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钢铁行业:中泰证券-钢铁行业周报:双控运动-210918

研报作者:郭皓 来自:中泰证券 时间:2021-09-20 12:51:42
  • 股票名称
    钢铁行业
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    bg***19
  • 研报出处
    中泰证券
  • 研报页数
    12 页
  • 推荐评级
    中性
  • 研报大小
    653 KB
研究报告内容

、 双控运动 钢铁证券研究报告/行业周报2021年09月18日 评级:中性(维持) 分析师:郭皓 执业证书编号:S0740519070004 Email:guohao@r.qlzq.com.cn 基本状况 上市公司数33 行业总市值(百万元) 1263429 行业流通市值(百万元) 1076344 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例相关报告 <<限产仍主导市场>>20210911 <<限产故事>>20210904 <<市场在交易什么>>20210828 <<限产信仰>>20210821 <<钢价的隐忧>>20210814 <<铁矿坠落>>20210807 <<惊弓之鸟>>20210731 <<限产升温>>20210724 <<限产VS需求收缩>>20210717 <<降准确认周期见顶>>20210710 <<吨钢亏损意味着供大于 求>>20210704 <<政策扰动周>>202106027 <<何不市场化减产>>202106020 <<摇摆的限产>>202106013 <<需求放缓中>>20210605 <<钢价超跌反弹>>20210529 <<利润、成本双缩>>20210522 <<钢价情绪化>>20210515 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPSPE PB评级 201920202021E 2022E 201920202021E 2022E 甬金股份44.88 1.44 1.782.373.0231.17 25.21 18.94 14.86 3.19 买入 久立特材15.38 0.59 0.790.931.0526.07 19.47 16.54 14.65 3.21 增持 永兴材料106.2 8 0.95 0.661.672.43111.8 7 161.03 63.64 43.74 9.82 增持 宝钢股份10.45 0.56 0.571.040.7218.66 18.33 10.05 14.51 1.22 增持 华菱钢铁7.79 0.72 1.041.541.1210.82 7.49 5.06 6.96 1.30 增持 备注:股价取2021年9月17日收盘价 投资要点 投资策略:8月数据显示钢铁下游低迷、需求出现双位数下滑,尽管9月后需求略有改 善,但可能仅是由下游存货短周期推动,下游地产销售进入下行周期前段,这可能是未 来钢铁需求持续回落的主要驱动因素。

供应端政策约束短期趋强,除了前期的压缩产量 政策外,这两周部分工业大省能耗双控收紧,大范围限电导致供应进一步收缩。

但可以 注意到部分行业限产比例已脱离合理范围,在经济下行压力加大之际,运动式减产降能 耗不利于就业,注意后期政策基调的变化。

虽然短期限产力度加大,但限产故事持续性 有待考验,注意钢铁股可能存在过度交易情况。

建议从成长型新材料类行业中寻找机会, 关注甬金股份、广大特材、抚顺特钢、久立特材、永兴材料等。

一周市场回顾:本周上证综合指数下跌2.41%,沪深300指数下跌3.14%,申万钢铁板 块下跌7.87%。

本周螺纹钢主力合约以5478元/吨收盘,周环比降162元/吨,幅度2. 87%,热轧卷板主力合约以5780元/吨收盘,周环比降131元/吨,幅度2.22%;铁矿 石主力合约以629.0元/吨收盘,周环比降103.5/吨,幅度-14.13%。

成交回落:本周全国建筑钢材成交量周平均值为19.46万吨,环比减3.11万吨。

五大品 种社会库存1400.4万吨,环比减26.70万吨。

本周虽延续了去库趋势但表观消费量转 弱,显示了需求放缓;成交方面,本周受台风影响,本周建材市场降温,建材成交量回 落。

从8月需求数据来看,国内经济活力不足,需求下行趋势仍远未结束。

高炉开工率降幅扩大:本周Mysteel全国和唐山钢厂高炉开工率分别为55.66%和54.7 6%,环比上周-0.83PCT及持平;本周Mysteel全国和唐山钢厂高炉产能利用率分别为 73.55%和67.30%,环比上周-0.56PCT和+0.83PCT。

