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研究报告:申银万国-2013年4季度指数型基金季报分析-140129

研报作者:林永钦,刘敦 来自:申银万国 时间:2014-01-30 12:15:39
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    ha***10
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    申银万国
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研究报告内容

kuxsmi:2675kuxe 权益量化 指数研究 证券研究报告 指数基金定期报告 2014年01月29日 多空分级等创新产品渐行渐近 ——2013年4季度指数型基金季报分析 相关研究 《细分行业或是行业指数产品的 新方向——2013年指3季度指数 型基金季报分析》,林永钦,夏祥 全,刘敦,2013年10月29日 《增强指数基金多采用样本外增 强方式——2013年指数型基金中 报分析》,林永钦,夏祥全,刘敦, 2013年9月6日 《多角度寻求ETF行业差异—— 2013年2季度指数型基金季报分 析》,林永钦、夏祥全2013年7 月24日 《行业指数基金竞争日趋激烈— —2013年1季度指数型基金季报 分析》,杨国平、林永钦、夏祥全 2013年5月11日 《指数基金持仓分析及持有人结 构分析——2012年指数型基金年 报分析》,袁英杰、林永钦、夏祥 全2013年4月3日 《指数产品创新多面开花—— 2012年4季度指数型基金季报分 析》,刘敦、袁英杰、林永钦、夏 祥全2013年1月29日 《跨市场ETF、债券指数基金报批 加速——2012年3季度指数型基 金季报分析》,刘敦、袁英杰、林 永钦、夏祥全2012年11月1日 《指数基金持仓分析及持有人结 构分析——2012年指数型基金中 报分析》,刘敦、袁英杰、林永钦、 夏祥全2012年9月4日 指数基金发行数量和募集规模所有下降。

2013年四季度共新成立了12只指 数基金,合计募集48.7亿元,发行数量和募集规模均低于上季度。

从产品 形式看,新成立指数基金中,从产品形式看,ETF5只,普通指数基金5只, 指数分级基金2只。

从标的指数类型看,宽基指数基金3只,行业指数基 金3只,策略指数基金2只,QDII指数基金3只,债券指数基金1只。

因净赎回和市场下跌,指数基金规模减少。

截止到2013年四季度末,市场 上的237只指数基金资产规模共计2998.8亿元(不计ETF联接基金),较 上季度末减少182.2亿元,环比减少5.73%。

四季度净赎回和市场下跌是指 数基金规模增加的主要原因,单位净值下跌导致指数基金规模减少108.7 亿元,净赎回使指数基金规模减少115.4亿元;新成立的12只指数基金为 指数基金资产规模贡献了48.7亿元;分红使指数基金资产规模减少6.8亿元。

分级基金产品形式创新再现曙光,多空分级等创新产品越来越近。

根据上 交所发布的《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》中对分级基金申 购、赎回、上市、分拆和合并等业务的规定,分级基金的母基金份额和子 份额均可以申请上市交易;当日买入的基金份额,同日可以赎回或转托管, 但不得卖出;申购的份额,清算交收完成后方可卖出、赎回或转托管当日 买入的母基金份额、同日可以分拆;当日分拆所得的子份额,同日可以卖 出,但不能合并。

当日买入的子份额,同日可以合并;当日合并所得的母 基金份额,同日可以卖出、赎回或转托管,但不能分拆。

在目前分级基金 市场中约定收益、份额比例、折算阈值、是否固定期限等因素上创新难度 越来越高的情况下,上交所的这些规定无疑注入了新的活力,未来投资者可 以灵活地综合分级子份额、母基金以及对应ETF、衍生工具等构造不同的策 略,从而势必从需求端为分级基金带来新的需求。

多空分级基金迈进一步,但发行门槛和投资门槛较高。

自中欧基金去年年 初上报首只多空分级基金以来,已有十多只多空分级基金上报,但截止至 目前,仍无多空分级基金获批。

近期证监会基金监管部向沪深交易所和各 地证监局发布《多空分级基金产品注册指引》,标志着多空分级基金市场发 展向前迈进一步,但发行门槛和投资者的参与门槛或限制多空分级基金市 场发展。

指引要求多空分级基金应当采用发起式基金形式,发起式资金不 少于2000万元人民币。

多余基金公司来说,发起式基金对资金的占用或许 会使其发行多空分级基金更加谨慎。

投资者参与多空分级基金的门槛要求 证券账户内资产不低于50万元,母基金的分拆和合并不低于50万。

相比 流动性更好的股指期货竞争,多空分级基金显得吸引力略显不足。

证券分析师 夏祥全A0230513070002 xiaxq@swsresearch.com 林永钦A0230513070001 linyq@swsresearch.com 刘敦A0230513080001 liudun@swsresearch.com 联系人 宋施怡 (8621)23297818×7599 songsy@swsresearch.com 地址:上海市南京东路99号 电话:(8621)23297818 上海申银万国证券研究所有限公司 本公司不持有或交易股票及其衍生品,在法律许可情况下可能为或争取为本报告提到的公司提供财务顾问服务;本公司关联机构在法律许可情况下可能持有 或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的,持有比例可能超过已发行股份的1%,还可能为或争取为这些公司提供投资银行服务。

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kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 0 目 录 1指数产品发展回顾与展望______________________ 1 22013年4季度指数基金市场状况________________ 2 2.1净赎回和市场下跌造成指数基金规模减少___________________ 2 2.2指数基金发行数量和规模齐降_____________________________ 9 2.3行业指数基金批量获批__________________________________ 11 32013年4季度指数基金市场表现_______________ 14 3.1主要指数四季度均下跌___________________________________ 14 3.2四季度中QDII指数基金单位净值大都实现正增长___________ 15 3.3同类交易所交易型基金的成交情况分化程度较高____________ 16 附表_________________________________________ 18 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 1 1指数产品发展回顾与展望 指数基金发行数量和募集规模所有下降。

2013年四季度共新成立了12只 指数基金,合计募集48.7亿元,发行数量和募集规模均低于上季度。

从产品形 式看,新成立指数基金中,从产品形式看,ETF5只,普通指数基金5只,指数 分级基金2只。

从标的指数类型看,宽基指数基金3只,行业指数基金3只, 策略指数基金2只,QDII指数基金3只,债券指数基金1只。

因净赎回和市场下跌,指数基金规模减少。

截止到2013年四季度末,市 场上的237只指数基金资产规模共计2998.8亿元(不计ETF联接基金),较上 季度末减少182.2亿元,环比减少5.73%。

四季度净赎回和市场下跌是指数基 金规模增加的主要原因,单位净值下跌导致指数基金规模减少108.7亿元,净 赎回使指数基金规模减少115.4亿元;新成立的12只指数基金为指数基金资产 规模贡献了48.7亿元;分红使指数基金资产规模减少6.8亿元。

