三十年布局成平台型科技龙头,AI端侧&AIPCB开启新一轮成长周期。大族激光于1996年成立,经过三十年布局成为产品涵盖信息产业(消费电子、PCB)、新能源设备、半导体设备、通用激…
9月15日,统计局公布8月数据,主要指标较7月继续放缓,然而生产端韧性仍存,需求端整体表现相对7月更弱。如何看待8月数据? 第一,供需矛盾达到阶段极值。工业增加值与服务…
资本市场新闻:1)商务部公告:对美进口模拟芯片反倾销立案,同步开展对华集成电路措施反歧视调查。商务部发布两则公告,分别对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查…
投资要点 重点推荐:瀚蓝环境,绿色动力,绿色动力环保,海螺创业,永兴股份,光大环境,军信股份,粤海投资,美埃科技,九丰能源,宇通重工,景津装备,新奥能源,昆仑能源…
【市场观点】 上周传媒(申万)指数整体上涨4.27%,同期沪深300指数整体上涨1.38%,板块跑赢沪深300指数2.89%。我们认为当下传媒板块明线为AI应用起势,暗线为内容输出带来…
主要观点 美联储的结构 美联储是联邦政府独立机构(行政分支),受美国国会监督,但独立决策。从概念上讲,美联储不是一个单一的中央银行,而是一个中央银行“系统”,…
投资要点 本周(2025.9.8–2025.9.12,下同):本周建筑材料板块(SW)涨跌幅2.45%,同期沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为1.38%、2.12%,超额收益分别为1.07%、0.33%。 …
建议关注:山高环能、朗坤科技、大地海洋、聚光科技、盈峰环境、海螺创业、创业环保、瀚蓝环境、永兴股份等。 化债仍是政策重心,聚焦应收账款修复下弹性突出标的。本周财政…
投资建议。互联网板块:(1)长视频:近期广电总局发文部署促进广电视听内容供给工作,有望在后续推动内容制作到审核周期的缩短,释放创作势能,提升排播稳定性,资金使用效率提…
本篇报告解决了以下核心问题:1、详细梳理全球钾肥产能变化,从供需角度论证中期钾肥价格有望维持高景气;2、通过分析现有产能及新增产能的成本变化,对钾肥价格走势判断提供有…
本周景气度改善的方向主要在有色金属、建筑材料、光伏、工程机械、通用设备、消费电子、通信、半导体、汽车、食品饮料、医药生物等领域,涨价线索明显的有:上游的钢铁、有色金…
9月11日,国务院发布《国务院关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案的批复》,自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑…
年初以来大类资产在定价什么? 9月第二周外部宽松定价延展,内部成长周期回归,中国科技资产领涨,美股科技指数上行。G7长端国债利率下行,美元日元走贬,非美货币多数升值…
核心观点: 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/9/1-2025/9/7)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 671.75万次,环比上升0.76%;文心一言144.94万…
畜禽养殖:据搜猪网,9月12日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.22元/公斤,环比上周下跌3.4%,同比下跌32.4%。前期行业扩产效应逐步体现,当前价格水平下,高成本养殖群体已陷入亏损…