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研究报告:广发证券-金管家速递-140130

研报作者:王小平 来自:广发证券 时间:2014-01-30 09:50:14
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    Ei***ie
  • 研报出处
    广发证券
  • 研报页数
    10 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    553 KB
研究报告内容

广发投资速递 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 金金管管家家速速递递 ·内容提要 操作策略 短期:盘桓 中期:注意变化 今日荐股 蒙发利 信息扫描 股指期货跟踪 香港股市日评 潜力股票库 新股发行提示信息 限售股上市日程 今日涨幅前5名 股票名称(代码)今日涨幅 金莱特(002723) 44.10% 博腾股份(300363) 44.02% 光环新网(300383) 44.02% 斯莱克(300382) 44.01% 跃岭股份(002725) 44.01% 今日跌幅前5名 股票名称(代码)今日跌幅 麦趣尔(002719) -10.01% 天保重装(300362) -10.00% 鹏翎股份(300375) -10.00% 欣泰电气(300372) -9.98% 北人股份(600860) -9.95% 最新指数表现 指数名称收盘价涨跌幅 上证综指2049.910.56% 深成指7707.59 -0.43% 沪深3002227.780.36% [14]第21期 总第2552期 2014年1月30日广发证券财富管理部 编辑:王小平 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn ·操作策略 大盘短期预测:盘桓大盘中期预测:注意变化 周三大盘整体呈现小幅反弹走势。

早盘两市均高开,沪市在银行之类的高权重板块上涨下, 维持红盘,深市则出现回调。

创业板继续维持强势,再续中阳。

盘中涨幅居前的首推腾讯概念股, 其中的不少个股出现涨停,另外彩票、互联金融、通用航空以及其他TMT板块。

医疗器械等均 位列涨幅榜前几位。

跌幅居前的则是食品饮料、上海自贸区以及土地流转板块。

总体观察,市场 热衷于新题材的炒作,权重板块多数仍维持盘整。

最终,大盘再收小阳。

周三大盘指数波澜不惊,但市场却很热闹。

自“微信红包”推出后,腾讯概念迅速蹿红。

有 数家与腾讯沾亲带故的个股出现大涨。

这可能是自苹果概念以来最强劲的一个概念。

腾讯的商业 模式就是以强大的免费社交软件(QQ、微信)等吸引庞大的用户群(6-8亿级别),在此基础上利 用增值业务和游戏来实现货币化。

其中,社交是腾讯帝国的基石,是腾讯一切商业化的基础。

有 了这些粘性巨大的用户之后,腾讯可以展开多样形式的变现,在PC端时代,VAS(增值服务)和 端游是主要手段。

但微信成气候以后,腾讯货币化的手段会更加丰富。

当其未来超越Facebook, 达到与亚马逊一样2000亿美金级别并不过分。

这也将使其成为一个“伟大的公司“,自然其产业 链的公司也会”一人得道鸡犬升天“。

所以,有必要对腾讯概念股加以重视。

至于大盘,横向整理的状态符合长假前的基本规律。

预计在年前的最后一个交易日仍将以小 幅上扬为主。

为节日制造一个良好的气氛。

投资建议:观望。

(投资顾问:王小平) ·今日荐股 股票名称 (代码) 投资建议止损价推荐人 蒙发利 (002614) 公司已从按摩椅厂商转型为家庭健康管理类医 疗器械商,或成为空气净化器行业整合的受益者。

1) 公司可能将按摩椅与移动互联结合,新按摩椅=家庭 健康管理平台的入口,借助按摩产品获得健康数据, 搭载云端平台,开发增值服务;2)公司携手广州呼 吸疾病研究所开展“呼吸系统传染病防控诊治新技 术及产品研发和产业化”项目,拟开发空气净化器、 呼吸系统疾病的辅助治疗仪器和设备,公司未来可 能借助钟南山的背书,从按摩椅制造商转型为呼吸 系统医疗器械的领导者。

预计公司空气净化器2014 年上半年上市,考虑到公司按摩椅在商超渠道的成 功经验,以及公司与钟南山的合作协议,判断公司 26元郑峰,广州 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 可能同时在商超和医疗渠道推广空气净化器。

