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研究报告:中信证券-基金市场周评-060710

研报作者:胡浩 来自:中信证券 时间:2006-07-10 14:54:24
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    ji***un
  • 研报出处
    中信证券
  • 研报页数
    9 页
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研究报告内容

基金市场周评(0703-0707) 基金周评·基金研究 2006年7月10日 分析师 胡浩 电话:010-84588430 邮件:huhao@citics.com 基金市场相对中标300指数表现 投资要点 中行上市,上证指数越过1700点。

中行上市拉动指数继续上升,上证 指数报收于1730.19点,上涨3.47%。

中标300指数报收于1158.27点, 上涨1.14%,中标50指数报收于1096.36点,下跌0.16%。

债市震荡盘 整,中信国债指数收于1265.01点,微幅下跌0.08%。

折价率略有升高。

二级市场涨幅低于净值涨幅,使得封闭式基金折价率 略有升高,由前周的38.40%升高为38.60%,其中大型基金折价率为 42.95%,小型基金折价率为16.98%。

基金兴业修订转型方案,降低赎回 门槛,使得套利交易者的成本降低,因此可以提高基金兴业的投资价值。

此外,兴业方案修订带来的示范效应,将同时提升其它即将到期封闭式 基金的投资价值。

开放式基金净值普遍上扬,股票型基金涨幅最大。

上周,股票型基金净 值涨幅最大,平均上涨1.39%,其次为配置型基金,平均上涨1.30%, 偏股型基金净值平均上涨1.29%,债券基金净值平均上涨0.24%。

中短 债基金净值平均上涨0.02%。

-50 0 50 100 060104060306060425060621 中标300基金指数 资料来源:中信数量化投资分析系统 相关研究 《如何看待封闭式基金的投资价值?大小有别》, 2006年4月12日 基金周评 12006年7月10日 封闭式基金和开放式基金相关数据 封闭式基金市场统计表 基金规模基金名称收盘价本周涨跌 本年 累计收益 单位净值净值收益 本年累计 净值收益 折价率 剩余 年限 中信评级 (1年) 30基金同盛0.6650.00% 26.19% 1.29641.11% 38.40% -48.70% 8.32 ★ 30基金普丰0.708 -0.56% 34.60% 1.37261.44% 44.88% -48.42% 8.01 ★★★ 30基金景福0.631 -0.32% 25.20% 1.21590.96% 32.31% -48.10% 8.47 ★ 30基金丰和0.759 -0.65% 27.92% 1.45491.36% 41.05% -47.83% 10.70 ★★ 30基金汉兴0.640.31% 25.49% 1.22071.36% 42.57% -47.57% 8.47 ★★ 30基金裕隆0.7450.00% 33.51% 1.42010.50% 47.22% -47.54% 7.93 ★★ 20基金通乾0.7280.83% 35.06% 1.38690.67% 41.65% -47.51% 10.13 ★★ 20基金普惠0.7440.40% 27.62% 1.40331.53% 44.25% -46.98% 7.49 ★★ 20基金汉盛0.790.38% 31.89% 1.48520.60% 48.61% -46.81% 7.83 ★★ 30基金金鑫0.8020.25% 49.07% 1.50543.71% 58.25% -46.73% 8.28 ★★★ 20基金景宏0.724 -0.41% 30.69% 1.35752.45% 46.82% -46.67% 7.82 ★★★ 30基金兴和0.7541.07% 43.07% 1.40780.77% 49.19% -46.44% 8.01 ★★★ 20基金泰和0.811 -0.25% 29.97% 1.50690.94% 43.05% -46.18% 7.74 ★★★ 20基金鸿阳0.7631.87% 48.73% 1.41411.00% 51.37% -46.04% 10.41 ★★★ 30基金天元0.8571.42% 35.60% 1.58391.36% 49.18% -45.89% 8.12 ★★★ 20基金同益0.844 -0.94% 27.69% 1.54981.08% 46.90% -45.54% 7.74 ★★★ 20基金裕阳0.767 -0.52% 15.69% 1.38310.09% 32.87% -44.54% 7.04 ★★ 20基金金泰0.9091.45% 46.14% 1.56741.93% 60.13% -42.01% 6.71 ★★★ 20基金开元0.9921.43% 51.41% 1.7062.40% 64.21% -41.85% 6.71 ★★★★ 20基金安信0.9410.64% 48.42% 1.61421.32% 55.27% -41.70% 6.95 ★★★ 30基金安顺0.9761.14% 