本周71家电弧炉开工率57.94%, 环比上周-5.20PCT;产能利用率55.36%,环比上周-4.91PCT。

本周发改委印发了“双 控”方案后,以江苏、浙江为代表的地区限产动作加快,再加上两广地区限电的影响, 本周全国开工率及产能利用率双降,钢产量跌至近五年同期最低值。

预计后期随着秋冬 季大气污染治理方案的落实,钢铁供应将进一步收缩。

钢价小幅上涨:Myspic综合钢价指数周环比增0.27%,其中长材增1.24%,板材减0. 85%。

上海螺纹钢5670元/吨,周环比增140元/吨,幅度2.53%。

上海热轧卷板5760 元/吨,周环比减140元/吨,幅度2.37%。

本周各品种钢材价格表现分化。

建筑钢材由 于限产下供给收缩更为明显而价格显著增长,板材价格则窄幅震荡。

矿价延续弱势:本周Platts62%100.8美元/吨,周环比减27.95美元/吨,高低品价差收 窄。

上周澳洲巴西发货量2283.8万吨,环比减77.3万吨,到港量1310.4万吨,环比 增283.7万吨。

最新钢厂进口矿库存天数26天,较上次持平。

天津准一冶金焦4310 元/吨,较上周增200元/吨。

废钢3270元/吨,较上周减70元/吨。

本周矿价跌幅扩大, 供应端铁矿石发货量减少但到港量增加;需求端检修停产产线增多,对铁矿石需求继续 下滑;整体来看,供需差进一步扩大,铁矿仍有下行空间。

盈利继续回升:本周主流钢种盈利继续回升。

根据我们模拟的钢材数据,周内成本端铁 矿石坠落式下跌,焦炭、硅锰价格继续上涨,总体钢坯成本回落。

成材端螺纹钢报价上 涨较为明显,冷轧板和中厚板小幅上涨,热轧板小幅下跌。

整体来看,在成本回落成材 提价的双重作用下,行业吨钢盈利回升,其中热轧卷板(3mm)毛利增66元/吨,毛利 率增至16.84%;冷轧板(1.0mm)毛利增109元/吨,毛利率增至12.88%;螺纹钢(20m m)毛利增254元/吨,毛利率增至16.91%;中厚板(20mm)毛利增128元/吨,毛利率增 至11.21%。

风险提示:宏观经济大幅下滑导致需求承压;供给端压力持续增加。

-20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 钢铁(申万)沪深300 行业周报 内容目录 一周市场回顾...................................................................................................... 本周钢铁板块下跌7.87% ............................................................................ 黑色商品震荡下行....................................................................................... 基本面跟踪.......................................................................................................... 成交回落...................................................................................................... 库存持续去化............................................................................................... 高炉开工率降幅扩大.................................................................................... 钢价小幅上涨............................................................................................... 矿价延续弱势............................................................................................... 盈利继续回升............................................................................................... 重要事件............................................................................................................ 行业新闻.................................................................................................... 公司公告.................................................................................................... 风险提示............................................................................................................ 行业周报 一周市场回顾 本周钢铁板块下跌7.87% 本周上证综合指数下跌2.41%,沪深300指数下跌3.14%,申万钢铁板 块下跌7.87%。

年初至今,沪深300指数下跌6.82%,申万钢铁板块上 涨68.44%,钢铁板块跑赢沪深300指数75.26PCT。

图表1:本周申万各板块涨跌幅 来源:Wind,中泰证券研究所 图表2:部分指数及钢铁个股表现 来源:Wind,中泰证券研究所 黑色商品震荡下行 本周螺纹钢主力合约以5478元/吨收盘,周环比降162元/吨,幅度2.87%, 热轧卷板主力合约以5780元/吨收盘,周环比降131元/吨,幅度2.22%; 铁矿石主力合约以629.0元/吨收盘,周环比降103.5/吨,幅度-14.13%。

