投资要点 新能源汽车:总体持仓下降,上游锂矿&整车&充电桩&新技术上升,中游&核心零部件持仓下降 新能源汽车板块2026Q1持仓占总市值比重为4.39%,环比下降0.18pct。202…
投资逻辑 集采推动国内胰岛素渗透率提升,市场规模自2024年起重回增长通道。胰岛素首轮集采中选结果于2022年5月开始实施,对国内胰岛素市场产生深刻影响: 1)量/价:首…
本报告系统拆解光模块光-电芯片协同机制与价值量结构,聚焦光芯片作为光电转换核心的关键地位,深度分析行业壁垒、供需格局及海内外厂商进展,明确AI算力爆发与技术升级背景下,…
覆铜板(CCL)作为印刷电路板(PCB)的核心基材,承担着导电、绝缘与支撑的关键功能。其介电性能直接决定了信号传输的速度与完整性,是电子产业不可或缺的基础材料。近年来,在5…
PCB是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气相互连接的载体。AI热催升高端PCB市场需求。PCB扩产拉动配套设备需求,AI大模型与智能硬件应用快速迭代,算力基础…
智能眼镜的消费级普及受制于显示效果与佩戴重量两大核心矛盾,与智能手表的成功路径形成鲜明对比。本报告从光学显示技术瓶颈与整机重量构成两大维度出发,系统分析了智能眼镜发…
原创概念一:前九稿红利 AI写作最有价值的,不是直接交付最后一稿,而是成倍放大前期试错、版本枚举和结构验证效率。 在小说、剧本和短剧开发中,真正最耗时间的常常不是…
从宏观趋势到投资逻辑的完整链条 发现一:银发经济从近10万亿向30万亿跃迁,AI是核心加速器。 发现二:全球AI医疗市场2026年约485亿美元,2034年将超1万亿美元。 发现三…
脑机接口行业正处于实验室技术突破向商业化落地的关键阶段,三大技术路径快速突破,市场规模有望快速扩张。行业产业链逐步搭建完善,上游核心器件壁垒高、下游医疗应用空间最大…
核心观点: 建议关注:盈峰环境、大地海洋、瀚蓝环境、誉帆科技、光大环境、军信股份、景津装备等。 智算稀缺叠加涨价趋势,环保企业布局恰逢其时。2026年以来,随着AI…
核心观点: 关注:华能国际H+华电国际H+国电电力+华能蒙电+申能股份+川投能源+中国核电+九丰能源+佛燃能源 广东现货电价大涨,成本提升有效传导,关注电价企稳回升。4月…
全球AI数据中心浪潮下,天然气发电需求爆发。为支持大模型训练对算力、存储和网络的极端需求,由亚马逊、谷歌、微软等科技巨头运营的“超大规模数据中心”迅速崛起,电力需求呈…
AIDC供电走向800VHVDC技术架构,SiC功率器件迎来新增量: AI机柜功率密度持续飙升,传统低压供电已达物理极限,800VHVDC高压直流架构是下一代AI数据中心的必然选择。英伟达2…
欧美泳池清洁需求刚性,泳池机器人渗透率提升动能充足。在欧美,大部分家庭都拥有独立的庭院,而泳池是不少庭院的标配,全球约3290万个。由于欧美家庭可支配收入高、智能产品接…
本周科技板块持续发力回暖,成为市场核心主线,带动A股震荡修复,万得全A指数上涨0.28%,申万银行板块上涨0.83%。展望后市,银行板块交易主线有望逐步从短期情绪博弈转向基本面…