当前中国经济总需求增速结束三年低迷和下行,进入增速稳定波动率降低的新时代,市场正在消灭高内在回报率股票,从而引发A股重新估值,叠加下半年增量资金有望形成正反馈机制,A…
核心观点: 二手交易活跃,新房表现好转,总需求见底回升。25年上半年新房及二手房交易呈现前高后低的趋势,小阳春延续了去年四季度政策“止跌回稳”后市场的趋势,交易热度…
稳定币从加密资产“连接器”升级为全球支付新基建,合规化浪潮下增量资金与场景快速跃升在即,聚焦四大核心赛道。 1、产业趋势:稳定币规模跃升,重构跨境支付新范式 (…
核心观点: 2025年618大促期间全网交易额同比增长9.8%,综合电商渠道恢复正增长,抖音、快手直播电商平台销售额保持双位数增速。根据星图数据,2025年618大促期间全网交易总…
行业事件 2025年上半年的国防军工行业可谓变化较大,从春节后力争完成十四五规划动员令下产业层面的订单反转,到印巴冲突下中国装备首次取得海外优秀战果,内外需同时迎来较…
固态电池具备高能量密度&高安全性,未来应用场景广阔。固态电池与液态电池的本质区别在于电解质的形态,全固态电池具备高能量密度、高安全性等优势,当前半固态电池开启规模化装…
全固态电池装车预期收敛至2027年,共识逐渐凝聚。2025年2月25日的电动汽车百人会上,欧阳明高院士表示全固态电池预计在2027年实现批量装车,2030年实现大规模量产装车,包括比亚…
公司概况 公司是中国领先的高端光通信模块及设备供应商,专注于光模块的研发、生产和销售,产品广泛应用于数据中心、云计算、5G通信等领域。公司核心优势在于高速光模块技术…
核心观点:6月FOMC如期不降息,同时在声明中删除了更高失业率与通胀的判断。经济预测中美联储下调了美国GDP增速预期,上调了失业率与PCE通胀预期,判断经济前景将更加滞胀。虽然…
人形机器人:全球整机进入量产元年,重视供应链定点及零部件增量变化。1)整机:年初特斯拉Musk给予全年5000-10000台机器人量的预期,供应链Tier1/2均陆续有小批量订单在下达,2…
我们看好存储板块近期重大机遇,基于:1)Q3Q4存储大板块或持续涨价、2)AI服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级+HBM、eSSD、RDIMM等高价值量产品渗透率持续提升拉高板块收入…
突破性疗法梳理: (1)厚积薄发:创新药的发展离不开坚实的产业基础、政策扶持和资本支持。以2024年全球药物销售额计算,Keytruda和司美格鲁肽以294.82亿美元和292.96亿美…
本周行业动态: IDC:全球以太网交换机市场首季激增32% 国际数据公司(IDC)最新发布的季度以太网交换机追踪报告和季度路由器追踪报告显示,2025年第一季度(1Q25),全…
投资要点 下周三(7月2日)有一家主板上市公司“华电新能”询价。 华电新能(600930):公司的主营业务是风力发电、太阳能发电为主的新能源项目的开发、投资和运营。公…
◆固态电池安全性更强,能量密度更高:液态电池容易存在热失控问题,固态电池用固态电解质替代液态电解质及隔膜,初始放热温度在200℃以上,无液态流动电解质,具有不可燃特性,…