商业航天是以市场为主导,由企业(包括私营和国家混合所有制企业)利用商业模式,进行投资、运营并承担风险的航天活动,包括主体市场化、技术产品化、产业链全链条覆盖、创新驱…
摘要 截至到2025年11月14日,通信(申万)行业指数涨幅为55.58%,在申万31个行业中排名第二,涨幅高于创业板指数涨幅。持仓比例来看,截至2025年Q3,机构重仓通信行业比例为…
1.装备出海:油服设备面向沙漠寻蓝海市场,工程机械出口一带一路景气高 工程机械:2025年工程机械板块国内全面复苏&出口温和复苏,看好盈利质量持续提升。内需方面,在资金…
投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数…
结论:行情有望从估值驱动过渡为盈利支撑,科技为王势不可挡 大势研判:经济全年增长依旧承压,尤其是一季度压力较大。投资趋势性下滑势头在政策托底下有望被遏制、实现低位…
◆ SpaceX凭借领先的可回收火箭技术,持续推动发射效率的提高&发射成本的降低。猎鹰9号火箭以每千克约3000美元的发射成本,为全球客户提供了具有高度竞争力的低价发射服务,大幅…
商业航天正成为全球航天产业发展的重要引擎,其中商业运载火箭作为关键环节,迎来高速发展期。伴随国内卫星星座发射计划加速部署,申请低轨卫星数量总数已达5.13万颗,运载火箭…
AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高,OCS凭借其高带宽、低延迟特性成为理想互联解决方案。OCS(Optical Circuit Switch,光交换机)是一种基于全光信号的交换设备,通…
行业观点 SpaceX的本质不是一家传统的航空航天制造商,而是一家将第一性原理(打破火箭必须昂贵的迷信、打破一次性使用的定式、打破材料选择、不求完美快速迭代)应用到极致…
核心结论 AI驱动下液冷+机器人需求爆发,开启汽零增长曲线:AI推动算力基础设施与智能终端的持续升级,AIDC高功率密度场景催生液冷系统成为配套刚需,同时机器人由0-1迈向1…
AIDC&人形机器人:AI赋能加快具身智能进程,供电技术革新创造电源千亿市场。1)AIDC:算力中心直流化趋势已定,柜外电源从UPS向HVDC迭代,我们预计巴拿马电源有望成为主流,我们…
核心观点 商业航天行动计划发布,构建三年产业发展蓝图:为进一步支持鼓励和规范引导商业航天高质量安全发展,国家航天局近日印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行…
全光交换(OCS)是一种无需光电/电光转换,直接实现光信号在光纤端口间切换的技术,通过直接重构光信号的物理路径实现低时延、高带宽、低功耗的数据传输。随着谷歌TPU、英伟达GP…
运载火箭为多级航天运载工具,核心服务于航天器入轨需求,性能由多系统协同决定。其主要由箭体结构、推进系统、制导控制系统、安全自毁系统等构成,通常含2~4级,末级设仪器舱与…
在全球能源转型加速推进、AI算力爆发对储能需求形成共振的双重驱动下,锂电池作为动力电池与储能系统的核心载体,正迎来新一轮产业扩容周期。在中美欧政策形成强力支撑与协同效…