AI算力扩张与互连架构升级共同驱动光通信需求,NPO/CPO有望打开Scale-Up市场空间。海外科技巨头持续加大AI基础设施投入,支撑800G、1.6T高速光模块需求增长。同时,大模型训练与…
投资要点: 散热成为制约消费电子发展迭代的关键问题。温度是影响电子电气产品稳定性和可靠性的主要因素,在电子设备失效原因统计中占比55%。随着消费电子产品更新换代,产…
“十四五”以来,我国新型储能应运而兴,实现“从小到大、从弱到强”的跨越式发展,创造了新兴产业发展的“中国奇迹”。“十五五”时期,新型储能将由规模化发展阶段步入市场化…
研报摘要: AI算力驱动光模块代际升级,封测设备迎来量价齐升。AI训练与推理集群规模持续扩大,光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级。2025年全球800G光模块出货量…
投资要点 电气设备8583下跌2.72%,表现弱于大盘。(本周,9月7日-9月11日,下同)锂电池跌2.72%,新能源汽车跌2.83%,电气设备跌2.72%,光伏跌3.03%,风电涨4.85%,核电跌0.…
投资逻辑: AI算力驱动高端PCB扩产,设备需求进入加速放量期。AIPCB的景气正从板厂扩产向设备端传导,高端设备需求迎来加速释放。AI服务器与交换机需求快速增长,带动高端PC…
3D打印(增材制造)历经数十年的演进,已从早期的技术萌芽全面迈入深度渗透的新阶段。凭借降本增效、复杂结构制造及高度定制化的核心优势,3D打印正以前所未有的速度重塑传统制…
核心观点:2026年9月以来人民币汇率偏强运行,离岸价触及6.70关口。美日联合干预日元后美元强势基础转弱,贸易顺差推动结汇韧性。央行中间价调升释放牵引信号但逆周期因子转正平…
投资逻辑 锆:从传统陶瓷迈向高端制造。锆具有良好的延展性、耐高温性和耐腐蚀性,广泛应用于核燃料包壳、先进陶瓷、消费电子、光通信、齿科医疗、氧传感器及固体氧化物燃料…
投资逻辑: 光伏企业中报进一步验证产业链价格、盈利底部夯实,行业持续亏损背景下尾部产能及企业陆续出清,叠加强制国标、成本核算通则等实施,光伏板块左侧夯实,在此背景…
科技巨头携巨额资金入局AI制药,重塑产业格局。全球科技巨头正在以不同路径深度嵌入生物医药:Google DeepMind分拆Isomorphic Labs先后完成A轮6亿美元、B轮21亿美元(AI制药史上…
核心提要 本篇报告解决了以下核心问题:1、阐明超节点需求真实、迫切,拆解技术解决路径;2、拆解英伟达Vera Rubin平台全栈架构;3、研判国产超节点产业周期与市场空间。 …
苏州在持续推进“1030”产业体系的基础上提出下阶段重点发展方向,发布十大重点新兴产业与十大重点未来产业名单,发力新质生产力。苏州是国内产业体系最完备、配套能力最强、垂…
华为全联接大会2026聚焦AI基础设施,围绕“超节点+集群”发布基于灵衢UnifiedBus打造的11颗关键芯片、Hi-ONENPO光引擎及昇腾960超节点等。昇腾960研发节奏前移,国产算力加速迈…
卫星互联网、MLCC、端侧AI需求共同驱动公司增长 公司为全球领先的泛射频供应商,产品广泛应用于消费电子、卫星通信、智能汽车等场景。我们看好公司三大增长方向:公司深度参…