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研究报告:金源期货-金属日评-140207

研报作者:张志朝,吴晶 来自:金源期货 时间:2014-02-07 16:01:49
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    fr***m8
  • 研报出处
    金源期货
  • 研报页数
    5 页
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研究报告内容

金属日评 2014-02-07星期五 联系人:张志朝吴晶 电话:021-68556270 邮箱:zhang.zc@jyqh.com.cn wu.j@jyqh.com.cn 今日观点铜 伦铜假日期间震荡下跌,因新兴市场遭到抛售,并且全球股市大幅 下挫。

不过随着假日临近结束,伦铜止跌回升收复部分跌幅,截止收盘, 伦铜微跌69美元至7106。

然伦敦库存继续减少令跌势受限。

库存昨日减 少1975吨至30.92万吨,期货价格下跌令伦铜现货升水回升至48美元。

宏观方面,美联储昨日继续削减购债规模,符合市场预期,料对铜 价构成打压,但利空已经被消化。

技术指标来看,铜价跌破60日均线支 撑,在跌破7100美元后7000美元获支撑,指标超跌需修复,料铜价以反 弹修复行情为主。

操作上建议可逢低轻仓多单介入。

张志朝锌 隔夜伦锌库存小幅下降,伦锌价格止跌反弹,尾盘收于1995美元, 再次站上60日均线支撑,从技术面上看,MACD指标绿柱缩窄,技术形 态偏空。

沪锌1404合约跌破60日均线至15020元/吨,今日关注15000 元/吨的支撑,操作上可逢低短线做多。

张志朝铅 隔夜伦铅晚间交易最低触及2075美元/吨,不过昨日报收2118美 元/吨,20日均线获支撑,短期铅价表现相对抗跌,下方支撑在2100美 元/吨,上方压力2190美元/吨,短期难有明显反弹走势。

国内下游对现 货采购需求依旧疲弱,打压铅价。

技术盘面看,伦铅价格跌破布林线中 轨的2190美元一线,沪铅1403昨日止跌小幅反弹。

操作上观望为主。

张志朝贵金属 观望为主。

吴 晶 金属日评20140207 金属日评 一、行情回顾与库存分布 1、有色金属行情回顾 品种收盘价结算价涨跌1涨跌2成交量持仓量升贴水 LME铜7106 +74 10.3万25.64万+48.5 LME铝1715 +11 16.38万72.98万-32.5 LME锌1994.75 +26.75 11076929.26万+15.5 LME铅2118 +21.75 3348911.44万-20.5 沪铜14045095050880 -50 -120183950216646 -175 沪铝140413580135300 -501020267012 -90 沪锌14041502015020 -35 -3523574102354 沪铅14031403514035202032611162 2、贵金属行情回顾 交易所合约单位开盘价最高最低收盘涨跌成交量 Comex Gold GLNQ $/oz 1257.71267.51252.51257.50 84600 Comex Silver SINN $/oz 19.88520.1819.8319.9250.05 35829 NYMEXPlati PLNJ $/oz 1379.21385.81370.31376.1 -3 6009 NYMEXPalla PANH $/oz 708.95715.8707709.62 3744 SHFEGold Au1312 ¥/g 248.6249.45247.8247.950.40 117008 SHFESilver Ag1312 ¥/kg 4098411240404061 -24.0 1210638 SHGFAU+TDAUT+D ¥/g 1257.71267.51252.51257.50 84600 SHGFAG+TDAGT+D ¥/kg 19.88520.1819.8319.9250.05 35829 3、贵金属ETF持仓变化 2013-2-52014-1-32014-2-32014-2-42014-2-5较昨日增减 ETF黄金 总持仓 2613.29 1755.63 1737.62 1738.54 1736.92 -1.62 SPDR黄金 持仓 1328.09 794.62 797.05 797.05 797.05 0.00 ETF白银 总持仓 19387.44 19356.77 19356.27 19346.17 19346.22 0.06 ishare白 银持仓 10133.28 10139.78 10029.22 10095.05 10090.68 -4.38 VIX 14.53 12.28 19.11 19.95 17.23 -2.72 全球黄金ETF持仓量较前一交易日下滑1.66吨,SPDR黄金持有量较前一交易日持平。

