周观点(注:文中“本周”指的6月30日至7月7日) 近期各大外卖平台开展了“补贴大战”。除了京东高调入局之外,淘宝闪购在7月2日宣布开启500亿补贴。各家补贴力度如何?效果…
投资要点: 市场表现: 上周(6月30日-7月4日)医药生物板块整体上涨3.64%,在申万31个行业中排第4位,跑赢沪深300指数2.1个百分点。年初至今,医药生物板块整体上涨10.…
在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动…
核心观点 中国创新药重塑全球产业格局。中国创新药企正在用类似Deepseek的路径重塑全球医药创新格局,即用更低的成本、更高的效率创造相同甚至更好的创新成果,这主要体现在…
行情回顾:本周万得人形机器人指数表现弱于大盘。万得人形机器人指数下跌1.02%,跑输上证指数2.42个百分点,跑输沪深300指数2.56个百分点,跑输创业板指数2.52个百分点,跑输科…
Q2订单量、加工量双增,重视钢结构龙头在相对底部的投资机遇 2025H1公司累计新签订单143.8亿,同比增长0.17%,25Q2单季新签订单73.28亿,同比-0.85%。2025年1-6月份钢结构产…
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题…
本报告导读: 稳定币应用场景持续拓展,未来规模有望达到3.5万亿美元。Circle作为稳定币头部企业,业务布局、生态构建与财务表现兼具成长势能与挑战。 投资要点: …
事件:7月6日晚,道通科技发布2025年半年度业绩预告。公司预计2025年上半年扣非净利润为4.55亿元至4.85亿元,同比增长57.32%至67.69%;预计归母净利润为4.60亿元至4.90亿元,同…
投资要点 围绕平台芯片,全档位覆盖安卓平板市场。安卓生态的持续演进牵引了智能终端的发展,随着AI技术的成熟,也在推动智能终端向“+AI”方向不断进步和创新。公司相继推…
报告摘要: 如何理解“反内卷”?我们认为它在微观、中观、宏观上具有三重意义。 7月第一周各国股市回归基本面,商品回归供需面。A股美股强、欧股平,日股港股回调;原…
事项: 2025年7月7日公司发布2025年半年报业绩预告:公司25H1预计实现归母净利润119.58~121.58亿元( YoY+36.84%~39.12%),中值120.58亿元( YoY+37.98%);预计实现扣非归…
核心观点 近期大规模喷粉启动,意味着原奶供给过剩。近期国内乳企启动大规模喷粉,主要因近期为奶牛产奶旺季、乳品终端需求疲软,也侧面反映我国原奶供给仍明显过剩。豆粕价…
重点推荐 《策略|中观景气度高频跟踪及运用——中观景气度数据库和定量模型应用》 1、从整体的行业景气度方面来看,本周煤炭、机械设备、电子、食品饮料、纺织服饰、非…
核心观点: 德福科技:铜箔行业龙头,高端电子电路+固态电池新产品带来发展机遇。公司深耕铜箔领域四十年,以电子电路铜箔起家,逐步拓展锂电铜箔领域。25Q1,公司实现营收2…