预计 2013-2015年EPS为0.46元、0.95元、1.33元,公 司已转型为拥有互联网思维的家庭健康管理类医疗 器械商,应享受医疗器械企业40倍以上的估值。

·信息扫描 李克强:今年将努力解决住房医疗大气污染等问题。

,中共中央、国务院29日上午在人民大会 堂举行2014年春节团拜会。

中共中央政治局常委、国务院总理李克强在团拜会上讲话时表示,今年 将不断努力解决住房、医疗、社保、教育及食品安全、大气污染治理等热点难点问题。

点评:总理的讲话,等于为市场指明了今年的重点投资方向,医疗、教育、安全、环保将受到 政策优先照顾,机会较大。

首次公开发行(IPO)重启一月来,共有45家公司实现募集资金,总额达321亿元。

其中,43 家已挂牌上市,共募资272.05亿元,平均每家公司募资6.33亿。

已获批文的52家公司,目前剩下 9家新股尚未挂牌。

点评:首批新股基本完成发行上市,市场期待春节后新股发行上市能出现一段空档期,从而为 市场带来喘息的机会。

美联储削减QE至650亿美元道指跌逾180点。

道琼斯平均指数下跌189.77点,跌幅1.19%, 至15738点;纳斯达综合指数跌幅为1.14%,至4051点;标准普尔500指数跌幅为1.02%,至1774 点。

2月主力黄金合约周三涨11.40美元,收于每盎司1262.20美元,涨幅是0.9%。

3月主力原油 合约周三跌5美分,收于每桶97.36美元。

点评:美联储决策机构,联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25% 不变;同时以一致表决结果决定将每个月的资产采购项目规模再缩减100亿美元,至每个月650亿 美元。

相关因素令美国股市周三收低。

(投资顾问:罗利长) ·股指期货跟踪 合约行情列表 合约代码收盘价涨跌幅(%)成交量持仓量基差 IF13122391.00 -0.20666446.0095652.00 -3.58 IF14022240.000.38466626.0068991.00 -12.22 IF14032247.800.3825355.0033832.00 -20.02 IF14062259.000.453372.0011829.00 -31.22 IF14092257.400.30456.001155.00 -29.62 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 沪深3002227.780.36 -- -- -- 数据来源:港澳资讯 周三,期指缩量震荡。

截至收盘,主力合约IF1402收报2240点,涨幅0.38%;沪深300指数 收报2227.78点,涨幅0.36%。

总体来看,近几日期指区间整理,整体上行趋势仍存,但空间并不 大,若周四盘中出现快速上冲,建议多单持有者可兑现部分利润,轻仓过节,规避外围市场风险。

(投资顾问:林峰) ·香港股市日评 上日收市价开市价最高价最低价今日收市价涨跌涨跌幅 21960.6422111.6322222.722109.9322141.61 +180.97 +0.82% 土耳其央行今早大幅加息,刺激資金回流亞洲股市,港股跟隨外圍股市回升。

恒指收报22141.61 点,升180.97點,或0.82%,高低波幅113点。

国指收于9898.02点,升134.05点。

主板成交683.68 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 亿元。

恆指成份股方面,恆安國際(01044)表現最好升6.91%,金沙中國(01928)表現最差跌2.26%。

中 國移動(00941)升0.13%,匯豐控股(00005)升0.06%,中銀香港(02388)升0.21%,港交所(00388)升 0.33%。

保險股方面,保誠(02378)無升跌,宏利金融(00945)升1.32%,友邦保險(01299)升1.39%,中 國財險(02328)升2.75%,中國太保(02601)升3.27%,新華保險(01336)跌1.28%,中國人壽(02628)無 升跌,中國平安(02318)升2.06%。

內銀股方面,民生銀行(01988)升2.52%,農業銀行(01288)升2.7%, 工商銀行(01398)升4.07%,建設銀行(00939)升2.46%,招商銀行(03968)升2.5%,重農商業銀行 (03618)升1.22%,交通銀行(03328)升1.2%。

金屬資源股方面,中國鋁業(02600)跌0.71%,洛陽鉬業 (03993)跌0.93%,中信資源(01205)升1.08%,江西銅業(00358)跌0.29%。