分级基金产品形式创新再现曙光,多空分级等创新产品越来越近。

根据上 交所发布的《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》中对分级基金申购、 赎回、上市、分拆和合并等业务的规定,分级基金的母基金份额和子份额均可 以申请上市交易;当日买入的基金份额,同日可以赎回或转托管,但不得卖出; 申购的份额,清算交收完成后方可卖出、赎回或转托管;母基金份额和子份额 之间可以通过分拆、合并进行配对转换,但仅有部分子份额上市交易的情形除 外,分拆、合并申报数量应当为100份的整数倍,且不低于50000份(以母基 金份额计);当日买入的母基金份额、同日可以分拆;当日分拆所得的子份额, 同日可以卖出,但不能合并。

当日买入的子份额,同日可以合并;当日合并所 得的母基金份额,同日可以卖出、赎回或转托管,但不能分拆。

在目前分级基 金市场中约定收益、份额比例、折算阈值、是否固定期限等因素上创新难度越 来越高的情况下,上交所的这些规定无疑注入了新的活力,未来投资者可以灵活 地综合分级子份额、母基金以及对应ETF、衍生工具等构造不同的策略,从而 势必从需求端为分级基金带来新的需求。

多空分级基金迈进一步,但发行门槛和投资门槛较高。

自中欧基金去年年 初上报首只多空分级基金以来,已有十多只多空分级基金上报,但截止至目前, 仍无多空分级基金获批。

近期证监会基金监管部向沪深交易所和各地证监局发 布《多空分级基金产品注册指引》,标志着多空分级基金市场发展向前迈进一 步,但发行门槛和投资者的参与门槛或限制多空分级基金市场发展。

指引要求 多空分级基金应当采用发起式基金形式,发起式资金不少于2000万元人民币。

多余基金公司来说,发起式基金对资金的占用或许会使其发行多空分级基金更 加谨慎。

投资者参与多空分级基金的门槛要求证券账户内资产不低于50万元, 母基金的分拆和合并不低于50万。

相比流动性更好的股指期货竞争,多空分级 基金显得吸引力略显不足。

kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 2 图1:资产规模前十大指数风格分布及资产规模(单位:亿元) 沪深300(1030.8) 深证100P(494.7) 上证50(350.8) 上证180(155.3) 中证500(110.1) 深证成指(66.6) 中证100(56.3) 上证综指(39.8) 中小板指(32) A股资源(23.7) 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0 0.050.10.150.20.250.30.35 大盘—小盘 成长 — 价值 数据来源:申万研究 注:1.不包括国外机构编制的指数 2.各气泡大小与括号内数值均表示跟踪该指数的指数基金规模大小 3.横轴数值越大表示指数越偏小盘,纵轴数值越大表示指数估值越高 22013年4季度指数基金市场状况 2.1净赎回和市场下跌造成指数基金规模减少 截止到2013年四季度末,市场上的237只指数基金资产规模共计2998.8 亿元(不计ETF联接基金),较上季度末减少182.2亿元,环比减少5.73%。

四季度净赎回和市场下跌是指数基金规模减少的主要原因,单位净值下跌导致 指数基金规模减少108.7亿元,净赎回使指数基金规模减少115.4亿元;新成 立的12只指数基金为指数基金资产规模贡献了48.7亿元;分红使指数基金资 产规模减少6.8亿元。

图2:指数基金季度规模和数量(规模单位:亿元) 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 D e c - 02 M a r - 03 J u n - 03 S e p - 03 D e c - 03 M a r - 04 J u n - 04 S e p - 04 D e c - 04 M a r - 05 J u n - 05 S e p - 05 D e c - 05 M a r - 06 J u n - 06 S e p - 06 D e c - 06 M a r - 07 J u n - 07 S e p - 07 D e c - 07 M a r - 08 J u n - 08 S e p - 08 D e c - 08 M a r - 09 J u n - 09 S e p - 09 D e c - 09 M a r - 10 J u n - 10 S e p - 10 D e c - 10 M a r - 11 J u n - 11 S e p - 11 D e c - 11 M a r - 12 J u n - 12 S e p - 12 D e c - 12 M a r - 13 J u n - 13 S e p - 13 D e c - 13 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 普通指数基金指数型LOFETF指数分级基金数量(右轴) 资料来源:申万研究,注:不计ETF联接基金,指数分级基金合并计算,债券型指数基金A、C类合并计算 具体来看,普通指数基金规模为880.1亿元,较上季度末减少89.2亿元 (-9.20%)。

指数型LOF资产规模为112.0亿元,较上季度末减少23.5亿元 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 3 (-17.35%)。

ETF资产规模为1543.7亿元,较上季度末减少30.0亿元(-1.90%)。

指数分级基金资产规模为463.0亿元,较上季度末减少39.5亿元(-7.86%)。

表1:不同产品形式的指数基金规模及变化(规模单位:亿元) 产品形式 资产 规模 规模 占比 规模 变化 规模变 化率 资产规模变化原因基金 数量 新成立 数量单位净值变化申赎新成立基金分红 普通指数基金880.1 29.35% -89.2 -9.20% -29.8 -79.520.1 0.0 825 指数型LOF 112.0 3.74% -23.5 -17.35% -3.6 -19.90.0 0.0 300 ETF 1543.7 51.48% -30.0 -1.90% -55.2 10.621.4 -6.8 825 指数分级基金463.0 15.44% -39.5 -7.86% -20.1 -26.77.2 0.0 432 总体2998.8 100.00% -182.2 -5.73% -108.7 -115.448.7 -6.8 23712 资料来源:申万研究,注:不计ETF联接基金,指数分级基金合并计算,债券型指数基金A、C类合并计算 ETF和规模占比上升,其他三类指数基金规模占比下降,其中指数型LOF 规模占比下降最多。

2013年四季度末,ETF规模占比为51.48%,相比上季度末 提升了2.83%;分级指数基金规模占比为15.44%,相比上季度末下降0.10%; 普通开放式指数基金规模占比29.35%,相比上季度末下降0.62%;指数型LOF 规模占比为3.74%,相比上季度末下降2.12%。

