当前位置:首页 > 研报详细页

研究报告:美尔雅期货-国债期货日报-140207

研报作者:李萌,陈敏 来自:美尔雅期货 时间:2014-02-07 16:05:19
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    lin****458
  • 研报出处
    美尔雅期货
  • 研报页数
    6 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    601 KB
研究报告内容

国债期货日报 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 2014年02月07日 国债期货日报 研究服务中心 银行间固定利率国债到期收益率 期限01300129 涨跌 (bp) 3M 3.6419 3.6875 -4.56 1Y 3.6094 3.6044 0.50 3Y 4.0398 4.0191 2.07 5Y 4.2185 4.2262 -0.77 7Y 4.4353 4.4345 0.08 10Y 4.5019 4.5102 -0.83 数据来源:WIND,美尔雅期货 货币市场利率 期限01300129 变化 (bp) R0014.2719 4.7953 -52.34 R0074.9887 5.3523 -36.36 R0145.6280 7.0343 -140.63 R1M 5.3401 7.1514 -181.13 R3M 5.6466 6.6326 -98.60 数据来源:WIND,美尔雅期货 李萌 国债期货分析师 lim@mfc.com.cn 027-68851591 陈敏 国债期货分析师 chenm@mfc.com.cn 027-68851590 轻仓试多 投资要点 宏观及政策 2014年1月,中国制造业PMI为50.5,继上月后再次环比回落,降至 去年7月以来最低点,市场预期为50.5。