煤炭股方面,永暉焦煤 (01733)升2.44%,兗州煤業(01171)跌1.01%,中煤能源(01898)跌0.25%,恒鼎實業(01393)升4.08%, 中國神華(01088)跌1.23%,首鋼福山(00639)無升跌。

石油石化股方面,中海油(00883)升0.16%,中 石油(00857)跌0.91%,中國石化(0386)跌0.16%。

內房股方面,合景泰富(01813)跌1.21%,富力地產 (02777)升0.39%,中海外(00688)跌0.24%,恒大地產(03333)升1.66%,碧桂園(02007)無升跌,瑞安 房地產(0272)升10.96%,綠城中國(03900)升1.66%,華潤置地(01109)無升跌,中國奥園(03883)跌 0.64%,世茂房地產(0813)跌0.12%。

(广发证券香港经纪子公司提供) ·潜力股票库 ★组合经理:王小平 (更新日期:2014年1月2日)欢迎交流:wxpjs@126.com 股票名称(代码)支撑位/阻力位(元)跟踪建议 高德红外 (002414) 17.00/24军品方面已逐步迈入红外系统提供商行列。

民品核 心瓶颈逐步突破,明年或将进入快速发展阶段。

公司民 品主打产品为车载夜视,目前此块市场仍处于培育阶 段,价格为打开市场的主要阻力。

从夜视仪的成本拆分 来看,外购的探测器芯片占到整体成本的60%,为价格 过高的主要原因。

我们预计公司探测器芯片产线将于13 年年底、14年年初达产。

如果量产顺利,我们预计可 降低探测器成本2/3左右,整体夜视仪的价格也将达到 1万元左右的甜蜜点,为公司提供新的增长点。

然由于 目前公司尚未获得相关订单,我们在盈利预测中暂不考 虑车载夜视仪的影响。

我们预计公司13-14年净利润将 分别达到1.06亿元、1.39亿元,EPS将分别达到0.35 元、0.46元。

机构:国泰君安 分析师:王稹,董瑞斌,唐牧嘉 欣旺达 (300207) 19.00/35.00去台湾化进程中,公司趋势明晰。

相对于台湾新普 与顺达,公司已稳固抓住了大陆的华为、中兴、小米、 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 联想、OPPO、魅族等核心客户,特别是在联想寄以厚 望的跨界新品YOGATABLET申占据主要供应商地位, 预计2014年亦获得新品订单。

在大概率取得2014年苹 果供货权的背景下,公司已快速上升为与德赛电池一起 去台湾化的电子行业核心组合。

坚定看好此组合的未来 成长,而欣旺达具备更好的弹性。

看好2014年公司高 营收增长、扩产稳定后的盈利回升;而横向拓展电动工 具、汽车以及分布式储能领域有望获得新动能。

盈利能 力已现提升,预计此为2014年业绩能否超出市场预期 的关键。

产业链调研显示,公司在保证订单快速增长的 同时,已逐步剔除利润较低订单。

我们认为,此符合公 司做大后的特征,亦显示出管理层对盈利能力的重视。

此外,随着自动化产线的布局,盈利亦有望回升。

催化 剂:切入大客户;客户销量超预期;汽车类产业化;分 布式储能爆发。

风险提示:消费电子终端出货低于预期;盈利能力未能 有效改善。

机构:国泰君安 分析师:毛平,熊俊 顺络电子 (002138) 15.00/20.00拟定增6.57亿元用于片式电感扩产以及电子变压 器项目建设,公司估算建设周期分别为15个月和13个 月,内部收益率分别达到22.9%和32.5%,项目完成后 年利润分别将达到9166万元和583万元,相当于公司 2012年全年净利润的80%左右,利润较为可观。

我们 认为随着智能手机、TV需求的增长、单个设备电感数 量增加,电感市场需求将持续增长,作为国内电感企业 的绝对龙头,公司技术能力及产能规模都处于赶国际竞 争对手的阶段,持续的产能扩张并释放有利于公司市场 占有率及营收规模的提升,业绩持续增长可期。

预计公 司2013、2014年可实现净利润为1.7亿、2.2亿,同比 增长36%、32%,对应EPS为0.51元、0.67元,目前 股价对应年PE为31倍、23.6倍。