图3:不同产品形式的指数基金季度规模占比 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% D e c - 02 M a r - 03 J u n - 03 S e p - 03 D e c - 03 M a r - 04 J u n - 04 S e p - 04 D e c - 04 M a r - 05 J u n - 05 S e p - 05 D e c - 05 M a r - 06 J u n - 06 S e p - 06 D e c - 06 M a r - 07 J u n - 07 S e p - 07 D e c - 07 M a r - 08 J u n - 08 S e p - 08 D e c - 08 M a r - 09 J u n - 09 S e p - 09 D e c - 09 M a r - 10 J u n - 10 S e p - 10 D e c - 10 M a r - 11 J u n - 11 S e p - 11 D e c - 11 M a r - 12 J u n - 12 S e p - 12 D e c - 12 M a r - 13 J u n - 13 S e p - 13 D e c - 13 普通指数基金指数型LOFETF指数分级基金 资料来源:申万研究,注:不计ETF联接基金,指数分级基金合并计算,债券型指数基金A、C类合并计算 从标的指数类型看,除QDII指数基金外,宽基、主题、行业、风格、策略、 债券以及商品指数基金规模均下降。

宽基指数基金规模为2539.6元,相比上季 度末减少114.1亿元(-4.30%);主题指数基金规模为170.5亿元,相比上季 度末减少17.2亿元(-9.18%);行业指数基金规模为82.6亿元,相比上季度末 减少22.6亿元(-21.52%);风格指数基金规模为32.5亿元,相比上季度末减 少2.9亿元(-8.23%);策略指数基金规模为50.4亿元,相比上季度末减少 6.3亿元(-11.11%);QDII指数基金规模为35.0亿元,相比上季度末增加6.8 亿元(+24.05%);债券指数基金规模为85.4亿元,相比上季度末减少24.4 亿元(-22.24%);商品指数基金规模为2.8亿元,相比上季度末减少1.3亿元 (-31.08%)。

kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 4 表2:不同标的指数类型的指数基金规模及变化(规模单位:亿元) 标的指数类型 资产 规模 规模 占比 规模 变化 规模变 化率 资产规模变化原因基金 数量 新成立 数量单位净值变化申赎新成立基金分红 宽基指数基金2539.6 84.69% -114.1 -4.30% -91.2 -30.214.0 -6.8 1073 主题指数基金170.5 5.69% -17.2 -9.18% -9.1 -8.10.0 0.0 400 行业指数基金82.6 2.75% -22.6 -21.52% -3.6 -27.28.2 0.0 213 风格指数基金32.5 1.08% -2.9 -8.23% -0.7 -2.30.0 0.0 80 策略指数基金50.4 1.68% -6.3 -11.11% -1.8 -11.87.3 0.0 202 QDII指数基金35.0 1.17% 6.8 24.05% 0.1 -6.713.3 0.0 233 债券指数基金85.4 2.85% -24.4 -22.24% -1.9 -28.45.9 0.0 161 商品指数基金2.8 0.09% -1.3 -31.08% -0.4 -0.80.0 0.0 20 总体2998.8 100.00% -182.2 -5.73% -108.7 -115.448.7 -6.8 23712 资料来源:申万研究,注:不计ETF联接基金,指数分级基金合并计算,债券型指数基金A、C类合并计算 237只指数基金涉及的标的指数总共有143个。

指数基金规模最大前十大 标的指数占据80.65%的指数基金规模。

指数基金规模前三的标的指数依次为沪 深300指数、深证100指数、上证50指数,规模分别为1030.8亿元、494.7 亿元、350.8亿元。

指数基金数量前三的标的指数依次为沪深300指数、中证 500指数、深证100指数,指数基金数量分别为33只、12只、10只。

表3:指数基金规模前十大的标的指数 标的指数资产规模(亿元)资产规模占比数量 沪深3001030.8 34.37% 33 深证100494.7 16.50% 10 上证50350.8 11.70% 3 上证180155.3 5.18% 2 中证500110.1 3.67% 12 深证成指66.6 2.22% 4 道中8863.2 2.11% 1 中证10056.3 1.88% 9 MSCI中国A股51.0 1.70% 1 上证综指39.8 1.33% 2 其他指数580.2 19.35% 160 总计2998.8 100.00% 237 资料来源:申万研究 已成立的237只指数基金由61家基金公司管理。

指数基金规模前十大的管 理人管理指数基金规模占73.46%。

前三名分别为华夏、嘉实和易方达,管理指 数基金规模分别为466.1亿元、337.8亿元和327.6亿元。

其他50家基金公司 管理795.8亿元。

表4:指数基金规模前十大的基金管理人(规模单位:亿元) 基金管理人指数基金数量指数基金规模规模占比规模变化 华夏基金10466.1 15.54% -17.0 嘉实基金11337.8 11.26% 10.4 易方达基金8307.6 10.26% -23.8 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 5 银华基金10280.9 9.37% -25.1 华安基金11194.0 6.47% -13.4 华泰柏瑞基金4158.9 5.30% -10.7 融通基金5150.8 5.03% -17.7 博时基金7119.8 4.00% -1.1 南方基金995.7 3.19% -20.3 国投瑞银基金591.5 3.05% 4.9 其他管理人125795.8 26.54% 265.1 总计2272998.8 100.00% 151.4 资料来源:申万研究 2013年四季度,指数基金规模增加最多前三名依次为:广发基金增加31.9 亿元,易方达基金增加10.4亿元,景顺长城基金增加8.4亿元。

规模减少最多 前三名依次为:银华基金减少23.8亿元,汇添富基金减少22.3亿元,南方基 金减少20.3亿元。

表5:指数基金资产规模变化前十名和后十名的基金管理人(规模单位:亿元) 前十名后十名 基金管理人指数基金数量指数基金规模规模变化基金管理人指数基金数量指数基金规模规模变化 广发基金972.3 31.9 银华基金10280.9 -25.1 易方达基金11337.8 10.4 嘉实基金8307.6 -23.8 景顺长城基金412.5 8.4 汇添富基金750.0 -22.3 国投瑞银基金591.5 4.9 南方基金995.7 -20.3 招商基金823.0 0.3 融通基金5150.8 -17.7 华富基金21.8 0.0 华夏基金10466.1 -17.0 中邮基金10.3 0.0 国泰基金975.0 -15.3 万家基金438.2 0.0 华安基金11194.0 -13.4 华商基金10.5 0.0 华泰柏瑞基金4158.9 -10.7 汇丰晋信基金10.5 0.0 大成基金860.0 -9.1 资料来源:申万研究 规模前十的指数基金的标的均为市场核心宽基指数,其中沪深300指数基 金4只、深证100指数基金3只、上证50指数基金2只、上证180指数基金1 只。