图表3:黑色商品一周表现(元/吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 化工 医药 生物 公用 事业 农林 牧渔 食品 饮料 综合 传媒 纺织 服装 采掘 电气 设备 交通 运输 机械 设备 计算机 通信 轻工 制造 房地产 非银 金融 休闲 服务 银行 汽车 建筑 装饰 国防 军工 商业 贸易 电子 家用 电器 建筑 材料 有色 金属 钢铁 指数周涨幅月涨幅年初至今涨幅涨幅前三周涨跌幅涨幅后三周涨跌幅 上证综指-2.41% 4.84% 4.06%首钢股份3.27%甬金股份-17.83% 沪深300 -3.14% 0.38% -6.82%武进不锈0.82%抚顺特钢-14.72% 钢铁(申万) -7.87% 15.73% 68.44%永兴材料-0.86%鞍钢股份-11.99% 品种收盘价周变动周涨幅月涨幅季涨幅 螺纹钢22015478 -162 -2.87% 2.49% 9.85% 热轧卷板21105780 -131 -2.22% 0.94% 7.61% 焦炭22013218.0 -290 -8.27% 9.20% 21.53% 焦煤22012693.0 -134 -4.72% 20.28% 38.39% 铁矿石2201629.0 -103.5 -14.13% -24.58% -42.92% 行业周报 基本面跟踪 成交回落 本周全国建筑钢材成交量周平均值为19.46万吨,环比减3.11万吨。

五 大品种社会库存1400.4万吨,环比减26.70万吨。

图表4:五大品种总表观消费量(万吨) 图表5:5日平均建筑钢材成交量(吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 图表6:钢材出口量及同比增速(万吨) 图表7:钢材进口量及同比增速(万吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 147101316192225283134374043464952 201620172018201920202021 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 13579111315171921232527293133353739414345474951 20172018201920202021 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 Jan-16 Sep-16 May-17 Jan-18 Sep-18 May-19 Jan-20 Sep-20 May-21 钢材出口同比 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 80 130 180 230 280 330 Jan-16 Sep-16 May-17 Jan-18 Sep-18 May-19 Jan-20 Sep-20 May-21 钢材进口同比 行业周报 库存持续去化 图表8:本周库存波动对比(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所 图表9:历年五大品种社库波动(万吨) 图表10:历年五大品种厂库波动(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 图表11:长材社会库存(万吨) 图表12:板材社会库存(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 本周产量环比上周本周社库环比上周本周厂库环比上周 2021/9/162021/9/92021/9/162021/9/92021/9/162021/9/9 螺纹307.15 -20.08730.23 -20.29306.13 -15.12 线材144.88 -8.14161.54 -3.6187.625.65 热轧310.91 -7.92276.57 -1.2782.83 -2.57 中板136.251.13115.06 -2.6078.101.70 冷轧79.14 -1.95116.951.0729.09 -1.55 合计978.33 -36.961400.35 -26.70583.77 -11.89 700 900 1100 1300 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700 147101316192225283134374043464952 201620172018201920202021 290 490 690 890 1090 1290 1490 147101316192225283134374043464952 201620172018201920202021 300 500 700 900 1100 1300 1500 1700 1900 2100 13579111315171921232527293133353739414345474951 201620172018201920202021 350 400 450 500 550 600 650 700 750 13579111315171921232527293133353739414345474951 201620172018201920202021 行业周报 高炉开工率降幅扩大 本周Mysteel全国和唐山钢厂高炉开工率分别为55.66%和54.76%,环 比上周-0.83PCT及持平;本周Mysteel全国和唐山钢厂高炉产能利用率 分别为73.55%和67.30%,环比上周-0.56PCT和+0.83PCT。

本周71家电弧炉开工率57.94%,环比上周-5.20PCT;产能利用率 55.36%,环比上周-4.91PCT。

图表13:全国及唐山钢厂高炉开工率 图表14:全国及唐山钢铁高炉产能利用率 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 图表15:71家电炉开工率及产能利用率 图表16:全国钢厂高炉检修限产量(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 图表17:五大品种周度产量合计(万吨) 图表18:国内粗钢日产量及环比变化 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 Apr-21 Mysteel全国钢厂高炉开工率Mysteel唐山钢厂高炉开工率 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 Apr-21 Mysteel全国钢厂高炉检修:产能利用率(不含淘汰产能) Mysteel唐山钢厂高炉产能利用率:剔除淘汰产能 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 Oct-20 Jan-21 Apr-21 Jul-21 71家电炉开工率71家电炉产能利用率 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 Apr-21 Mysteel全国钢厂高炉检修:检修限产量(万吨) 800 850 900 950 1000 1050 1100 1150 13579111315171921232527293133353739414345474951 201620172018201920202021 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 310 320 330 340 Jan-16 Aug-16 Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 Apr-21 粗钢日产量(万吨)粗钢日产量环比 行业周报 钢价小幅上涨 Myspic综合钢价指数周环比增0.27%,其中长材增1.24%,板材减 0.85%。