48.64% 1.67222.70% 54.57% -41.63% 7.93 ★★★★ 30基金银丰0.818 -1.68% 42.76% 1.3691.86% 36.08% -40.25% 11.09 ★★ 20基金久嘉1.0380.78% 69.89% 1.72670.12% 61.30% -39.89% 10.98 ★★★★ 30基金科瑞1.0411.17% 53.31% 1.70910.70% 49.85% -39.09% 10.67 ★★★ 20基金兴华1.0573.42% 70.48% 1.70622.75% 67.16% -38.05% 6.80 ★★★★ 25基金天华0.9790.82% 72.36% 1.34651.71% 59.12% -27.29% 3.00 ★★★ 10基金景阳1.4524.76% 69.72% 1.76432.37% 67.05% -17.70% 1.39 ★★★★★ 15基金裕元1.1240.54% 22.82% 1.35650.95% 27.20% -17.14% 0.89 ★ 10基金景博1.1123.44% 46.12% 1.3361.09% 44.48% -16.77% 0.89 ★★ 5基金裕泽0.9270.98% 21.52% 1.41850.27% 36.27% -34.65% 4.89 ★ 5基金金盛1.222.87% 55.02% 1.70211.48% 62.03% -28.32% 3.39 ★★★★ 5基金汉鼎1.0554.87% 54.92% 1.41551.83% 54.72% -25.47% 2.47 ★★★ 5基金鸿飞1.0532.93% 51.95% 1.37251.58% 53.75% -23.28% 1.76 ★★ 5基金同德1.3012.36% 43.69% 1.61170.88% 47.88% -19.28% 1.39 ★★★ 8基金融鑫1.4091.37% 64.60% 1.72710.37% 62.98% -18.42% 1.56 ★★★★ 5基金隆元1.0313.72% 35.84% 1.2624 -0.02% 40.36% -18.33% 1.47 ★ 基金周评 22006年7月10日 基金规模基金名称收盘价本周涨跌 本年 累计收益 单位净值净值收益 本年累计 净值收益 折价率 剩余 年限 中信评级 (1年) 5基金兴安1.3083.40% 54.61% 1.59741.23% 55.75% -18.12% 1.47 ★★★ 5基金裕华1.290.62% 47.66% 1.57021.93% 51.13% -17.84% 0.97 ★★ 5基金通宝1.1162.48% 47.42% 1.35062.39% 46.22% -17.37% 0.89 ★★★ 5基金普华0.9841.97% 47.31% 1.17662.15% 53.34% -16.37% 0.88 ★★★ 5基金金鼎1.3841.54% 64.37% 1.64892.16% 63.55% -16.07% 0.89 ★★★★★ 5基金安瑞1.1962.66% 55.32% 1.42191.76% 53.39% -15.89% 0.80 ★★★ 5基金安久1.1882.24% 70.69% 1.41220.56% 62.94% -15.88% 1.14 ★★★★ 5基金汉博1.3131.78% 64.54% 1.55251.03% 62.57% -15.43% 0.88 ★★★★ 5基金普润1.2892.14% 61.13% 1.52181.37% 59.30% -15.30% 0.83 ★★★★ 8基金科讯1.5153.77% 71.24% 1.78490.44% 64.88% -15.12% 1.50 ★★★★ 5基金金元1.2682.01% 44.91% 1.4797 -0.02% 45.18% -14.31% 0.88 ★★★ 8基金科翔1.7064.73% 79.01% 1.96780.31% 69.63% -13.30% 2.42 ★★★★★ 5基金兴科1.4021.37% 56.65% 1.6139 -0.34% 53.57% -13.13% 0.89 ★★★ 5基金同智1.3792.22% 42.77% 1.58160.92% 42.43% -12.81% 0.67 ★★★ 8基金科汇1.6932.73% 64.71% 1.93010.38% 57.03% -12.28% 2.42 ★★★★★ 5基金景业1.2461.22% 62.24% 1.41350.68% 55.98% -11.85% 0.72 ★★★★ 5基金久富1.5142.57% 74.02% 1.7001 -0.68% 63.83% -10.95% 0.86 ★★★★★ 5基金兴业1.0170.00% 32.25% 1.13181.32% 29.60% -10.14% 0.34 ★ 817基金指数1236.021.07% 41.49% 1.48351.33% 48.73% -38.60% 680大型基金1198.070.65% 38.33% 1.46761.42% 47.61% -42.95% 137小型基金1093.842.46% 52.59% 1.56250.91% 54.47% -16.98% 中标3001158.271.14% 