从产品形式看,前十大指数基金有6只为ETF;3只为普通开放式指数基金, 1只为指数分级基金。

表6:规模前十大的指数基金(规模单位:亿元) 基金简称产品形式标的指数类型规模 嘉实沪深300ETFETF规模279.90 华夏上证50ETFETF规模212.08 华夏沪深300ETFETF规模188.82 银华深证100分级规模175.02 华泰柏瑞沪深300ETFETF规模143.85 易方达上证50普通规模136.95 融通深证100普通规模125.28 华安上证180ETFETF规模124.35 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 6 易方达深证100ETFETF规模119.11 博时裕富普通规模84.80 资料来源:申万研究 表7,表8中分别列出了不同产品形式、不同标的指数类型的指数基金规 模的前五名。

ETF规模相对其他产品形式更高,指数型LOF的规模最低。

表7:不同产品形式下规模前五名的指数基金(单位:亿元) 产品形式基金简称规模 普通指数基金 易方达上证50137.0 融通深证100125.3 博时裕富84.8 银华道琼斯88精选63.2 华安MSCI中国A股51.0 指数型LOF 建信沪深30020.6 融通巨潮10017.1 兴全沪深30011.2 嘉实基本面509.6 鹏华沪深3007.2 ETF 嘉实沪深300ETF 279.9 华夏上证50ETF 212.1 华夏沪深300ETF 188.8 华泰柏瑞沪深300ETF 143.9 华安上证180ETF 124.3 指数分级基金 银华深证100175.0 国投瑞银瑞福深证10068.4 申万菱信深证成指分级39.8 鹏华中证A股资源产业23.7 国联安双禧中证10022.0 资料来源:申万研究 从标的指数类型看,宽基指数基金规模远大于其他标的指数类型的指数基 金。

宽基指数基金中,规模最大的指数基金为嘉实沪深300ETF,其规模为279.9 亿元。

表8:不同标的指数类型的指数基金规模前五名(单位:亿元) 标的指数类型基金简称规模 规模指数基金 嘉实沪深300ETF 279.9 华夏上证50ETF 212.1 华夏沪深300ETF 188.8 银华深证100175.0 华泰柏瑞沪深300ETF 143.9 主题指数基金 鹏华中证A股资源产业23.7 交银180治理ETF 21.0 银华中证内地资源主题12.9 华泰柏瑞红利ETF 11.8 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 7 招商上证消费80ETF 10.4 行业指数基金 国投瑞银沪深300金融地产ETF 15.7 国泰上证180金融ETF 10.6 国泰国证房地产10.3 华夏上证医药卫生ETF 5.6 国泰国证医药卫生4.3 风格指数基金 大成深证成长40ETF 10.9 华宝兴业上证180价值ETF 8.9 申万菱信沪深300价值4.7 银河沪深300价值3.2 华宝兴业上证180成长ETF 3.0 策略指数基金 银华中证等权重9019.1 嘉实基本面509.6 嘉实深证基本面120ETF 2.4 建信深证基本面60ETF 2.3 景顺长城300等权ETF 2.2 QDII指数基金 博时标普500ETF 5.7 国泰纳斯达克1004.5 招商标普高收益人民币3.9 广发全球医疗保健人民币2.5 广发标普全球农业2.1 债券指数基金 华夏亚债中国A 23.1 博时上证企债30ETF 17.0 国泰上证5年期国债ETF 8.9 嘉实中证中期企业债A 5.9 广发中债金融债A 5.9 商品指数基金 华安易富黄金ETF 2.4 国泰黄金ETF 0.4 资料来源:申万研究 2013年四季度,规模增加最多的指数基金依次是易方达沪深300ETF、广发 中证500ETF、国投瑞银沪深300金融地产ETF。

规模增加最少为易方达上证50、 易方达深证100ETF、融通深证100。

表9:规模变化前十名和后十名的指数基金(单位:亿元) 前十名后十名 基金简称产品形式标的指数类型规模变化基金简称产品形式标的指数类型规模变化 易方达沪深300ETFETF规模46.84易方达上证50普通规模-17.69 广发中证500ETFETF规模30.63易方达深证100ETFETF规模-16.25 国投瑞银沪深300金融地产ETFETF行业9.96 融通深证100普通规模-15.23 鹏华中证A股资源产业分级主题4.92 嘉实沪深300ETFETF规模-11.56 富国创业板指数分级分级规模3.20 南方开元沪深300ETFETF规模-10.13 华夏上证主要消费ETFETF行业1.40 华泰柏瑞沪深300ETFETF规模-9.19 易方达创业板ETFETF规模1.26 华安上证180ETFETF规模-8.78 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 8 国泰纳斯达克100普通QDII 0.82 富国沪深300普通规模-8.14 华宝兴业上证180价值ETFETF风格0.34 汇添富中证医药卫生ETFETF行业-8.10 海富通中证低碳普通主题0.25 银华道琼斯88精选普通规模-7.15 资料来源:申万研究,注:不考虑2013年四季度新成立指数基金 表10、表11中分别列出不同产品形式、不同标的指数类型的指数基金规 模变化的前五名和后五名。

