当前位置:首页 > 研报详细页

南华期货-CFTC期货(非商业)持仓周度状况-200922

研报作者:何琳 来自:南华期货 时间:2020-09-22 10:40:21
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    br***yg
  • 研报出处
    南华期货
  • 研报页数
    8 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    615 KB
研究报告内容

股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 品种截止9月1日当周 总持仓 CFTC期货(非商业)持仓 多头空头净持仓 多头 占比 空头 占比 净持仓 占比 贵金属黄金本期547704 306118 75322 230796 55.89 13.75 42.14 黄金 --CME变化-1578 4559 -5199 9758 0.99 -0.91 -0.02 白银 本期166449 76346 42874 33472 45.87 25.76 20.11 白银 --CME变化-21182 2035 -100 2135 6.26 2.85 3.41 工业品铜 本期233226 104091 50975 53116 44.63 21.86 22.77 铜 --CME变化6164 5330 78 5252 1.14 -0.56 1.69 原油本期 2064137 665460 174545 490915 32.24 8.46 23.78 原油 NYMEX -- NYMEX变化11689 -6429 3355 -9784 -0.50 0.12 -0.61 原油本期454533 118445 36547 81898 26.06 8.04 18.02 原油ICE --ICE变化-2236 1691 -1607 3298 0.50 -0.31 0.81 原糖本期1075405 302868 45542 257326 28.16 4.23 23.93 原糖 -- ICE变化12747 1941 -1296 3237 -0.16 -0.17 0.02 农产品大豆 本期871449 248463 56454 192009 28.51 6.48 22.03 大豆 -- CBOT变化27504 45946 -2811 48757 4.52 -0.54 5.06 豆粕本期445510 89777 42495 47282 20.15 9.54 10.61 豆粕 -- CBOT变化265 4852 -6418 11270 1.08 -1.45 2.52 豆油本期455674 119666 18003 101663 26.26 3.95 22.31 豆油 -- CBOT变化609 8838 -9112 17950 1.91 -2.01 3.91 玉米 本期1381162 309604 248353 61251 22.42 17.98 4.43 玉米 -- CBOT变化-37230 6938 -71700 78638 1.08 -4.58 5.66 小麦本期367282 136783 93838 42945 37.24 25.55 11.69 小麦 -- CBOT变化-358248 18126 -6383 24509 4.12 -2.43 6.55 棉花 本期209578 77513 14878 62635 36.99 7.10 29.89 棉花 -- ICE变化8495 4619 833 3786 0.73 0.11 0.62 金融 产品 美元指数 本期30358 14348 21094 -6746 47.26 69.48 -22.22 美元指数 -- ICE变化-358 766 -261 1027 3.04 -0.04 3.08 10年期美国国债 本期3363599 640679 654156 -13477 19.05 19.45 -0.40 10年期 -- CBOT变化-206656 4197 90011 -85814 1.22 3.65 -2.14 美国国债 品种 总持仓多头空头净持仓 多头 占比 空头 占比 净持仓 占比 股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 2020.9.1 CFTC期货(非商业)持仓分析: 黄金增多4559对减空5199,净多22.1万升至23.1万,白银增多2035对减空100,净多3.13万升至3.35万。