估值水平较业绩增长 而言偏低,给予“买入"投资建议。

机构:群益证券 分析师:朱吉翔 海越股份 (600387) 17.60/26目前作为我国国五汽油升级基准的京五汽油标准, 有望在2016年再次升级。

其主要升级方向为进一步控 制烯烃含量和苯含量。

其根本原因在于我国的所谓国五 汽油标准相比欧美同类标准,只是片面强调了硫含量的 达标,但对烯烃和苯含量的要求则显着偏低,两者相加 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 为60,远高于与欧美20的标准。

而对于空气污染来讲, 苯和烯烃恰恰是不可忽视的重要源头。

如果结合广东省 的粤5标准,油品不做降标处理,一直维持97、95、 93的标准,未来我国油品升级领域有望进一步超过现 有标准。

我们判断在油品等级不将标和烯烃+苯含量降 低的两个标准都实现的情况下,异辛烷的应用将有望出 现真正意义上的爆发性增长,利好行业龙头海越股份。

预计公司2013-2015年每股收益分别为0.27、1.15、1.53 元。

风险提示:油品升级进程低于预期。

机构:东方证券 分析师:王晶,赵辰 迪威视讯 (300167) 15.20/23.60激光显示A股唯一标的,最具实力且产业化最领先 企业。

目前已确立“全国范围的业务拓展+对接省市级 的规划建设运营”2大能力。

公司13年在手新获订单总 额13.65亿元,为12年营收的606%。

激光显示具备高 清、高亮、无缝、7X24小时工作能力、随时开关机等 独特优势,是大屏幕显示的发展趋势。

科技部《新型显 示科技发展“十二五”专项规划》提出激光显示在十二 五期间3大指标“1、年产值可达100亿/年;2、光源模 组生产线2条;3、激光显示影院系统30%的占有率”。

公司旗下子公司中视迪威是国内激光显示产业化领域 最具实力的公司,已在影院、军工、航空航天、展览演 艺等领域与相关企业/机构已经或者正在建立战略合作 关系,后续将有望取得快速推广。

预计2013-2015年归 属母公司的净利润分别为5244万元、11302万元和 16972万元,EPS分别为0.26元、0.56元和0.85元,对 应PE分别为63、29和20。

公司在智慧城市、激光显 示业务上空间巨大,维持公司“强烈推荐”评级,目标 价19元。

风险提示:激光投影产业化推广不利;立案 调查结果尚未公告 机构:广证恒生 分析师:王聪 富春通信 (300299) 14.00/20.00四季度将迎来业绩拐点:9月25日,中国移动 2013年TD-LTE无线网勘察设计服务招标结束,中移 动设计院中标全部28个标段。

我们认为,第一、由于 中移动设计院全部中标4G设计招标,公司作为其合作 厂商也将明显受益,进一步提升自己市场份额,合作承 接的TD-LTE基站数至少达到2万个。

随着勘察设计服 务招标完成,根据招标程序,TD-LTE相关设计合同将 在一个月之内签订,公司去年完成3500个4G基站设 计收入有望确认,意味着今年四季度公司将迎来业绩拐 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 点。

9月,公司以2500万元收购武汉鑫四方65%的股 权。

收购完成后公司客户结构更加合理,今后业绩波动 性将减小;另一方面随着2014年电信联通接力移动大 规模建设4G网络,明年武汉鑫四方将会较快增长。

维 持“买入”评级,目标价20元 机构:光大证券 分析师:顾建国,周励谦,宋嘉吉 航天信息 (600271) 16.20/24.00从公司产品结构来看,公司的高毛利率产品占总收 入的比例在提升,从而带动公司毛利率的提升。