表10:不同产品形式下规模变化前五名和后五名的指数基金(单位:亿元) 产品形式 前五名后五名 基金简称规模变化基金简称规模变化 普通指数基金 国泰纳斯达克1000.82 南方中债中期票据A -12.71 海富通中证低碳0.25 富国沪深300 -10.10 易方达标普消费品0.21 长城久泰沪深300 -9.32 广发纳斯达克1000.21 工银瑞信沪深300 -6.83 大成中证内地消费0.16 广发沪深300 -6.36 指数型LOF 华宝兴业标普油气0.01 万家中证红利-5.34 工银瑞信标普全球资源-0.02 嘉实中证中期企业债A -4.99 嘉实恒生中国企业-0.04 嘉实基本面50 -4.03 天弘深证成指-0.04 鹏华沪深300 -2.52 长信中证央企100 -0.04 银华中证中票50A -1.61 ETF 易方达沪深300ETF 46.84 易方达深证100ETF -7.10 广发中证500ETF 30.63 华泰柏瑞沪深300ETF -6.34 国投瑞银沪深300金融地产ETF 9.96 交银180治理ETF -6.05 华夏上证主要消费ETF 1.40 工银瑞信深证红利ETF -1.75 易方达创业板ETF 1.26 景顺长城300等权ETF -1.64 指数分级基金 鹏华中证A股资源产业4.92 信诚中证500分级-7.89 富国创业板指数分级3.20 长盛同庆中证800 -5.95 长城久兆中小板3000.20 申万菱信深证成指分级-3.22 万家中证创业成长0.05 德邦企债分级-2.42 华商中证500分级0.00 建信央视财经50 -1.99 资料来源:申万研究,注:不考虑2013年四季度新成立基金 表11:不同标的指数类型的指数基金规模变化前五与后五名(单位:亿元) 标的指数类型 前五名后五名 基金简称规模变化基金简称规模变化 规模指数基金 易方达沪深300ETF 46.8 易方达上证50 -17.7 广发中证500ETF 30.6 易方达深证100ETF -16.2 富国创业板指数分级3.2 融通深证100 -15.2 易方达创业板ETF 1.3 嘉实沪深300ETF -11.6 长城久兆中小板3000.2 南方开元沪深300ETF -10.1 主题指数基金 鹏华中证A股资源产业4.9 银华中证内地资源主题-6.9 海富通中证低碳0.3 国投瑞银中证下游-2.1 大成中证内地消费0.2 交银180治理ETF -2.1 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 9 万家中证创业成长0.0 建信央视财经50 -1.3 金鹰中证技术领先0.0 招商上证消费80ETF -1.3 行业指数基金 国投瑞银沪深300金融地产ETF 10.0 汇添富中证医药卫生ETF -8.1 华夏上证主要消费ETF 1.4 汇添富中证主要消费ETF -5.9 汇丰晋信恒生A股0.0 国泰国证房地产-5.3 华夏上证原材料ETF -0.4 汇添富中证金融地产ETF -4.2 华夏上证能源ETF -0.5 国泰上证180金融ETF -3.1 风格指数基金 华宝兴业上证180价值ETF 0.3 大成深证成长40ETF -2.2 交银深证300价值ETF 0.0 银河沪深300价值-0.3 国泰中小板300成长ETF -0.1 申万菱信沪深300价值-0.3 银河沪深300成长-0.2 华宝兴业上证180成长ETF -0.2 华宝兴业上证180成长ETF -0.2 银河沪深300成长-0.2 策略指数基金 诺安中小板等权ETF 0.1 嘉实基本面50 -2.8 上投摩根180高贝塔ETF 0.0 银华中证等权重90 -2.7 交银沪深300等权0.0 银华中证成长股债-0.8 长盛同辉深证100等权0.0 景顺长城300等权ETF -0.7 泰信基本面4000.0 招商沪深300高贝塔-0.7 QDII指数基金 国泰纳斯达克1000.8 广发美国房地产人民币-3.1 易方达标普消费品0.2 华安纳斯达克100人民币-2.1 广发纳斯达克1000.2 华夏恒生ETF -0.5 博时标普500ETF联接0.1 广发标普全球农业-0.3 国泰纳斯达克100ETF 0.1 易方达恒生H股ETF -0.2 债券指数基金 华宝兴业短融50 -0.1 南方中债中期票据A -5.0 长盛中信全债-0.3 国泰上证5年期国债ETF -4.7 易方达中债新综合A -0.4 嘉实中证中期国债ETF -4.5 南方中证50债A -0.5 博时上证企债30ETF -3.5 融通标普中国可转债A -0.6 嘉实中证中期企业债A -3.0 商品指数基金 国泰黄金ETF 0.0 华安易富黄金ETF -1.2 华安易富黄金ETF -1.2 国泰黄金ETF 0.0 资料来源:申万研究,注:不考虑2013年四季度新成立基金 2.2指数基金发行数量和规模齐降 2013年四季度共新成立了12只指数基金,合计募集48.70亿元。

发行数 量和募集规模均低于上季度。

图4:指数基金各季度成立的规模和数量 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 10 0 100 200 300 400 500 600 700 800 D e c - 02 M a r - 03 J u n - 03 S e p - 03 D e c - 03 M a r - 04 J u n - 04 S e p - 04 D e c - 04 M a r - 05 J u n - 05 S e p - 05 D e c - 05 M a r - 06 J u n - 06 S e p - 06 D e c - 06 M a r - 07 J u n - 07 S e p - 07 D e c - 07 M a r - 08 J u n - 08 S e p - 08 D e c - 08 M a r - 09 J u n - 09 S e p - 09 D e c - 09 M a r - 10 J u n - 10 S e p - 10 D e c - 10 M a r - 11 J u n - 11 S e p - 11 D e c - 11 M a r - 12 J u n - 12 S e p - 12 D e c - 12 M a r - 13 J u n - 13 S e p - 13 D e c - 13 0 5 10 15 20 25 30 募集规模(亿元)数量(右轴) 资料来源:申万研究 12只指数基金募集规模均在2-6亿元之间。

表12:2013年四季度新成立的指数基金(规模单位:亿元) 基金代码基金简称成立日期产品形式指数类型募集规模2013年四季度末规模 000311景顺长城沪深3002013-10-29普通规模3.8 4.0 510680万家上证380ETF 2013-10-31 ETF规模5.0 1.4 161825银华中证800等权重2013-11-5分级策略4.6 1.9 000368汇添富沪深300安中动态策略2013-11-6普通策略2.7 1.3 000348广发中债金融债A 2013-11-7普通债券5.9 5.9 512110华安中证细分地产ETF 2013-12-4 ETF行业2.9 2.9 512120华安中证细分医药ETF 2013-12-4 ETF行业2.7 2.7 513500博时标普500ETF 2013-12-5 ETFQDII 5.7 5.7 000369广发全球医疗保健人民币2013-12-10普通QDII 3.8 2.5 000391招商标普高收益人民币2013-12-11普通QDII 3.9 3.9 165521信诚中证800金融2013-12-20分级行业2.6 2.6 159935景顺长城中证500ETF 2013-12-26 ETF规模5.1 5.1 总计 48.7 40.0 资料来源:申万研究 从产品形式看,ETF5只,共募集21.4亿元,普通指数基金5只,共募集 20.1亿元,指数分级基金2只,共募集7.2亿元。