上海螺纹钢5670元/吨,周环比增140元/吨,幅度2.53%。

上 海热轧卷板5760元/吨,周环比减140元/吨,幅度2.37%。

图表19:全国钢价及周度变化(元/吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 图表20:主要钢材指数及品种价格变化(元/吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 螺纹钢热轧卷板冷轧板卷中厚板螺纹钢热轧卷板冷轧板卷中厚板螺纹钢热轧卷板冷轧板卷中厚板 北京536059106570562060 -40 -30 -3016010 -40 -10 天津541057806340558050 -60 -70 -60190 -1000 石家庄543058706570561080 -10 -30 -2016030 -3010 上海5670581065005660140 -1400 -2039020120 -10 杭州5660594065505680100 -90 -10 -4040007030 南京5790599065705670170 -100 -20 -2041003010 长沙5750585064905770110 -30 -30 -20360801050 武汉553058806470564090 -70 -30 -2029050 -50 -10 郑州5440580064205710100 -50 -50 -20130303010 广州5890585064905840100 -70 -10103105040130 福州557058206520590030 -110 -20 -502600020 重庆556058506490585010 -140 -50 -30210 -10 -18060 成都551057706480587020 -170 -50 -202300 -19060 昆明573058806560591050 -80 -20 -302500 -9020 西安5450594065005720700 -30 -203101402040 兰州5640592065805850120 -20003608020130 乌鲁木齐572060506700595019050050470120 -50130 沈阳5550578065705750120 -20 -30 -20250901020 哈尔滨5550581066405850110 -20 -40025070100 西南 西北 东北 周变动月变动 华北 华东 华中 华南 地区代表城市 本周价格 品种本周上周变化幅度上月变化幅度去年变化幅度 Myspic综合钢价指数208.15207.580.27% 203.432.32% 142.9445.62% MySpic指数:长材231.94229.111.24% 222.784.11% 158.1946.62% MySpic指数:扁平185.4186.98 -0.85% 184.920.26% 128.3644.44% 上海螺纹钢567055302.53% 52807.39% 372052.42% 基差192 -110302 -6525714349 广州-沈阳价差340360 -2028060380 -40 上海-沈阳价差12010020 -201408040 上海热轧板卷57605900 -2.37% 5770 -0.17% 388048.45% 基差8342414439193 -110 不锈钢(201/2B卷板:2.0mm) 925092500.00% 91501.09% 735025.85% 取向硅钢(30Q120) 14200142000.00% 142000.00% 1290010.08% 无取向硅钢(50WW600) 85008600 -1.16% 8750 -2.86% 575047.83% 行业周报 矿价延续弱势 本周Platts62%100.8美元/吨,周环比减27.95美元/吨,高低品价差收 窄。

