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南华期货-CFTC期货(非商业)持仓周度状况-200802

研报作者:何琳 来自:南华期货 时间:2020-08-11 09:21:13
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    xx***21
  • 研报出处
    南华期货
  • 研报页数
    8 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    624 KB
研究报告内容

股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 品种截止7月28日当周 总持仓 CFTC期货(非商业)持仓 多头空头净持仓 多头 占比 空头 占比 净持仓 占比 贵金属黄金本期598629 312588 75787 236801 52.22 12.66 39.56 黄金 --CME变化-4509 -21649 7986 -29635 -3.20 1.42 -0.01 白银 本期184020 74401 47093 27308 40.43 25.59 14.84 白银 --CME变化-1725 -15609 3838 -19447 -8.03 2.30 -10.33 工业品铜 本期234724 99285 56795 42490 42.30 24.20 18.10 铜 --CME变化7159 3397 -459 3856 0.16 -0.96 1.12 原油本期1992556 676822 144253 532569 33.97 7.24 26.73 原油 NYMEX -- NYMEX变化35788 -11088 5219 -16307 -1.19 0.13 -1.32 原油本期474455 127420 22183 105237 26.86 4.68 22.18 原油ICE --ICE变化-7060 -2119 -417 -1702 -0.05 -0.02 -0.03 原糖本期963358 225725 62757 162968 23.43 6.51 16.92 原糖 -- ICE变化18604 -239 -10470 10231 -0.49 -1.24 0.75 农产品大豆 本期833537 201291 88248 113043 24.15 10.59 13.56 大豆 -- CBOT变化-4304 1325 9781 -8456 0.28 1.22 -0.94 豆粕本期429852 79064 64159 14905 18.39 14.93 3.47 豆粕 -- CBOT变化-3610 -2321 -10642 8321 -0.38 -2.33 1.95 豆油本期432099 84825 41675 43150 19.63 9.64 9.99 豆油 -- CBOT变化-12816 -5945 -3332 -2613 -0.77 -0.47 -0.30 玉米 本期1599450 286534 388953 -102419 17.91 24.32 -6.40 玉米 -- CBOT变化76230 19913 23478 -3565 0.41 0.32 0.09 小麦本期372308 121339 104681 16658 32.59 28.12 4.47 小麦 -- CBOT变化-1153 -1712 436 -2148 -0.36 0.20 -0.56 棉花 本期173711 57758 21800 35958 33.25 12.55 20.70 棉花 -- ICE变化-3817 -5153 -305 -4848 -2.19 0.10 -2.29 金融 产品 美元指数 本期 37312 22835 29562 -6727 61.20 79.23 -18.03 美元指数 -- ICE变化5908 3856 4790 -934 0.77 0.35 0.42 10年期美国国债 本期3503915 768083 694891 73192 21.92 19.83 2.09 10年期 -- CBOT变化79580 28565 -15583 44148 0.32 -0.92 2.11 美国国债 品种 总持仓多头空头净持仓 多头 占比 空头 占比 净持仓 占比 股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 2020.7.28 CFTC期货(非商业)持仓分析: 黄金减多2.16万对增空7986,净多26.6万大幅降至23.7万,白银减多1.56万对增空3838,净多4.68万大幅降至 2.73万。