从标的指数类型看,宽基指 数基金3只,共募集14.0亿元,行业指数基金3只,共募集8.2亿元;策略指 数基金2只,共募集7.3亿元,QDII指数基金3只,共募集13.3亿元,债券 指数基金1只,共募集5.9亿元。

kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 11 图5:不同产品形式新成立基金规模(单位:亿元)图6:不同标的指数类型新成立基金规模(单位:亿元) 20.1 (5只) 0 (0只) 21.4亿 (5只) 7.2 (2只) 0 5 10 15 20 25 普通LOFETF分级 14.0 (3只) 0 (0只) 8.2 (3只) 0 (0只) 7.3 (2只) 13.3 (3只) 5.9 (1只) 0 (0只) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 规模主题行业风格策略QDII债券商品 资料来源:申万研究资料来源:申万研究 2.3行业指数基金批量获批 2013年四季度,证监会共批准了8只指数基金的募集申请。

下表列出了已 获批(审核进度截止到2014年1月17日),但截止到2013年四季度末尚未成 立的指数基金,共54只,包括42只ETF,7只分级基金,4只普通指数基金或 LOF。

表13:已获批的指数基金 序号基金产品形式 标的指 数类型获批日期 1国投瑞银中证海外中国品牌80指数基金(QDII) (未知) QDII 2012-3-23 2国海富兰克林中证100指数增强型分级基金分级规模2012-3-31 3国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级基金分级主题2012-4-5 4华宝兴业沪深300沪市ETF及其联接基金ETF规模2012-6-12 5泰达宏利沪深300指数分级基金分级规模2012-11-21 6中欧中证大宗商品股票指数分级基金分级主题2012-12-5 7华安标普500指数基金(未知) QDII 2013-1-30 8嘉实沪深300指数研究增强型(未知)规模2013-4-18 9建信中证500指数增强型基金(未知)规模2013-4-27 10工银瑞信中证200交易型开放式指数基金及其联接基金ETF规模2013-4-27 11华泰柏瑞中证申万医药生物交易型开放式指数基金ETF行业2013-5-2 12工银瑞信纳斯达克100交易型开放式指数基金及其联接基金ETFQDII 2013-5-30 13工银瑞信深证信用债综指交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-5-30 14易方达中债新中期票据交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-5-31 15易方达中债高信用等级债券交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-6-6 16大成中债5年期国债交易型开放式指数基金ETF债券2013-6-6 17博时中证中期信用债交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-6-13 18汇添富中证中期企业债交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-6-13 19易方达沪深300非银行金融交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 20易方达沪深300主要消费交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 21易方达沪深300银行交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 22易方达沪深300有色金属交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 12 23易方达沪深300能源交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 24易方达沪深300地产交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-18 25华泰柏瑞中证申万食品饮料交易型开放式指数基金ETF行业2013-6-26 26金鹰中证大消费360交易型开放式指数基金及其联接基金ETF主题2013-6-28 27华安中证高等级信用债交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-7-2 28嘉实中证医药卫生交易型开放式指数基金ETF行业2013-7-12 29嘉实中证能源交易型开放式指数基金ETF行业2013-7-12 30嘉实中证可选消费交易型开放式指数基金ETF行业2013-7-12 31嘉实中证金融地产交易型开放式指数基金ETF行业2013-7-12 32嘉实中证主要消费交易型开放式指数基金ETF行业2013-7-12 33鹏华中证100交易型开放式指数基金ETF规模2013-7-19 34博时黄金交易型开放式基金及其联接基金ETF商品2013-7-31 35易方达黄金交易型开放式基金及其联接基金ETF商品2013-7-31 36大成沪深300能源交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-11 37大成沪深300医药卫生型开放式指数基金ETF行业2013-9-11 38大成沪深300金融地产型开放式指数基金ETF行业2013-9-11 39华安中证细分金融交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-22 40汇添富恒生指数分级基金(QDII)分级QDII 2013-9-25 41广发中证全指主要消费交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 42广发中证全指能源交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 43广发中证全指金融地产交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 44广发中证全指可选消费交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 45广发中证全指医药卫生交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 46广发中证全指原材料交易型开放式指数基金ETF行业2013-9-29 47华安沪深300交易型开放式指数基金及其联接基金ETF规模2013-11-6 48银华恒生中国企业指数分级基金分级QDII 2013-11-7 49东吴中证可转债券指数分级基金分级债券2013-11-21 50景顺长城中证500交易型开放式指数基金ETF规模2013-11-25 51诺安中证500交易型开放式指数基金及其联接基金ETF规模2013-11-28 52汇添富中债公司信用类债券交易型开放式指数基金及其联接基金ETF债券2013-12-12 53鹏华中证500交易型开放式指数基金ETF规模2013-12-13 54银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式基金 策略2013-12-31 2013年四季度,19只指数基金上报募集申请。

下表列出已上报尚未获批指 数基金(审核进度截止到2014年1月17日),共有46只指数基金等待审批, 包括14只ETF,23只为指数分级基金,5只为ETF分级,4只为普通开放式指数 基金。