白银ETF持有量较前一交易日增加0.06吨,ishares白银持仓量较上一交易日减少4.38吨,。

隔夜消息面平静,市场恐慌情绪指数回落2.72点。

4、库存分布 金属日评 品种伦铜伦铝伦铅伦锌 总库存309250 5392800206925833725 变动-1975 -8000 -500 -5450 注销仓单占比% 59.3545.0817.130.34 Comex黄金 库存(盎司) 黄金库 存变化 库存 变动率 Comex白银 库存(千盎司) 白银库 存变化 库存 变动率 2014-1-277106910 -39795 -0.56% 179235.6185.92 0.05% 2014-1-247146704.5523 0.01% 179149.69 -163.42 -0.09% 2014-1-23714618264920 0.83% 179313.1116.03 0.01% 2013-12-247828112 -721202 -9.21% 176278.82956.81 1.68% 2013-1-2810930475 -3823565 -34.98% 157391.221844.41 13.88% 二、新闻资讯 欧洲央行维持利率不变符合预期 英国央行如预期维持基准利率及QE不变 非农前夜,道指创年内最大单日涨幅,Twitter跌24% 安倍公布扩大日本防卫力方案便于与美国“共同自卫” 美国首次申请失业救济人数33.1万人,超预期位于八个月平均水平 索尼宣布拆分PC和电视业务,裁员5000人 美式审查来袭:中美将年内达成美方审查中国会计所协议 共和党内部分歧增加了美国违约风险 三、现货市场 商品代码单位 现货近月合约主力合约 现货来源 价格价格现-期1变化率价格现-期2变化率 铜CU元/吨5083551060 -225 -0.4% 50970 -135 -0.3%上海物贸 铝AL元/吨1342013510 -90 -0.7% 13620 -200 -1.5%上海物贸 锌ZN元/吨1499514985100.1% 15060 -65 -0.4%上海物贸 铅PB元/吨1400013945550.4% 14095 -95 -0.7%上海物贸 黄金AU元/克245.8244.810.4% 247 -1.2 -0.5%黄金T+D 白银AG元/千克40194003160.4% 4084 -65 -1.6%白银T+D 注:数据为1月29日交易数据 四、后市展望 沪铜 伦铜假日期间震荡下跌,因新兴市场遭到抛售,并且全球股市大幅下挫。

不过随着假日 临近结束,伦铜止跌回升收复部分跌幅,截止收盘,伦铜微跌69美元至7106。

然伦敦库存 继续减少令跌势受限。

库存昨日减少1975吨至30.92万吨,期货价格下跌令伦铜现货升水回 金属日评 升至48美元。

宏观方面,美联储昨日继续削减购债规模,符合市场预期,料对铜价构成打压,但利空 已经被消化。

技术指标来看,铜价跌破60日均线支撑,在跌破7100美元后7000美元获支撑, 指标超跌需修复,料铜价以反弹修复行情为主。

操作上建议可逢低轻仓多单介入。

沪锌 隔夜伦锌库存小幅下降,伦锌价格止跌反弹,尾盘收于1995美元,再次站上60日均 线支撑,从技术面上看,MACD指标绿柱缩窄,技术形态偏空。

沪锌1404合约跌破60日 均线至15020元/吨,今日关注15000元/吨的支撑,操作上可逢低短线做多。

沪铅 隔夜伦铅晚间交易最低触及2075美元/吨,不过昨日报收2118美元/吨,20日均线获 支撑,短期铅价表现相对抗跌,下方支撑在2100美元/吨,上方压力2190美元/吨,短期 难有明显反弹走势。

国内下游对现货采购需求依旧疲弱,打压铅价。

技术盘面看,伦铅价格 跌破布林线中轨的2190美元一线,沪铅1403昨日止跌小幅反弹。

操作上观望为主。

铜冠金源张志朝021-68556270 贵金属 观望为主。

铜冠金源吴晶021-68559999-256 金属日评 全国统一客服电话:400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送,未经金源期货研发中心授权许可,任何引用、转载以 及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。

本报告中的信息均来源于公开可获 得资料,金源期货研发中心力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做 任何保证,据此投资,责任自负。

本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或 需要。

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