黄金价格周五(7月31日)创下历史新高,原因是不断下滑的美元和各地糟糕的经济数据引发投资者蜂拥买 入黄金避险。

金价创下自2016年2月以来表现最好的一个月,也录得连续第五个月上涨。

本周金价大涨3.88%,白银 大涨7.2% 市场人士认为“贵金属看起来严重超买,在挑战这一历史高点之前,可能需要回调”。

由于本周基金出现减多增空迹 象,操作上,建议也要保持谨慎偏多思路,黄金白银跌破5日线、10日线则多单减仓。

铜增多3397对减空459,净多3.86万升至4.25万(1月28日开始转空至2月上旬最高,此后净空缓慢减少,6月上 旬由空翻多)。

本周铜价震荡回落,周五跌破20日线。

(上周已建议大家警惕获利盘回吐)8月1日全球最大的铜生产 商--智利Codelco表示,尽管爆发新冠肺炎疫情,其在2020年前六个月将铜产量提高4.7%。

虽然本周资金继续增加净 多,建议保持谨慎偏多思路,未能守住20日线建议多单减仓。

原油NYMEX减多1.11万对增空5219,净多54.9万降至53.3万。

ICE减多2119对减空417,净多10.7万降至10.5 万。

本周两油价格走平、周末均有所下跌后收回,二者指数价差-3.25。

NYMEX、布伦特期价在41、43附近震荡,建 议等待期价方向的选择。

原糖减多239对减空1万,净多15.3万升至16.3万,(资金从10月下旬净空17万持续减仓并在12月10日翻多)。

原糖期货周五攀升至四个半月高位,因泰国产量前景蒙阴,且美元走软带动以美元计价的商品上涨。

终于在净多资金 连续增仓后出现行情上涨,建议保持跟多操作思路。

棉花减多5153对减空305,净多4.07万降至3.6万。

棉花期货周五自逾一周高位回落,因美国主要棉花种植区的有 利天气条件降低对作物受损的担忧。

本周期价在触及半年线后展开反弹,目前已反弹至20日附近,预计期价近期仍 偏震荡为主。

美豆增多1325对增空9781,净多12.1万降至11.3万;豆粕减多2321对减空1.06万,净多6584升至1.49万;豆 油减多5945对减空3332,净多4.58万降至4.32万。

本周美豆、豆粕期价围绕20日线震荡,周五豆油期价因生物柴 油数据略好而上涨1.65%。

上周豆油突增净多头寸到本周略有下滑,因期价形态良好,建议持有谨慎偏多思路。

玉米增多1.99万对增空2.35万,净空9.89万升至10.2万;小麦减多1712对增空436,净多1.88万降至1.67万。

因美国中西部地区作物天气改善,增强了丰产预期,美国作物天气良好施压于期价,冲抵了对华销售带来的支撑影响。

在基本面压力较大的情况下,预计期价仍受到上方均线压力而呈现偏弱走势。

小麦期价本周下跌1.72%。

目前期价虽然守住半年线,由空转多的净头寸目前有所反复,期价反弹力度缺乏利多因素 支撑,建议小麦期价短期依托半年线上多下空。

历史持仓头寸: 历史最高值历史最低值 7.28当周 净头寸 当周净头寸 百分比历史最值时间 黄金353649 -8836323680139.5572 2020年2月18日 白银96077 -289742730814.8397 2018年9月4日 铜70537 -419844249018.1021 2018年6月12日 原油NYMEX 734558 -7192853256926.7279 2018年1月30日 原油ICE 91417 -2101610523722.1806 2018年6月5日 原糖329296 -12059416296816.9167 2018年3月27日 大豆 296715 -13046511304313.5618 豆粕167456 -43052149053.4675 2018年5月1日 豆油160160 -69818431509.9861 2018年9月18日 玉米708755 -226300 -102419 -6.4034 小麦173055 -113320166584.4743 2016年10月4日 棉花126667 -363093595820.6999 2017年3月7日 美元指数81270 -28351 -6727 -18.0291 10期美国国债608492 -751326731922.0889 2018年9月25日 -1000000 -800000 -600000 -400000 -200000 0 200000 400000 600000 800000 1000000 黄金白 银铜 原油 N Y M EX 原油 IC E 原糖 大豆 豆粕 豆油 玉米 小麦 棉花 美元 指数 10 期 美国 国债 历史最高值历史最低值当周净头寸 -80.00 -60.00 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 黄金白 银铜 原油 N Y M EX 原油 IC E 原糖 大豆 豆粕 豆油 玉米 小麦 棉花 美元 指数 10 期 美国 国债 净头寸百分比最大值净头寸百分比最小值当周净头寸百分比 股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓美黄金收盘价 20 30 40 50 60 70 80 90 100 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 100000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓白银收盘价 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 -80000 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓铜收盘价 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓原油指数收盘价 6 8 10 12 14 16 18 20 -200000 -150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓原糖收盘价 750 770 790 810 830 850 870 890 910 930 950 970 990 -150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 200000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 1 20 19 /1 0/ 2 2 20 19 /1 1/ 1 2 20 19 /1 2/ 3 20 19 /1 2/ 2 4 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 净持仓大豆指数收盘价 240 260 280 300 320 340 360 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 20 18 /1 /1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /5 20 19 /3 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