表14:指数基金募集申请情况序号 基金管 理人 申请事项产品形式 标的 指数 类型 受理审查 申请材料 接收日 受理决定日 反馈意见日 接收反馈 材料日 1兴业全球兴全沪深300指数分级定期开放式股票型分级规模2013-1-312013-2-42013-7-182013-8-28 2中欧沪深300指数多空分级基金分级规模2013-2-42013-2-72013-7-18 3中海沪深300指数双向分级发起式基金分级规模2013-2-162013-2-222013-7-18 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 13 4中邮创业沪深300指数分级发起式基金分级规模2013-2-222013-3-12013-7-18 5国泰沪深300指数多空分级发起式基金分级规模2013-2-272013-3-62013-8-15 6汇添富 沪深300反向1倍杠杆型交易型开放式指 数发起式基金ETF策略2013-3-82013-3-182013-8-15 7汇添富 沪深300正向2倍杠杆型交易型开放式指 数发起式基金ETF策略2013-3-82013-3-182013-8-15 8汇添富 沪深300反向2倍杠杆型交易型开放式指 数发起式基金ETF策略2013-3-82013-3-182013-8-15 9大成 沪深300多空分级交易型开放式指数发起 式基金分级ETF规模2013-3-212013-3-282013-8-22 10广发中证500指数多空分级发起式基金分级规模2013-3-252013-4-22013-8-15 11嘉实中证500交易型开放式指数分级基金分级ETF规模2013-3-282013-4-92013-8-15 12易方达 沪深300指数期货反向交易型开放式指数 发起式基金ETF策略2013-4-32013-4-152013-8-29 13易方达 沪深300指数期货两倍杠杆交易型开放式 指数发起式基金ETF策略2013-4-82013-4-162013-8-29 14易方达 沪深300指数期货反向两倍杠杆交易型开 放式指数发起式基金ETF策略2013-4-82013-4-162013-8-29 15华夏 中证500多空分级交易型开放式指数基金 及其联接基金分级ETF规模2013-3-292013-4-222013-8-15 16长信沪深300指数多空分级发起式基金分级规模2013-4-122013-4-222013-8-15 17汇添富沪深300指数多空分级发起式基金分级规模2013-4-162013-4-232013-8-15 18嘉实 沪深300交易型开放式指数多空分级发起 式基金分级ETF规模2013-4-192013-4-252013-8-15 19申万菱信 沪深300指数期货两倍杠杆指数发起式基 金(未知)策略2013-5-62013-5-9 20申万菱信 沪深300指数期货反向两倍杠杆指数发起 式基金(未知)策略2013-5-62013-5-9 21国投瑞银双倍沪深300指数发起式基金(未知)策略2013-5-132013-5-20 22诺安 中证500交易型开放式指数基金及其联接 基金ETF规模2013-5-282013-6-32013-7-162013-8-20 23建信上证50多空分级基金分级规模2013-7-122013-8-7 24南方沪深300指数分级基金分级规模2013-8-142013-8-22 25华泰柏瑞 沪深300多空分级交易型开放式发起式基 金分级ETF规模2013-9-92013-9-16 26华泰柏瑞 沪深300正向杠杆交易型开放式指数发起 式基金ETF规模2013-9-92013-9-16 27信诚中证TMT产业主题指数分级基金分级行业2013-9-272013-10-8 28招商中证全指证券公司指数分级基金分级行业2013-10-282013-10-22013-12-22013-12-13 29申万菱信申银万国证券行业指数分级基金分级行业2013-10-242013-10-32013-12-22013-12-18 30鹏华 上证可转换债券交易型开放式指数基金及 其联接基金ETF债券2013-10-312013-11-52013-12-22013-12-17 31招商基金沪深300地产等权重指数分级基金分级策略2013-11-42013-11-82013-12-22013-12-13 32鹏华中证800非金融指数分级基金分级行业2013-12-22013-12-52014-1-22014-1-8 33鹏华中证信息技术指数分级基金分级行业2013-12-22013-12-52014-1-22014-1-8 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 14 34鹏华中证800地产指数分级基金分级行业2013-12-22013-12-52014-1-22014-1-8 35华安 国际龙头(DAX)交易型开放式指数基金及 其联接基金ETFQDII 2013-11-292013-12-52014-1-10 36富国中证军工指数分级基金分级行业2013-12-52013-12-12014-1-16 37国泰国证食品饮料行业指数分级基金分级行业2013-12-132013-12-1 38国泰深证TMT50指数分级基金分级主题2013-12-132013-12-1 39申万菱信中证军工指数分级基金分级行业2013-12-242013-12-3 40申万菱信中证环保产业指数分级基金分级主题2013-12-242013-12-3 41华夏沪深300指数增强型(未知)规模2013-12-272014-1-2 42南方 中证500医药卫生指数交易型开放式指数 基金ETF行业2013-12-272014-1-2 43南方 中证500原材料指数交易型开放式指数基 金ETF行业2013-12-272014-1-2 44南方 中证500信息技术指数交易型开放式指数 基金ETF行业2013-12-272014-1-3 45南方中证500工业指数交易型开放式指数基金ETF行业2013-12-272014-1-4 46国泰国证有色金属行业指数分级基金分级行业2014-1-22014-1-9 资料来源:申万研究 32013年4季度指数基金市场表现 3.1主要指数四季度均下跌 2013年四季度主要指数均下跌。

沪深300指数下跌3.28%,代表大盘股表 现的中证100下跌3.92%,代表小盘股表现的中证500下跌1.13%,中小板指下 跌4.86%,创业板指下跌4.64%。

该季度覆盖全市场的申万A股指数下跌1.72%, 日均成交量为200.35亿股,日均成交金额为1997.73亿元。

表15:市场主要宽基指数季度表现 指数名称最新点位区间涨跌幅(%)日均成交量(亿股)日均成交金额(亿元)日均换手率(%) 上证综指2,115.98 -2.70108.80 953.61 0.46 上证1805,040.27 -3.3246.00 441.55 0.26 上证501,574.78 -4.1622.66 209.82 0.18 沪深3002,330.03 -3.2870.19 662.66 0.34 中证1002,155.23 -3.9234.80 324.87 0.20 中证5003,829.10 -1.1346.21 445.75 1.37 深证成指8,121.79 -4.6111.84 113.20 1.06 深证100P 2,702.61 -3.1718.62 195.37 1.00 中小板指4,979.85 -4.869.62 137.68 1.37 创业板指1,304.44 -4.645.79 130.67 2.84 申万A股2,136.01 -1.72200.35 1997.73 0.68 资料来源:申万研究,指数点位为2013年12月31日数据 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 15 3.2四季度中QDII指数基金单位净值大都实现正增长 根据所跟踪标的指数风格的不同,我们可以将股票指数型基金划分为规模、 主题、风格、策略、行业、债券以及QDII等七类。

表16列出了2013年四季度 各类基金净值增长率前五和后五名单,大多数跟踪国内指数的指数基金的净值 增长率均为负,但QDII指数基金的净值大都实现正增长,仅中银标普全球精选 净值下跌0.50%。

在所有指数基金中,跟踪纳斯达克100的广发纳斯达克100、 国泰纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100的净值增长率最高,均在10%以上, 鹏华资源B的净值增长率最低,为-40.54%。

