘涨幅在-5%~5%之间 回 避:相对大盘涨幅小于-5% 联系人 裴力军 邓亚萍 张 巍 张月梅 重要声明 兴业证券系列报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。

我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。

我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。

本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。

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兴业证券研发中心网址: E-mail:zhangym@xyzq.com.cn

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