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研究报告:中投证券(香港)-期货晨报-140207

研报作者: 来自:中投证券(香港) 时间:2014-02-07 11:45:03
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    pe***ve
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    中投证券(香港)
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研究报告内容

( 重要图表重要图表重要图表重要图表 期期期期货货货货晨晨晨晨报报报报 恒生期指恒生期指恒生期指恒生期指即期合约即期合约即期合约即期合约走势走势走势走势 宏观宏观宏观宏观要闻要闻要闻要闻 欧央行维持指标利率於0.25%不变符预期 英伦银行维持利率及量宽规模不变符预期 美上周首领失业金人数三周来首降2万人略超预期 澳洲央行上调通胀及经济增长预测 期指交易策略期指交易策略期指交易策略期指交易策略 【【【【支持位支持位支持位支持位::::22221111000000000000点点点点 阻力位阻力位阻力位阻力位:2:2:2:21717171700000000点点点点】】】】 美国上周首次申请失业救济人数下降了2万人,至33.1万人,这一结果要好于经济学家的33.7万人的预期。

此外,美国贸易赤字增幅要大于预期,生产率增速略低于预期。

欧洲央行宣布维持利率在0.25%不变。

欧洲央行行长德拉吉在新闻发布会上表示,中长期通货膨胀预期保持稳定,真正的通货紧缩风险并存在。

英伦银行在稍早时候也宣布维持利率不变,并继续实施其量化宽松政策。

外围市场风险偏好反弹,有助于缓解恒指下跌走势。

今日是内地股市春节假期后首日交易,假期间全球由于中美PMI及其他基本面数据不佳造成的利空影响日内将继续拖累恒指。

在今日晚些时候美国将公布重要的非农就业报告,此前港股市场将主要受到A股波动的影响。

考虑到此前港股已开市几日,今日恒指日间虽有下行动力,但整体波幅料有限,受到美股提振料日线级别可出现反弹。

技术面上,MACD显示大盘短线仍有下跌动能。

操作上,此前建议介入的空头仓位可继续持有,最大持仓上限为3/4,移动止损位至22000。

外汇期货外汇期货外汇期货外汇期货----欧元欧元欧元欧元兑美元兑美元兑美元兑美元【【【【支持位支持位支持位支持位::::1111....355355355355 阻力位阻力位阻力位阻力位::::1111....365365365365】】】】 亚市早盘,欧元兑美元报1.3588。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)表示,欧元区暂不存在有通缩问题。

此前,欧洲央行宣布维持利率不变,并称将等待更多数据才采取行动。

投资者臆测,欧洲央行否认存在通缩的状况表明其不会很快放宽政策。

美元方面,美国发布的上周初请失业金人数降幅低于预期的状况,未能扶助提振美元。

而因出口下滑进口增加,美国12月贸易赤字扩大至387亿美元,这一状况也使得美元承压。

在美国即将于今日晚些发布1月份非农就业数据之前,市场投资者的情绪也将保持谨慎,欧元兑美元在短线的进一步上行空间已经有限。

短线欧元兑美元在1.3590一线震荡为主,上方阻力在50日线1.365,下方支撑在1.355。

恒生指数恒生指数恒生指数恒生指数日线日线日线日线((((MACDMACDMACDMACD/MA20//MA20//MA20//MA20/MA250/MA250/MA250/MA250/MAMAMAMA50505050)))) 道琼斯指数道琼斯指数道琼斯指数道琼斯指数 欧元欧元欧元欧元兑美元兑美元兑美元兑美元日线日线日线日线((((MA50/MA50/MA50/MA50/MACDMACDMACDMACD)))) 2014年年年年2月月月月7日星期五日星期五日星期五日星期五 2/4 CRBCRBCRBCRB指数指数指数指数 环球期市要闻环球期市要闻环球期市要闻环球期市要闻 CRB商品指数变动不大 美国非农就业数据前期金微升 国际油价造好纽约期油升0.5% 波罗的海乾散货运指数升0.6% 欧央行强调暂无通缩欧元造好 期市热点期市热点期市热点期市热点----美期金美期金美期金美期金 【【【【支持位支持位支持位支持位::::1111222244440000美元美元美元美元 阻力位阻力位阻力位阻力位1111222288880000美元美元美元美元】】】】 纽约4月期金再升0.3美元,收报1,257.2美元。