上周澳洲巴西发货量2283.8万吨,环比减77.3万吨,到港量1310.4 万吨,环比增283.7万吨。

最新钢厂进口矿库存天数26天,较上次持 平。

天津准一冶金焦4310元/吨,较上周增200元/吨。

废钢3270元/ 吨,较上周减70元/吨。

图表21:钢铁主要生产要素价格一览 来源:Wind,中泰证券研究所 图表22:铁矿石发货量、到港量、库存数据一览(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所注:发货量、到港、成交数据滞后一周更新 图表23:钢厂进口烧结粉矿库存及库销比(万吨) 图表24:铁矿石发货量及到港量(万吨) 来源:Mysteel,中泰证券研究所 来源:Mysteel,中泰证券研究所 单位2019年至今走势本周价格上周价格周变化上月价格月变化去年价格年变化 Platts62%美元/吨100.8128.75 -27.95213.6 -112.8122.05 -21.25 巴西卡粉65%元/湿吨11001270 -1701535 -435103565 澳洲PB粉61.5%元/湿吨794970 -1761125 -331907 -113 澳洲超特56.5%元/湿吨485650 -165770 -285815 -330 卡粉-PB粉元/湿吨3063006410 -104128178 卡粉-超特元/湿吨615620 -5765 -150220395 PB粉-超特元/湿吨309320 -11355 -4692217 唐山铁精粉66%元/吨12301330 -1001305 -751016214 图巴朗-青岛美元/吨34.6131.852.7632.4652.14516.25518.355 西澳-青岛美元/吨15.75514.1551.614.5681.1877.0328.723 天津准一冶金焦元/吨431041102003110120020502260 京唐港主焦煤元/吨425040502003050120014102840 元/吨32703340 -703260102440830 元/吨5240520040504020033701870唐山方坯Q235 品种 铁矿石 双焦 铁矿运费 张家港废钢 最新上周周变化变化率上月月变化变化率去年年变化变化率 澳洲发货量16161653.2 -37.2 -2.25% 1414.9201.114.21% 1639 -23 -1.40% 澳洲至中国发货量1290.81388.3 -97.5 -7.02% 1213.677.26.36% 1358.9 -68.1 -5.01% 巴西发货量667.8707.9 -40.1 -5.66% 670.1 -2.3 -0.34% 799.7 -131.9 -16.49% 淡水河谷发货量562.8602 -39.2 -6.51% 564.4 -1.6 -0.28% 691.8 -129 -18.65% 力拓至中国发货量501.1519.9 -18.8 -3.62% 418.782.419.68% 540.1 -39 -7.22% 必和必拓至中国发货量428.3473.8 -45.5 -9.60% 435.7 -7.4 -1.70% 477.7 -49.4 -10.34% 中国北方到港量1310.41026.7283.727.63% 1150.416013.91% 1312.3 -1.9 -0.14% 港口现货日均成交量75.190.2 -15.1 -16.74% 79 -3.9 -4.94% 147.56 -72.46 -49.11% 日均疏港量274.23283.26 -9.03 -3.19% 295.11 -20.88 -7.08% 317.6 -43.37 -13.66% 铁矿石港口库存12975.7413035.2 -59.46 -0.46% 12795.78179.961.41% 11492.811482.9312.90% 钢厂进口矿库存天数(双周/天) 262600.00% 2600.00% 2428.33% 指标 铁矿石发 货量 到港&成交 库存 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 0 500 1000 1500 2000 2500 Mar-16 Dec-16 Sep-17 Jun-18 Mar-19 Dec-19 Sep-20 Jun-21 钢厂进口烧结粉矿库存库存消费比(右轴) 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 Sep-19 Dec-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dec-20 Mar-21 Jun-21 澳洲、巴西发货量铁矿石北方到港量(右轴) 行业周报 盈利继续回升 热轧卷板(3mm)毛利增66元/吨,毛利率增至16.84%;冷轧板(1.0mm) 毛利增109元/吨,毛利率增至12.88%;螺纹钢(20mm)毛利增254元/ 吨,毛利率增至16.91%;中厚板(20mm)毛利增128元/吨,毛利率增至 11.21%。

图表25:热轧卷板毛利变化(元/吨) 图表26:冷轧卷板毛利变化(元/吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表27:螺纹钢毛利变化(元/吨) 图表28:中厚板毛利变化(元/吨) 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 图表29:主流品种毛利率对比 图表30:长、短流程盈利对比 来源:Wind,中泰证券研究所 来源:Wind,中泰证券研究所 -400 -200 0 200 400 600 800 1000 1200 Jan-16 Sep-16 May-17 Jan-18 Sep-18 May-19 Jan-20 Sep-20 May-21 热轧板吨毛利 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20 Jan-21 冷轧板吨毛利 -500 0 500 1000 1500 2000 Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20 Jan-21 螺纹钢吨毛利 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000 1200 Jan-16 Aug-16 Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 Apr-21 中厚板吨毛利 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Jan-16 Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20 Jan-21 热轧板毛利率冷轧板毛利率螺纹钢毛利率中厚板毛利率 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 -400 0 400 800 1200 1600 Jan-16Jul-16Jan-17Jul-17Dec-17Jun-18Dec-18Jun-19Dec-19Jun-20Dec-20Jun-21 毛利差(右)高炉钢坯毛利(元/吨)电炉钢坯毛利(元/吨) 行业周报 重要事件 行业新闻 9月上旬重点钢企钢材库存继续下降 2021年9月上旬重点钢铁企业钢材库存量为1332.38万吨,旬环比减 少10.33万吨,下降0.77%;比上月底减少10.33万吨,下降0.77%; 比年初增加170.28万吨,上升14.65%;比去年同期增加5.38万吨, 上升0.41%。