55.58% 开放式基金净值增长率表——股票型基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 华夏大盘1.77205.10115.87293.131120.173103.671中等★★★★ 广发小盘1.88772.281514.19587.102141.961102.542偏高★★★★★ 大成精选1.51291.233713.12783.783107.60596.663偏高★★★★ 中国优势2.06872.67916.76182.185122.28295.334偏高★★★★★ 景顺增长1.92602.451312.501182.984108.34493.205偏高★★★★★ 上投α 1.87081.413312.391281.006 - - 91.096中等- 银华优选1.58460.984311.602071.1810 - - 86.377偏高- 汇添富优势1.77350.98449.853572.609 - - 85.238偏高- 广发聚丰1.71951.10398.744780.537 - - 84.859偏高- 富国天益1.76861.543111.132573.41897.45884.3610偏高★★★★ 宝盈鸿利1.44353.08714.52469.841398.01783.4111偏高★★★ 易基积极1.6864 -0.22699.743970.691193.031182.0912偏高★★★★ 鹏华501.52003.33313.46667.391798.18678.9813中等★★★★ 基金周评 32006年7月10日 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 易基策略1.86400.05678.754666.631896.61977.9614偏高★★★★★ 国泰金马1.65202.611211.621969.821488.811477.6315中等★★★★ 招商成长1.45621.313511.242470.5812 - - 76.7916中等- 鹏华收益1.46901.802511.332263.662088.711576.4517偏高★★★ 景顺鼎益1.58601.283610.522767.941683.781975.9118中等★★★ 金鹰小盘1.51342.10187.525566.211995.381075.8119中等★★★★ 荷银精选1.66920.884710.133062.692391.251273.5220偏高★★★★ 南方高增1.57210.41557.305660.5130 - - 73.0221中等- 大成蓝筹1.50910.79517.995262.782283.522072.7522中等★★★★ 国泰金鹰1.67700.48535.546662.782184.211772.6723中等★★★★ 东吴嘉禾1.35471.54329.144360.762880.732370.3224中等★★★ 合丰周期1.62342.84811.931661.212789.801370.2725偏低★★★ 海富股票1.52201.064012.241361.7925 - - 69.9126中等- 德盛股票1.37201.33347.195869.2415 - - 69.5827偏高- 景顺股票1.64791.732811.372160.612975.772768.0628中等★★★ 工银价值1.46220.186311.761861.5226 - - 67.8529偏高- 富国天惠1.53212.13169.913362.2024 - - 67.4330中等- 华夏成长1.40801.962112.011556.193279.542467.1831中等★★★ 量化核心1.32750.36579.164254.143783.821866.2432偏低★★★ 新动力1.60131.632912.88956.8531 - - 65.2033偏高- 长盛精选1.58230.206212.201455.453483.252264.9134中等★★★ 富国天瑞1.49150.85488.324952.934083.412164.6935中等★★★ 大成价值1.59492.131712.711052.074276.942663.3236中等★★★ 合丰稳定1.57321.00419.853454.853571.503162.1237偏低★★★ 国联成长1.44813.12611.821755.453369.923461.5238中等★★ 海富精选1.49021.22389.823753.243979.022561.4139偏低★★★ 合丰成长1.63004.25215.48351.074384.971659.8440中等★★★ 国泰精选1.55900.91457.005950.084472.802959.7241偏低★★★ 招商股票1.45291.77269.144452.084170.443259.4942中等★★★ 宝盈增长1.40570.89468.634849.514668.153758.8943偏高★ 南方积配1.4881 -0.22709.773849.844570.193357.7444偏低★★ 