特别是 公司增值税防伪相关产品和网络系统相关业务的毛利 率提升,同时毛利率仅有3.99%的渠道销售收入占比下 降了2.45%。

公司作为国家安全信息产业的重要央企, 受益于营改增下半年推行带来用户规模的扩张。

公司作 为一家以信息安全需求为核心的整体解决方案提供商 和服务商,自成立以来先后参与承担过国家“三金”重 点工程的建设任务。

同时航天信息作为税务领域的领军 企业,在8月1号推广各地确认的试点纳税人104万 户,其中交通运输业48万户,现代服务业56万户。

预计2013-2015年每股收益分别为1.28元、1.51元、1.73 元,对应市盈率分别为12、10、9倍,给予“推荐”投 资评级。

风险提示:公司战略执行不到位,公司在非防 伪税控业务的增长速度不达预期。

机构:华创证券 分析师:束海峰,马军 新文化 (300336) 43.00/62.00 电视剧行业需求旺盛,价格稳步上涨,规模提升是 成长主要逻辑。

目前卫视晚间黄金档电视剧容量高达 2.76万集,每年购剧需求为6903集至9204集(约230 部至306部);限广令限娱令后,卫视加大电视剧排播 比重,通过三集连播拉升收视率成为趋势,其所引发的 “蝴蝶效应”致使单部大剧的同步播放平台数量减少, 这都会增加卫视购剧需求;价格方面,我们始终看好精 品剧价格长期上涨走势,最主要推动因素在于播放渠道 同质化竞争带来内容差异化诉求,以及视听新媒体渠道 的兴起;我们认为规模提升是电视剧企业成长主要逻 辑;股价催化剂:精品内容价格上涨,产业链延伸,实 施外延扩张战略。

风险提示(负面):内容审查风险, 发行风险。

机构:湘财证券 分析师:朱程辉 备注:以上业绩预测数据参考部分券商研究报告 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn ·新股发行提示信息 近期新股发行一览 申购简称申购代码发行总量/网上(万股)申购上限(股)发行价(元)网上申购日网上中签结果公告日 东易日盛0027133121/12001200021.0002-1102-14 登云股份0027152300/800 -- 10.1602-1102-14 岭南股份0027172143/429400022.3202-1102-14 近期增发股提示 股票名称/股 票代码 增发简称/ 增发代码 增发数量(万 股) 增发价(元)股权登记日申购日发行方式 数据来源:港澳资讯 ·限售股上市日程(14年1、2月份) 股票代码股票简称可流通时间 本期流通数量 (万股) 已流通数量(万 股) 待流通数量(万 股) 流通股份类型 600010.SH包钢股份2014-1-30144,736.84787,101.2113,157.89定向增发机构配售股份 002342.SZ巨力索具2014-1-3060,720.0090,715.505,284.50首发原股东限售股份 601799.SH星宇股份2014-2-716,790.0023,820.51147.22首发原股东限售股份 002456.SZ欧菲光2014-2-78,108.0036,035.2810,472.72定向增发机构配售股份 300238.SZ冠昊生物2014-2-759.197,333.885,010.62首发原股东限售股份 002437.SZ誉衡药业2014-2-718,375.0028,000.000.00首发原股东限售股份 002145.SZ中核钛白2014-2-71,500.0016,000.0025,011.19追加承诺限售股份上 市流通 601616.SH广电电气2014-2-737,922.5893,258.000.00首发原股东限售股份 601798.SH蓝科高新2014-2-71,208.8212,808.8222,644.00配股一般股份 000719.SZ大地传媒2014-2-7662.7910,650.6033,321.19股权分置限售股份 601898.SH中煤能源2014-2-714,502.32915,200.040.00首发原股东限售股份 600284.SH浦东建设2014-2-716,280.0066,104.003,200.00定向增发机构配售股份 002353.SZ杰瑞股份2014-2-7348.0930,941.0228,764.34首发原股东限售股份 300287.SZ飞利信2014-2-730.005,859.756,740.25首发原股东限售股份 600237.SH铜峰电子2014-2-716,436.9656,436.960.00定向增发机构配售股份 联系人:曾斯妮 电话:020-87555888-8473 Mail:zsn2@gf.com.cn 300301.SZ长方照明2014-2-7554.627,952.1919,315.81首发原股东限售股份 002063.SZ远光软件2014-2-7491.8638,819.497,385.95股权激励限售股份 002691.SZ石中装备2014-2-7500.006,574.3313,425.67首发原股东限售股份 数据来源:wind 重要声明:本资讯中的信息均来源于公开资料及合法获得的相关内部外部报告资料,我公司对这 些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证其中的信息已做最新变更,也不保证投资顾问作 出的建议不会发生任何变更。

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