本月热点-慧云研

　　站在当前时点，我们认为半导体板块基本面最差的阶段已经过去。按照历史规律，股价会对库存拐点和价格拐点反应。因此我们看多2023年消费芯片的库存拐点和国产半导体的国产化率拐…

2023-01-21 18:54 行业分析陈杭 28 页看好

　　中国将机器人分类为工业、服务、特种机器人三大类　　机器人分类：国际标准中，ISO（2021）将机器人划分为工业机器人、服务机器人以及医疗机器人。IFR将机器人划分为工业机器人…

2023-01-31 21:16 行业分析邱世梁，王华君，施毅 106 页看好

　　【产业赛道观点：2023年A股产业赛道两大主线是消费和安全，我们偏向以消费（含地产链）为代表的价值和以安全（含信创、数字经济和国产替代）为代表的科技成长】　　国内疫情防…

2023-01-10 21:27 投资策略林荣雄 58 页

　　 ChatGPT，人工智能的旷世巨作。ChatGPT是一种聊天机器人软件，OpenAI于2022年11月推出的聊天机器人，具备人类语言交互外复杂的语言工作，包括自动文本生成、自动问答、自动摘要…

2023-02-02 19:18 行业分析刘泽晶 31 页

　　做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少，企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济，企业盈利端受到…

2023-01-19 23:59 宏观经济尤春野 11 页

　　从股价看，22年储能板块大致可以以22年5月作为重要时间节点。1-5月受碳酸锂及其他大宗原材料涨价影响，市场普遍担心储能系统成本上涨影响市场需求及相关公司的盈利能力；而在5月…

2023-01-25 23:13 行业分析孙潇雅 49 页强于大市

　　主要观点：　　产业链百花齐放，龙头企业持续发力　　根据储能行业的发展特点，目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线，钠电池快速优化形成部分替代，多种电池路线补充的发…

2023-01-08 17:15 行业分析尹沿技 46 页增持

　　ChatGPT是2022年11月30日OpenAI推出的一款对话式AI模型，是其GPT系列新作，功能更全面&更类人，潜在应用空间更为广泛。　　技术上，ChatGPT的上线意味：语言类AI底层技术NLP进…

2023-01-21 17:26 投资策略陈李，张良卫 34 页

　　美国轮胎市场仍有较大空间　　据美国轮胎制造商协会，2021年美国市场乘用车胎出货量达到2.62亿条，其中包括美国本土生产1.06亿条，占比40.54%，进口自东南亚的0.65亿条，占比24…

2023-01-16 13:41 行业分析李永磊，董伯骏 65 页推荐

　　在23年开年的第一篇报告《连续3年Q1都有大跌，2023Q1能不能对大家好一些》中，我们给出了一个对春季躁动相对比较乐观的判断：　　“回到当前，股债收益差处于-1.5X标准差附近，…

2023-01-08 15:47 投资策略刘晨明，李如娟，许向真 10 页

　　1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后的下一个投资机会？　　参考跟踪支架（作用类似，都是通过提高组件进光量来提升发电量）发展史，反射膜有望复刻跟踪支架渗透率提升的过…

2023-01-26 15:45 行业分析孙潇雅 22 页强于大市（首次）

　　报告摘要　　百年之变，军工无忧　　2023年，是贯彻落实二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划的承上启下之年，是实现2027建军百年目标的继往开来之年，是本世纪中叶建…

2023-01-16 09:38 行业分析张超，方晓明，王宏涛 474 页增持

　　1.“专精特新”板块：以专注铸专长，“小巨人”承载大创新　　随着全球经济失衡和国际环境恶化，我国产业链、供应链、创新链安全受到严峻挑战，解决核心技术“卡脖子”问题成为…

2023-01-31 11:43 投资策略吴立，蒋梦晗，戴飞 65 页

　　新型储能技术路线具有多样化特征。多种新型储能技术正逐步从示范试验走向商业化应用，在电力系统各个环节发挥重要作用。　　从目前的现状来看，锂电池储能在规模化发展的新型储…

2023-01-13 11:34 行业分析张帆 51 页

　　2022年末，历时三年的新冠防控终于落下帷幕，社会开始逐步恢复正常，过往在市场表现层面，疫情肆虐总是带来医药板块的阶段行情，但实际上除了核酸检测、防疫物资等少数板块，绝…

2023-01-12 09:50 行业分析周超泽，许睿 76 页