去年12月该指数为51.0, 出现半年来首次环比回落。

货币市场利率及公开市场操作 春节前,央行通过14天和21天公开市场操作,向市场投放4500亿资 金,当周逆回购到期750亿元,因此净投放自己3750亿元。

债券收益率及发行 央行通过逆回购向市场投放流动性,资金面向好,除资金利率快速下 行外,春节前最后一个交易日市场波动不大。

1年期国债收益率上涨 0.5个BP,10年期国债收益率回落0.83个BP至4.5102%。

交易行情及持仓分析 周四国债期货主力合约TF1403冲高回落,下跌0.18%。

成交量较为清 淡,持仓量小幅减少92手至4088手。

操作建议 市场资金面相对宽松,可轻仓做多。

2014年02月07日 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 一、货币市场利率及公开市场操作 图表1:货币市场利率 图表2:公开市场操作 2.0000 3.0000 4.0000 5.0000 6.0000 7.0000 8.0000 9.0000 10.0000 20 13 /1 1 /0 7 20 13 /1 1 /1 4 20 13 /1 1 /2 1 20 13 /1 1 /2 8 20 13 /1 2 /0 5 20 13 /1 2 /1 2 20 13 /1 2 /1 9 20 13 /1 2 /2 6 20 14 /0 1 /0 2 20 14 /0 1 /0 9 20 14 /0 1 /1 6 20 14 /0 1 /2 3 20 14 /0 1 /3 0 R007 R1M shibor 3M -1,500 -1,000 -500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 20 13 /1 0 /1 5 20 13 /1 0 /2 2 20 13 /1 0 /2 9 20 13 /1 1 /0 5 20 13 /1 1 /1 2 20 13 /1 1 /1 9 20 13 /1 1 /2 6 20 13 /1 2 /0 3 20 13 /1 2 /1 0 20 13 /1 2 /1 7 20 13 /1 2 /2 4 20 13 /1 2 /3 1 20 14 /0 1 /0 7 20 14 /0 1 /1 4 20 14 /0 1 /2 1 20 14 /0 1 /2 8 货币净投放 数据来源:WIND,美尔雅期货 二、债券收益率及发行 图表3:银行间固定利率国债到期收益率曲线 图表4:利率品发行量 -100.00 -80.00 -60.00 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 2.0000 2.5000 3.0000 3.5000 4.0000 4.5000 5.0000 5.5000 1M 3M 6M 9M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y 15Y 20Y 30Y 变化(右轴bp) 2014-01-302014-01-29 债券简称 发行起始日规模期限 合计 数据来源:WIND,美尔雅期货 数据来源:WIND,美尔雅期货 三、交易行情及持仓分析 图表5:国债期货行情 国债期货日报 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 合约收盘结算涨跌涨跌幅持仓量仓差成交量成交变化 TF140392.25492.248 -0.168 -0.18% 4088 -92716 -542 TF140692.66092.656 -0.168 -0.18% 490610316 TF140992.85692.856 -0.176 -0.19% 98 -24 -7 合计4676 -88823 -533 数据来源:WIND,美尔雅期货 图表6:国债期货持仓 序号会员名称多单量变化 1中证期货68777 2海通期货6628 3上海东证42211 4信达期货2280 5新湖期货200 -64 前20汇总35651 多头持仓 序号会员名称空单量变化 1国泰君安1094 -93 2海通期货6940 3中信建投33239 4上海东证2970 5和融期货2840 前20汇总3851 -80 空头持仓 数据来源:WIND,美尔雅期货 四、海外市场 图表7:美元指数继续小幅下跌 图表8:美国十年期国债收益率弱势反弹 78.50 79.00 79.50 80.00 80.50 81.00 81.50 82.00 82.50 83.00 20 13 /0 8 /1 9 20 13 /0 9 /0 2 20 13 /0 9 /1 6 20 13 /0 9 /3 0 20 13 /1 0 /1 4 20 13 /1 0 /2 8 20 13 /1 1 /1 1 20 13 /1 1 /2 5 20 13 /1 2 /0 9 20 13 /1 2 /2 3 20 14 /0 1 /0 6 20 14 /0 1 /2 0 20 14 /0 2 /0 3 2.10 2.20 2.30 2.40 2.50 2.60 2.70 2.80 2.90 3.00 3.10 20 13 / 0 6/ 3 0 20 13 / 0 7/ 1 4 20 13 / 0 7/ 2 8 20 13 / 0 8/ 1 1 20 13 / 0 8/ 2 5 20 13 / 0 9/ 0 8 20 13 / 0 9/ 2 2 20 13 / 1 0/ 0 6 20 13 / 1 0/ 2 0 20 13 / 1 1/ 0 3 20 13 / 1 1/ 1 7 20 13 / 1 2/ 0 1 20 13 / 1 2/ 1 5 20 13 / 1 2/ 2 9 20 14 / 0 1/ 1 2 20 14 / 0 1/ 2 6 数据来源:WIND,美尔雅期货 数据来源:WIND,美尔雅期货 2014年02月07日 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 国债期货日报 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 美尔雅期货市场部门 总部 武汉市江汉区新华路218号(浦发银行大厦)9层、10层 电话:027-68851668 传真:027-68851565 福州营业部 福州市鼓楼区东水路55号设计大楼2层 电话:0591-28308777 传真:0591-28366333 杭州营业部 浙江省杭州市杭大路9号聚龙大厦东3楼B室 电话:0571-28112085 传真:0571-28112093 广州营业部 广东省广州市越秀区中山三路33号中华广场B座2109 电话:020-83888366 传真:020-83888370 石家庄营业部 河北省石家庄市中山西路83号东方大厦9层0927室 电话:0311-89103817 传真:0311-89103825 济南营业部 山东省济南市历下区经十路17703号华特广场B105室 电话:0531-82388100 传真:0531-82388120 常州营业部 江苏省常州市怀德中路50号申龙商务广场西座16楼 电话:0519-81290686 传真:0519-81290689 武昌营业部 武汉市中南路7中商广场写字楼17楼1708号 电话:027-87300866 传真:027-87269781 农产品事业部 武汉市江汉北路8号金茂大楼附楼四楼 电话:027-85784120 传真:027-85734241 光谷营业部 湖北省武汉东湖新技术开发区珞瑜路世界城广场1号楼 1508 电话:027-87300866 传真:027-85787073 直销中心 武汉市江汉北路8号金茂大楼附楼四楼 电话:027-85750671 传真:027-85734241 黄石营业部 湖北省黄石市交通路121号名门世界7楼701-702室 电话:0714-6309781 传真:0714-6309780 荆州营业部 湖北省荆州市北京中路219号广源大厦12楼 电话:0716-8512605 传真:0716-8220835 十堰营业部 湖北省十堰市人民北路68号大都会广场写字楼21层 电话:0719-86626898663190 传真:0719-8662689 襄樊营业部 湖北省襄樊市樊城区解放路63号米公小学2楼 电话:0710-3472066 传真:0710-3472966 宜昌营业部 湖北省宜昌市西陵一路18-1号0007幢1005室—1007 室 电话:0717-6451518 传真:0717-6451518 2014年02月07日 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 上海源深路营业部 上海市浦东新区源深路1088号葛洲坝大厦1806室 电话:021-51758100 传真:021-51758106 北京霞光里营业部 北京市朝阳区霞光里15号楼3层309室 电话:010-8443679 南宁营业部 南宁市民生路38号南宁饭店B座13楼 电话:0771-2632951 传真:0771-2632561 南昌营业部 南昌市洪都北大道299号高能金域名都12栋14层 电话/传真:0791-85224616 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所 包含的信息和建议不会发生任何变更。

我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅 供参考,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。

本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。

如引用、刊发,需注明出处为美尔雅期货研发部,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

推荐给朋友: 收藏    |      
尊敬的用户您好!
         为了让您更全面、更快捷、更深度的使用本服务,请您"立即下载" 安装《慧博智能策略终端
         使用终端不仅可以免费查阅各大机构的研究报告,第一手的投资资讯,还提供大量研报加工数据,盈利预测数据,历史财务数据,宏观经济数据,以及宏观及行业研究思路,公司研究方法,可多角度观测市场,用更多维度的视点辅助投资者作出投资决策。
         目前本终端广泛应用于券商,公募基金,私募基金,保险,银行理财,信托,QFII,上市公司战略部,资产管理公司,投资咨询公司,VC/PE等。
慧博投资分析手机版 手机扫码轻松下载