西部黄金是新疆主要的黄金生产企业,随着现有矿山复产和新并购矿山投产,矿山金产量有望高速增长,此外公司2022-2023年通过并购进军锰和铍业务,形成一体两翼经营模式。 老…
投资逻辑 (一)简介:主业聚焦国南网电表,近年向充电储能等领域发力。公司成立于1999年,当前聚焦智慧计量及系统、计量箱及配件、新能源设备及系统集成业务,是国内智能电…
▌国内润滑油添加剂龙头,业绩持续高增长 瑞丰新材作为国内润滑油添加剂行业头部企业,深耕行业近30年,产品覆盖单剂与复合剂。瑞丰新材当前产能31.5万吨,在建43.5万吨,位…
投资要点 全球布局、国内领先的音视频SoC领先企业。公司成立于2003年,主营业务为多媒体智能终端SoC芯片的研发、设计与销售,芯片产品主要应用于智能机顶盒、智能电视和AI音…
投资要点: 看好公司主业稳定性,以及AI教育相关业务发展前景,维持“增持”评级。我们预测公司2025-2027年EPS分别为1.34/1.44/1.51元,相比上次预测(1.02/1.11/无)上调,…
投资要点: 深耕存储与MCU领域,兆易创新产品品类加速拓宽。兆易创新成立于2005年,2008年公司成功推出国内第一颗SPINORFlash,2013年公司推出中国首颗Arm Cortex-M内核32位…
欧圣电气15年深耕美国市场。公司主营业务为空气动力设备(空压机、后拓展至气动工具)和清洁设备(主要为干湿两用吸尘器),智能护理机器人也是公司未来重要看点。公司2009年成…
核心观点: 口岸信息化龙头,业绩反转可期。公司主营业务为提供智慧口岸查验系统整体解决方案及其智能产品,包括陆路口岸、水运口岸、航空口岸,业务涵盖边检和海关等出入境…
核心观点: 通用电子测量仪器:高门槛+广空间,国产化率低。通用电子测试测量仪器包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器等。据普源精电招股书引用的Frost&Sullivan数据,2…
河南老牌中药企业,业务布局广泛,2022年获强力股东加持。太龙药业成立于1998年,前身为1993年建厂的众生制药厂,是集生产、经营、科研于一体,重点布局中药口服液、中药饮片、…
背靠集团根基,崛起焦煤龙头。山西焦煤是我国最具影响力的炼焦煤生产企业之一,其控股股东为山西焦煤集团,最终由山西省国资委实际控制。公司在2023年关停西山煤气化,转型开展…
投资要点: 半导体专用温控设备打破国外垄断,销量提升带动业绩快速增长。公司作为国内实现进口替代的半导体专用设备供应商,主营产品包括半导体专用温控设备(Chiller)、…
全球化战略深化,三大核心业务构筑增长基石。迈瑞医疗作为全球医疗器械领军企业,凭借全球化战略深化,持续巩固行业地位。公司2024年国际业务收入占比达45%,同比增速超21.28%,…
【核心结论】我们预计公司2025-2027年营收452/525/608亿元,同比+15%/+16%/+16%,归母净利润89/104/122亿元,同比+19%/+17%/+17%。我们认为,公司作为全球汽车玻璃龙头,引领汽…
中海油能源发展股份有限公司(海油发展),是一家具有油气一体化能源技术全产业链发展模式及多元化产业体系的海上油服领军企业。公司主要为油气生产阶段提供专业技术服务,处于…