(来源:中国钢铁工业协会) 9月上旬钢材社会库存连续下降 9月上旬,20个城市5大品种钢材社会库存1138万吨,环比减少36 万吨,下降3.1%,库存连续下降;比年初增加408万吨,上升55.9%; 比去年同期减少105万吨,下降8.4%。

(来源:中国钢铁工业协会) 9月上旬重点钢企粗钢日产微幅下降 2021年9月上旬重点钢企粗钢日均产量204.49万吨,旬环比减少0.78 万吨,下降0.38%,同比下降4.29%。

(来源:中国钢铁工业协会) 8月份粗钢产量8324万吨同比下降13.2% 2021年8月份,我国粗钢产量8324万吨,同比下降13.2%;8月份全 国粗钢日均产量268.5万吨,环比下降4.1%;1-8月,我国粗钢产量 73302万吨,同比增长5.3%。

(来源:国家统计局) 公司公告 抚顺特钢:向国家开发银行申请贷款 公司于2021年9月14日召开第七届董事会第十四次会议,审议通过了 《关于向国家开发银行申请专项贷款的议案》,公司拟向国家开发银行 辽宁省分行申请专项贷款用于重要生产项目,贷款金额不超过9亿元, 贷款期限不超过5年,年利率不超过2.5%。

鄂尔多斯:控股股东及其一致行动人增持计划实施完成 2021年9月14日,公司接到香港公司的《鄂尔多斯资产管理(香港)有 限公司关于增持内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司股份结束的函》。

自 2021年9月3日起至2021年9月14日止,香港公司累计增持公司B 股554万股,使用资金1009.06万美元,占公司已发行股份的0.3880%, 增持计划完成。

宝钢股份:限制性股票回购注销 行业周报 公司于2021年9月13日召开2021年第四次临时股东大会,会议审议 通过《关于回购注销第二期限制性股票计划部分激励对象限制性股票的 议案》。

据此,公司决定按照授予价格3.99元/股回购注销部分已授予 未解锁的限制性股票共计177,900股。

本次限制性股票回购注销后,公 司将减少注册资本177,900元。

宝钢股份:增资入股宝武水务 宝山钢铁股份有限公司及其下属公司武汉钢铁有限公司、宝钢湛江钢铁 有限公司、上海梅山钢铁股份有限公司与本公司控股股东中国宝武钢铁 集团有限公司下属公司宝钢工程技术集团有限公司、马鞍山钢铁股份有 限公司共同向中国宝武下属公司宝武水务科技有限公司增资。

本次增资 总额21.73亿元,其中宝钢股份及其下属公司武钢有限、湛江钢铁、梅 钢公司合计增资14.79亿元,马钢股份增资6.61亿元,宝钢工程增资 0.33亿元。

风险提示 宏观经济大幅下滑导致需求承压;供给端压力持续增加。

行业周报 投资评级说明: 评级说明 股票评级 买入预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上 增持预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间 持有预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间 减持预期未来6~12个月内相对同期基准指数跌幅在10%以上 行业评级 增持预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在10%以上 中性预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间 减持预期未来6~12个月内对同期基准指数跌幅在10%以上 备注:评级标准为报告发布日后的6~12个月内公司股价(或行业指数)相对同期基准指数的相对市场表现。

其 中A股市场以沪深300指数为基准;新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市 转让标的)为基准;香港市场以摩根士丹利中国指数为基准,美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为 基准(另有说明的除外)。

重要声明: 中泰证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格。

本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,反映了作者的研究观点,力求独立、 客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响。

但本公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作 任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。

本公司对 本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。

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