本周 伊始,金价测试了2000美元强劲阻力位。

随着美元反弹至两年多以来的低点,所有涨幅都被抹去。

黄金本周下跌1.6%, 白银下跌2.34%。

道明证券商品策略主管Bart Melek表示,尽管美元还有上涨空间,但强劲的基本面因素将继续支撑黄金。

德国商业银 行大宗商品研究主管Eugen Weinberg表示,他近期对黄金持中性看法。

尽管美元在短期内是一个威胁,但不足以让黄 金突破目前的支撑位。

黄金期价短期在均线处承压,下方1880-1900的60日线附近或提供技术支撑,因为新冠疫情仍在延续,不确定因素仍 需要贵金属市场发挥避险对冲功能。

铜增多5330对增空78,净多4.79万升至5.3万(1月28日开始转空至2月上旬最高,此后净空缓慢减少,6月上旬 由空翻多)。

期铜周五长阳3.22%收复此前跌幅,并已完成对20日线的支撑作用的试探。

因净多持仓继续增长,建议 保持偏多思路。

原油NYMEX减多6429对增空3355,净多50万降至49.1万。

ICE增多1691对减空1607,净多7.86万升至8.19 万。

NYMEX原油期货周五下跌近4%,且周线创下6月以来最大跌幅,因对经济从新冠疫情中缓慢复苏的担心加剧了 对石油需求疲软的担忧。

美国股市续跌,且数据显示美国8月就业增长进一步放缓,因政府的财政救助计划逐一到期, 这两个因素也令油价承压。

上周已提示“净多持仓继续回落,需警惕期价走平后回落风险,建议保持谨慎偏空思路。

” 预计NYMEX原油期价或在40整数关口跌势放缓。

原糖增多1941对减空1296,净多25.4万升至25.7万,(资金从10月下旬净空17万持续减仓并在12月10日翻多)。

原糖期货周五触及一个月低位,周线下滑5.7%,因现货需求疲软且预期主产国印度下一年度产量可能回升至更加正常 的水准——国际糖业组织预计印度2020/21年度糖产量将从2019/20年度的2,720万吨增至的3,150万吨,但其亦预计 2020/21年度全球需求也将恢复,从而使市场处于少量短缺状态。

由于期价未能守住40日线而在短期均线承压,建议 背靠10日线偏空操作。

棉花增多4619对增空833,净多5.89万升至6.26万。

棉花期货周五收盘上涨,受头号消费国中国对于棉花需求增 加的预期支撑,此前中国增加对于农产品的采购。

期价回到10日线附近,预计期价以震荡为主。

美豆增多4.59万对减空2811,净多14.3万升至19.2万;豆粕增多4852对减空6418,净多3.6万升至4.7万;豆油 增多8838对减空9112,净多8.37万升至10万。