博时精选1.46411.62306.606249.334768.183656.9745偏低★★ 华安创新1.46100.41545.796548.364874.252856.7146偏低★★★★ 华宝策略1.31983.2359.654047.835071.563055.9347偏低★★★ 诺安股票1.45350.84497.215754.3236 - - 55.6348偏高- 交银精选1.4673 -0.70727.915347.9949 - - 55.3749偏低- 中信红利1.43492.641110.502853.8738 - - 55.2850偏低- 泰信先行1.36090.13649.004545.075268.743554.2251偏高★★ 友邦盛世1.23980.28599.843645.515162.934054.2152偏低★ 基金周评 42006年7月10日 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 博时主题1.41950.25605.286744.845464.803950.8053偏低★★ 长信银利1.36620.99427.685443.415561.524150.3054偏低★★ 华宝动力1.46631.75278.325045.0553 - - 48.9055偏低- 盛利精选1.38182.071910.302940.625759.514348.6656偏低★ 宝康消费1.5634 -0.19688.225141.225659.934247.9957偏低★★★ 巨田基础1.18952.381412.93839.525850.454546.7458偏低★ 金鹰优选1.16303.3246.716135.605955.054441.9259偏高★ 博时价值1.48700.07664.066934.746065.103841.3960偏低★★ 天同公用1.29561.84236.076427.5762 - - 32.4761偏低- 建信价值1.23090.84506.296329.6261 - - 31.6462偏低- 长城消费1.08770.22616.9660 - - - - - - - - 长信金利1.09492.66109.4841 - - - - - - - - 光大红利1.11841.902211.2723 - - - - - - - - 国富股票1.0212 -0.36710.00 - - - - - - - - - 国投核心1.02590.29584.4668 - - - - - - - - 景顺资源1.46501.812410.5726 - - - - - - - - 天治核心1.27332.072010.0632 - - - - - - - - 银华优质1.00610.07650.00 - - - - - - - - - 易基精选1.01600.38560.00 - - - - - - - - - 中银增长1.26140.725210.1131 - - - - - - - - 总计 1.39729.906958.476282.264567.1162 开放式基金净值增长率表——偏股型混合基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 广发聚富1.72480.81217.571868.011101.43179.311偏高★★★★★ 巨田资源1.47321.451210.21666.172 - - 71.692偏高- 银河稳健1.46461.79813.84158.81595.40271.223偏高★★★★ 兴业趋势1.56651.061811.48364.213 - - 69.434中等- 嘉实稳健1.43901.12177.821657.97678.31767.215中等★★★★ 鹏华成长1.43622.0869.74857.52784.02466.876偏高★★★★ 嘉实增长1.78003.1319.95759.65481.03666.777中等★★★ 诺安平衡1.53181.9779.73955.89875.331163.428中等★★★ 长城久恒1.22400.99196.642352.931076.42962.539中等★★★★ 南方稳健1.62062.21510.35453.26976.45861.3310偏高★★★ 招商先锋1.38561.28148.811250.861167.901458.3411中等★★★ 融通行业1.37202.24413.01249.331275.711057.5012偏高★★★ 新蓝筹1.45260.97207.731744.141484.58355.7113偏高★★★★ 基金周评 52006年7月10日 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 中银中国1.50971.14165.242448.601370.061255.6814偏低★★★ 长盛成长1.52200.66247.941443.511567.151551.3815中等★★★ 嘉实成长1.49772.93210.21542.181654.761851.1416偏低★★ 国联分红1.06350.07267.222240.131850.641948.5717偏低- 