全球最大黄金ETFSPDR截至2月6日的持仓不变,为797.05吨,整体有所增加,表明机构投资者对黄金价格反弹有所预期。

市场注视今晚公布1月份非农新增职位,会否延续12月弱势,以及对联储局退市步伐的影响。

另外,欧洲央行行长德拉吉强调,欧元区暂无通缩风险,量宽政策仍会维持一段较长时间,亦支持金价。

黄金的避险需求及抗通胀需求预期有所反弹,导致黄金价格维持日线震荡为主。

技术面方面,日内黄金价格料仍围绕10日线震荡为主。

操作上,目前趋势并不明朗,趋势交易者做多做空皆较为尴尬,可暂时观望,日内交易则可以1250-1270高抛低吸为主。

期市热点期市热点期市热点期市热点----美期银美期银美期银美期银 【【【【支持位支持位支持位支持位::::19191919美美美美元元元元 阻力位阻力位阻力位阻力位::::22220000美元美元美元美元】】】】 3月期银升12美仙或0.6%,报19.93美元。

白银持仓方面,截至2月6日的shares Silver Trust(SLV)白银ETF持仓量为10090.68吨,比上一交易日减少4.38吨。

基本面方面,短线避险及抗通胀需求均有所下降,白银与黄金一样同受美联储进一步缩减QE预期的压制。

操作上,从趋势交易的角度仍未是入场好时机,日内交易可在19.5-20.3高抛低吸为主。

美期美期美期美期金金金金2222月合约月合约月合约月合约日日日日线线线线((((MAMAMAMA10101010/MACD/MACD/MACD/MACD)))) 美期美期美期美期银银银银2014年年年年3333月月月月合约合约合约合约日线日线日线日线((((MAMAMAMA22220000/MA50/MA50/MA50/MA50/MACD/MACD/MACD/MACD)))) 2014201420142014年年年年3333月月月月布伦特布伦特布伦特布伦特油油油油((((红色红色红色红色))))及及及及WTI油油油油((((蓝色蓝色蓝色蓝色)))) 资料来源:彭博、中投证券国际期货研究 3/4 恒指期货当月最高价最低价收盘价结算价变动变动(%)未平仓张数成交量 2014/1/2722412218502192221922 -502 -2.2470266127182 2014/1/282201121881220092200987.000.403785674165 2014/2/6213882113821332213321350.649874150221恒生指数最高价最低价收盘价变动变动(%)成交量升/贴水基差 2014/1/27220442188121976 -474 -2.112355489792贴水54 2014/1/28220222189221961 -15 -0.071832642432贴水-48 2014/2/62144021277214231540.721589901568贴水91国企指数期货当月最高价最低价收盘价结算价变动变动(%)未平仓张数成交量 2014/2/69583944195049504280.317814842145国企指数最高价最低价收盘价变动变动(%)成交量升/贴水基差 2014/2/69577.199489.999537.7167.090.711527080832贴水33.71贵金属最高价最低价收盘价结算价变动变动(%)未平仓张数成交量纽约期金12月1258.501258.301257.601257.600.800.0630075纽约期金6月1258.801255.901257.201257.200.500.042293162373纽约期银3月19.9519.8519.9319.93 -0.06 -0.29866771883纽约期银5月19.9519.8919.9719.97 -0.06 -0.312188242纽约期铂1月1378.701374.401374.901374.903.500.2557477237纽约期铂4月1387.401576.501381.901377.50 -4.40 -0.323298106收盘价变动变动(%)基差最新前值变动金现货1258.200.340.03 -0.60原油库存量358085357645440银现货19.97 -0.10 -0.48 -0.04汽油库存量234951234446505铂现货1376.252.380.17 -1.35蒸馏油存量113794116154 -2360能源最高价最低价收盘价结算价变动变动(%)未平仓张数成交量纽约期油3月98.0297.8097.8497.84 -0.04 -0.04277063965纽约期油12月91.6991.6591.5491.540.130.1420099130布伦特期油3月107.42107.26107.19107.190.180.17157060159布伦特期油4月106.79106.71106.60106.600.180.1727094324纽约天然气12月5.054.974.934.930.061.24260532501纽约天然气1月4.624.594.564.560.030.75212509245纽约汽油3月271.00268.80268.30268.301.050.3988002331纽约取暖油3月301.20300.61299.51299.511.320.4488736112农产品收盘价变动变动(%)未平仓张数成交量5日平均20日平均60日平均 CBOT玉米12月443.00 -0.50 -0.114984781924441.25432.56430.12 CBOT大豆3月1325.75 -2.75 -0.2124038613321314.201296.111299.83 ICE糖3月16.10 -0.25 -1.553146778407315.8615.3616.30 ICE棉花12月85.520.790.92776811274085.6185.4782.43外汇收盘价变动(%)外汇收盘价变动(%)澳元0.8959 -0.39加元1.10700.05英镑1.63220.00日元102.1100 -0.15欧元1.35900.01美汇指数80.9060 -0.02资料来源:彭博、中投证券国际期货研究 4/4 免责声明免责声明免责声明免责声明 本报告所载信息、工具及数据仅作参考数据用途,并不用作或视作为销售、提呈或招揽购买或认购本报告所述证券、投资产品或其他金融工具之邀请或要约,也不构成对有关证券、投资产品或其他金融工具的任何意见或建议。

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