美豆周五连续第十个交易日收高,并创下两年新高,因受中国需求 增加提振。

某机构将其对美国大豆单产预估从上月的每英亩52.5蒲式耳下调至52.1蒲式耳,并将产量预估从此前的 43.55亿蒲式耳下调至43.23亿蒲式耳。

也有分析师预计美国农业部(USDA)将在9月的供需报告中,美国2020-21年度 大豆年末库存为4.65亿蒲式耳,8月报告中预估为6.10亿蒲式耳。

本周美豆涨幅1.81%。

豆粕周度涨幅2.62%,豆油 周度下跌0.93%。

天气影响已推动期价产生较大的反弹,但须月度供需报告数据对单产或是产量给予下调确认,如果 未能符合市场预期,谨慎市场获利回吐涨势。

玉米增仓6938对大幅减空7.17万,净空1.74万转为净多6.12万;小麦增多1.8万对减空6383,净多1.84万升至 4.29万。

玉米期货周五小幅走高,交易商称因市场担心不利天气损及美国产量,此前中西部地区天气干旱且上个月爱 荷华州出现破坏性暴风雨。

玉米空头继续大幅跑路,净空持仓翻成净多,建议依托10日线偏多操作。

俄罗斯农业咨询机构Sovecon周五上调其对俄罗斯2020年小麦产量的预估至8,260万吨,之前预估为8,120万吨。

小 麦期货周五下跌至逾一周最低水准。

本周小麦期价已上涨接近7月中旬高点,期价下踩10日线有效获得支撑,建议 偏多操作。

历史持仓头寸: 历史最高值历史最低值 9.1当周 净头寸 当周净头寸 百分比历史最值时间 黄金353649 -8836323079642.1388 2020年2月18日 白银96077 -289743347220.1095 2018年9月4日 铜70537 -419845311622.7745 2018年6月12日 原油NYMEX 734558 -7192849091523.7831 2018年1月30日 原油ICE 91417 -210168189818.0181 2018年6月5日 原糖329296 -12059425732623.9283 2018年3月27日 大豆 296715 -13046519200922.0333 豆粕167456 -430524728210.6130 2018年5月1日 豆油160160 -6981810166322.3105 2018年9月18日 玉米708755 -226300612514.4347 小麦173055 -1133204294511.6927 2016年10月4日 棉花126667 -363096263529.8862 2017年3月7日 美元指数81270 -28351 -6746 -22.2215 10期美国国债608492 -751326 -13477 -0.4007 2018年9月25日 -1000000 -800000 -600000 -400000 -200000 0 200000 400000 600000 800000 1000000 黄金白 银铜 原油 N YM EX 原油 IC E 原糖 大豆 豆粕 豆油 玉米 小麦 棉花 美元 指数 10 期 美国 国债 历史最高值历史最低值当周净头寸 -80.00 -60.00 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 黄金白 银铜 原油 N YM EX 原油 IC E 原糖 大豆 豆粕 豆油 玉米 小麦 棉花 美元 指数 10 期 美国 国债 净头寸百分比最大值净头寸百分比最小值当周净头寸百分比 股票简称:南华期货 股票代码:603093 CFTC期货(非商业)持仓周度状况 农产品研究中心0451-58896625 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0… 20 19 /1 0… 20 19 /1 1… 20 19 /1 2 … 20 19 /1 2… 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓美黄金收盘价 20 30 40 50 60 70 80 90 100 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 100000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓白银收盘价 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 -80000 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓铜收盘价 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0… 20 19 /1 0… 20 19 /1 1… 20 19 /1 2… 20 19 /1 2… 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓原油指数收盘价 6 8 10 12 14 16 18 20 -250000 -200000 -150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓原糖收盘价 750 770 790 810 830 850 870 890 910 930 950 970 990 -150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓大豆指数收盘价 240 260 280 300 320 340 360 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓豆粕收盘价 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 -100000 -50000 0 50000 100000 150000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓豆油指数收盘价 300 320 340 360 380 400 420 440 460 480 500 -300000 -200000 -100000 0 100000 200000 300000 400000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓玉米指数收盘价 400 420 440 460 480 500 520 540 560 580 600 -80000 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓小麦指数收盘价 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 -60000 -40000 -20000 0 20000 40000 60000 80000 20 18 /1 /0 1 20 19 /1 /2 2 20 19 /2 /1 2 20 19 /3 /0 5 20 19 /3 /2 6 20 19 /4 /1 6 20 19 /5 /0 7 20 19 /5 /2 8 20 19 /6 /1 8 20 19 /7 /0 9 20 19 /7 /3 0 20 19 /8 /2 0 20 19 /9 /1 0 20 19 /1 0/ 01 20 19 /1 0/ 22 20 19 /1 1/ 12 20 19 /1 2/ 03 20 19 /1 2/ 24 20 20 /1 /1 4 20 20 /2 /0 4 20 20 /2 /2 5 20 20 /3 /1 7 20 20 /4 /0 7 20 20 /4 /2 8 20 20 /5 /1 9 20 20 /6 /0 9 20 20 /6 /3 0 20 20 /7 /2 1 20 20 /8 /1 1 20 20 /9 /0 1 净持仓棉花指数收盘价 南华期货农产品研究中心 何琳0451-58896625 helin@nawaa.com 投资咨询职业资格号 Z0013260 免责申明 本报告中的信息均来源于已公开的资料,尽管我们相信报告中资料来源的可靠性,但我公司对 这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变 更,在任何情况下,我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不 能作为您所进行期货买卖的绝对依据。

由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分 析方法,如与南华期货股份有限公司公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论,未免发生疑问, 本报告所载的观点并不代表了南华期货股份有限公司的立场,所以请谨慎参考。

我公司不承担因根 据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。

另外,本报告所载资料、意见及推测只是反映南华期货股份有限公司在本报告所载明的日期的 判断,可随时修改,毋需提前通知。

未经南华期货股份有限公司允许批准,本报告内容不得以任何 范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人,或投入商业使用。

如遵循原 文本意的引用、刊发,需注明出处“南华期货股份有限公司”,并保留我公司的一切权利。

公司总部地址:杭州西湖大道193号定安名都3层 全国统一客服热线:4008888910 股票简称:南华期货 股票代码:603093

推荐给朋友: 收藏    |      
尊敬的用户您好!
         为了让您更全面、更快捷、更深度的使用本服务,请您"立即下载" 安装《慧博智能策略终端
         使用终端不仅可以免费查阅各大机构的研究报告,第一手的投资资讯,还提供大量研报加工数据,盈利预测数据,历史财务数据,宏观经济数据,以及宏观及行业研究思路,公司研究方法,可多角度观测市场,用更多维度的视点辅助投资者作出投资决策。
         目前本终端广泛应用于券商,公募基金,私募基金,保险,银行理财,信托,QFII,上市公司战略部,资产管理公司,投资咨询公司,VC/PE等。
慧博投资分析手机版 手机扫码轻松下载