中信经典1.34021.61107.411940.451762.061647.1618偏低★★★ 融通成长1.3100 -1.13284.052539.461983.20547.1319偏低★★★★ 天治品质1.16601.6499.511035.052170.001345.9520中等★★ 富国动态1.37162.2939.511138.142055.291744.2721偏低★★ 嘉实服务1.21501.59118.421331.812246.802041.0322偏低★ 东方精选1.11590.26257.9115 - - - - - - - - 广发优选1.02210.81220.00 - - - - - - - - - 华宝收益1.02110.78230.00 - - - - - - - - - 交银稳健1.02361.19150.00 - - - - - - - - - 信诚四季1.0616 -0.11277.3020 - - - - - - - - 湘银效率1.03511.40137.2421 - - - - - - - - 总计0.00001.29288.752549.912272.832058.3522 - - 开放式基金净值增长率表——股票指数型基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 银华88 1.41771.1139.69365.951110.46181.901偏高★★★★★ 长城久泰1.39221.0158.66756.32288.37366.032偏高★★★ 融通1001.0931.0749.81252.76389.84264.273偏高★★★ 嘉实300 1.2141.1728.86547.284 - - 56.254中等- 华安1801.3110.8589.22447.12671.30456.035中等★★★ 天同1801.26750.9768.67647.21567.64654.806中等★★ 博时裕富1.294 -0.00137.031142.35768.40551.527偏低★★ 融通巨潮1.0640.16117.511039.84867.30749.248中等★ 易基501.19060.08126.501336.55958.98845.099偏低★★ 50ETF 1.13 -0.35146.701235.131056.67942.8110偏低★★ 大成300 1.17170.9478.508 - - - - - - - - 180ETF 3.2260.8498.369 - - - - - - - - 深100ETF 1.4081.37110.091 - - - - - 中小板1.0170.7910 - - - - - - - 总计 0.72148.431347.051075.44956.7910 基金周评 62006年7月10日 开放式基金净值增长率表——配置型混合基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 广发稳健1.74100.15246.241967.10196.52176.851偏高★★★★★ 华夏回报1.42900.491910.59365.66288.52274.042偏高★★★★ 华夏红利1.63001.431210.36464.64371.58970.733偏高- 华安宝利1.66102.15710.13559.03586.45467.604中等★★★★★ 景顺平衡1.58141.531111.08259.17467.591064.925中等★★★ 中融景气1.58770.06255.712156.16783.09564.406中等★★★★ 东方龙1.16722.9026.921455.57878.54761.547偏高★★★ 华富优选1.36604.49112.17157.66688.45360.968偏高★★★ 银华优势1.46240.32237.361248.91979.38659.319中等★★★ 易基平稳1.6060 -0.50273.812443.111063.481151.4910中等★★★ 宝康配置1.52491.25146.831642.171273.99849.9311偏低★★★ 银河银泰1.31431.15157.92941.421363.001249.5412中等★★★ 德盛小盘1.37102.6259.94642.661160.031347.7413中等★★ 兴业转基1.11780.48206.771736.111552.231642.5214偏低★★ 招商平衡1.29330.81175.902035.871647.971741.2815偏低★★ 德盛稳健1.28801.26139.06832.641752.391540.6716偏高★★ 新世纪优选1.08912.8637.581036.7414 - - 40.5017偏高- 天治财富1.30172.3669.37731.851856.561439.5218中等★★ 海富收益1.23700.98166.551831.751945.811837.2919偏低★ 荷银混合1.25112.6347.231326.532034.791929.1820偏低★ 国海收益1.2562 -0.40263.962323.572131.132027.8121偏低★ 德盛成长1.20301.6986.841519.5422 - - 20.9522偏低- 天弘精选1.03500.39224.162213.3023 - - 13.9623偏低- 博时平衡1.01700.39212.2127 - - - - - - - - 汇丰20161.02380.50182.4026 - - - - - - - - 海富回报1.03501.5793.2925 - - - - - - - - 双息平衡1.05771.54107.4511 - - - - - - - - 总计0.00001.30277.102743.092366.082049.2523 - - 开放式基金净值增长率表——偏债型混合基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 中融融华1.32890.2614.51128.79143.21134.051偏高- 银河收益1.20690.1922.64317.90230.70219.732中等- 南方宝元1.133 -0.3343.12213.16326.89317.123中等- 盛利配置1.07640.1932.34410.87414.56412.334偏低- 总计 0.0743.15417.68428.84420.814 基金周评 72006年7月10日 开放式基金净值增长率表——债券型基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 富国天利1.13541.1913.91217.02229.16119.891偏高★★★★ 长盛债券1.15820.4224.39114.93324.66318.612偏高★★★★ 嘉实债券1.14600.2641.05317.25126.49218.283偏高★★★★★ 融通债券1.03000.1060.5967.01515.66410.864中等★★★ 宝康债券1.02010.3630.8947.9648.4297.985中等★ 国泰债券1.0870 -0.18100.8355.9568.5987.846中等★★ 华夏债券1.03600.1070.4874.94710.8456.187偏低★★★ 鹏华债券1.01700.1050.3093.07810.1375.358偏低★★★ 大成债券1.0062 -0.0390.19101.161010.4863.929偏低★★★ 招商债券1.02450.0780.3382.6398.06103.5610中等★★ 总计 0.24101.30108.191015.251010.2510 开放式基金净值增长率表——短债基金 基金简称 单位净值 (元) 上周 (%) 排名 近一月 (%) 排名 近半年 (%) 排名 近一年 (%) 排名 本年以来 (%) 排名 风险类型 (近半年) 中信评级 (一年) 博时债券1.00100.0310.1441.021 - - 1.121偏低- 易基收益B 1.00150.0250.1620.992 - - 1.082偏高- 易基收益A 1.00130.0240.1430.883 - - 0.953中等- 嘉实短债1.00030.0160.026 - - - - - - - - 南方多利1.00260.0170.251 - - - - - - - - 泰信短债1.00100.032 - - - - - - - - - - 友邦短债1.00130.0330.035 - - - - - - - - 总计 0.0270.1260.973 - - 1.053 免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中信证券股份有限公司及其附属及联营公司(合称“中信证券”) 违反当地的法律或法规或可致使中信证券受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。

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以报告发布后的6个月内的市场表现为比较标准,报 告发布日后的6个月内的公司股价(或行业指数)的 涨跌幅相对同期的中信标普300指数的涨跌幅为基准; 2.投资建议的评级标准 报告发布日后的6个月内的公司股价(或行业指数) 的涨跌幅相对同期的中信标普300指数的涨跌幅: 行业投资评级 弱于大市相对中标300指数跌幅10%以上; 北京上海深圳中信证券(香港)有限公司 地址:中国北京市朝阳区新源南路6号京城大厦(100004) 上海复兴中路593号民防大 厦4层(200020) 深圳市笋岗路12号中民时代 广场B座33层(518029) 香港中环添美道1号中信大 厦26楼 电话:(010)84588720 (021)64720792 (0755)82485094 (852) 22376409 传真:(010)84865894 (021)64720732 (0755)82485240 (852) 21046580 服务热线:(010)84868367 Email: service@citics.com 网址:

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