核心观点 全球钼供需偏紧格局延续,核心矿山并表后公司有望充分受益于钼景气上行周期。全球钼资源分布高度集中,新增供给释放受制于原生矿扩产周期长、铜矿伴生钼供给弹性弱…
PCB钻针行业深度受益AI算力升级。据产业消息,英伟达下一代Rubin机柜中PCB价值量或显著提升。AI服务器的爆发式增长推动PCB向高阶HDI板(高密度互连板)、高多层板等高端产品升级…
全A涨跌幅中位数-11%,主要下跌出现在5-6月 截至6/18,年初以来全市场5528只个股中65%录得负收益,涨跌幅中位数为-11%;自24/9/24低点以来仍有899只股票下跌,涨跌幅中位数…
宏观策略 宏观点评20260618:6月FOMC:市场反应过鹰,年内加息仍难——2026年6月FOMC会议点评 核心观点:6月FOMC会议如期维持政策利率不变,会议声明删除宽松倾向、经济…
货币政策及流动性:美国新政治周期与降息周期的重叠 货币政策及流动性影响金属价格。回顾近1年的黄金价格走势,2025年1季度受到美国关税带来的不确定性影响,黄金价格稳步上…
核心观点 油运:美伊签署临时谅解备忘录,但全面通行道阻且长。据路透社,美国和伊朗上周签署临时谅解备忘录;美国将结束对伊朗封锁,伊朗将恢复油轮和其他船只通过霍尔木兹…
核心结论 【医药生物】医疗器械2026年中期策略:创新突破边界,出海扬帆远航 板块超跌,关注创新和出海两大方向。今年以来医药行业细分板块表现分化,医疗器械板块持续…
【市场观点】 行业表现:上周传媒(申万)指数整体跌0.51%,同期沪深300指数整体涨3.44%,板块相比沪深300指数跑输3.95%,位列所有板块第15位。恒生科技指数上周跌2.14%。 …
本周市场热度跟踪 本周宽基热度变化方面:热度变化率最大的为中证1000,相比上周提高2.04%,最小的为中证2000,相比上周降低3.66%。 本周申万行业热度变化方面:申万一级…
1、玻璃基板——国内先进封装关键技术窗口 我们认为,玻璃基板被视为超越当前硅中介层(Si Interposer)和有机基板的下一代先进封装核心材料。在AI算力芯片(如昇腾、海光)…
本周餐饮旅游板块指数下跌3.76%,表现弱于沪深300指数(上涨3.44%)和创业板指数(上涨11.02%);商贸零售板块指数下跌1.47%,表现弱于沪深300指数和创业板指数。 本周子板块相…
腾盾科创提交创业板IPO招股书:腾盾科创主要从事高端无人机系统的研发、生产、销售及相关服务,构建了涵盖大型固定翼无人机、无人直升机、水陆两栖无人机、蜂群无人子机等多元产…
数据点评 根据最新的运价数据,上周波罗的海原油运价指数-88点,跌幅4.31%。本周运费呈现区域分化走势,市场关注美伊签署谅解备忘录的节奏。TD3C中东至中国/TD15西非至中国/…
资讯 铅 1.SMM调研显示,华东地区某再生铅炼厂6月中旬计划复产,但因烘炉期间发现设备故障暂停投料,目前计划7月中上旬投料复产。 2.6月16日【LME0-3铅】贴水22.67…
【原油】 逻辑:停火协议存在不确定性,油价持平等待指引 基本面:上周EIA数据显示美国原油库存-826.3万桶。美伊双方已达成初步协议,目前伊朗已有油轮突破美军封锁,霍…