表16:跟踪不同标的指数类型的指数基金2013年四季度净值表现 标的指数类型 最高最低 基金名称净值增长率(%)基金名称净值增长率(%) 规模指数基金 易方达中小板指数A 1.73 申万菱信深成进取-14.83 国联安双力中小板A 1.64 银华锐进-14.12 工银瑞信深证100A 1.60 富国创业板B -13.57 泰达稳健1.60 申万菱信中小板B -11.50 工银瑞信中证500A 1.60 广发深证100B -11.28 主题指数基金 工银瑞信深证红利ETF 2.41 鹏华资源B -40.54 工银瑞信深证红利ETF联接2.28 银华鑫瑞-36.11 建信央视财经50A 1.82 招商中证大宗商品B -21.39 诺安稳健1.62 银华中证内地资源主题-12.04 银华金瑞1.58 国联安上证商品ETF -11.90 行业指数基金 国泰国证医药卫生A 1.79 信诚中证800有色B -27.54 国泰国证房地产A 1.72 国泰国证房地产B -19.70 信诚中证800有色A 1.60 信诚中证800有色-12.79 信诚中证800医药A 1.53 信诚中证800医药B -9.36 汇添富中证主要消费ETF -2.78 国泰国证房地产-8.67 风格指数基金 银河沪深300成长A 1.65 银河沪深300成长B -7.04 大成深证成长40ETF联接-0.90 华宝兴业上证180成长ETF -5.19 大成深证成长40ETF -1.05 华宝兴业上证180成长ETF联接-5.04 交银深证300价值ETF联接-1.39 国泰中小板300成长ETF联接-4.21 交银深证300价值ETF -1.48 国泰中小板300成长ETF -3.94 策略指数基金 长盛同辉深证100等权A 1.79 招商沪深300高贝塔B -11.32 银华金利1.62 银华鑫利-10.49 泰信基本面400A 1.62 长盛同辉深证100等权B -6.43 招商沪深300高贝塔A 1.58 泰信基本面400B -5.93 国联安中证股债动态-0.39 上投摩根180高贝塔ETF -4.89 QDII指数基金 广发纳斯达克10010.64 广发美国房地产人民币-2.18 国泰纳斯达克100ETF 10.51 广发美国房地产美元-1.40 国泰纳斯达克10010.40 中银标普全球精选-0.50 博时标普500ETF联接9.09 工银瑞信标普全球资源0.10 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 16 大成标普500等权重7.93 华夏恒生ETF联接(人民币) 0.49 债券指数基金 银华中证转债A 1.44 银华中证转债B -21.71 德邦企债分级A 1.08 德邦企债分级B -9.80 华宝兴业短融500.19 融通标普中国可转债C -5.72 博时上证企债30ETF -0.88 融通标普中国可转债A -5.70 南方中债中期票据A -1.40 银华中证转债-5.42 资料来源:申万研究,仅包括在2013年9月30日前成立的基金 3.3同类交易所交易型基金的成交情况分化程度较高 表17是ETF、LOF、分级A和B类子基金等上市基金在2013年四季度的涨 跌幅情况。

在所有的交易所交易型指数基金中,涨幅最高的为长城久兆积极、 国金通用沪深300B等,分别上涨21.36%、18.58%,而跌幅最高的为鹏华资源B, 下跌41.83%。

表17:交易所交易型指数基金2013年四季度复权价涨幅 最高最低 基金名称涨幅(%)基金名称涨幅(%) ETF 国泰纳斯达克100ETF 10.13国联安上证商品ETF -11.62 易方达恒生H股ETF 2.60 博时自然资源ETF -10.64 交银深证300价值ETF 2.25 建信上证社会责任ETF -8.66 工银瑞信深证红利ETF 1.48 中银上证国企ETF -6.90 嘉实中创400ETF 0.56 鹏华上证民企50ETF -5.86 LOF 嘉实恒生中国企业6.89 银华中证中票50A -18.79 广发中证500ETF联接3.29 国投瑞银中证上游-11.26 东吴深证1003.23 招商标普金砖四国-10.58 华安标普全球石油2.69 天弘深证成指-9.57 南方中国中小盘2.63 海富通中证100 -6.58 分级基金A份额 工银瑞信深证100A 4.53 信诚中证800有色A -12.86 德邦企债分级A 3.81 信诚沪深300A -11.54 工银瑞信中证500A 2.22 长城久兆稳健-9.27 易方达中小板指数A 1.60 国投瑞银瑞和小康-8.58 金鹰中证500A 1.25 银华中证转债A -8.54 分级基金B份额 长城久兆积极21.36鹏华资源B -41.83 国金通用沪深300B 18.58银华鑫瑞-35.27 诺德深证300B 11.89国泰国证房地产B -20.71 信诚中证500B 10.41信诚中证800有色B -17.90 金鹰中证500B 6.03 国泰国证医药卫生B -14.96 资料来源:申万研究,仅包括在2013年9月30日前上市的基金 表18是ETF、LOF、分级子基金在2013年四季度的成交情况。

在四季度中, ETF以及分级基金A、B类份额的成交较为活跃,而除嘉实沪深300ETF联接外 的LOF的日成交金额均在27万元以下,继续保持前一季度的格局。

各类型基金 均呈现成交活跃度差异较大的现象,以ETF为例,ETF中日成交金额前五的基 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 17 金每天平均成交5.46亿元,而日成交金额后五的基金每天仅平均成交8万元。

LOF整体成交不活跃,其中最活跃的嘉实沪深300ETF联接四季度的日均成交金 额也较前一季度的768.22万元有较大下降。

分级基金的成交活跃情况差异程度 也较高,分级基金A份额中日均成交最高的为银华稳进,日成交1.13亿元,而 最低的为诺德深证300A,日均仅成交0.45万元;分级基金B类份额中日均成 交最高的为银华锐进,日均成交2.50亿元,最低的为诺德深证300B,日均仅 成交0.96万元。

表18:交易所交易型指数基金2013年四季度成交金额 最高最低 基金名称成交金额(万元)基金名称成交金额(万元) ETF 国泰上证5年期国债ETF 79212.53 建信上证社会责任ETF 2.71 华泰柏瑞沪深300ETF 78276.82 大成深证成长40ETF 7.04 华夏上证50ETF 71041.30 国泰中小板300成长ETF 9.45 易方达深证100ETF 27620.52 建信深证基本面60ETF 11.64 易方达创业板ETF 16930.16 嘉实深证基本面120ETF 13.36 LOF 嘉实沪深300ETF联接687.57 中银沪深300等权重0.22 南方中证500ETF联接26.60 易方达中债新综合A 0.63 广发中证500ETF联接19.65 华宝兴业标普油气0.66 鹏华中证5009.41 中欧沪深3000.67 嘉实基本面506.42 长盛沪深3000.76 分级基金A份额 银华稳进11354.13 诺德深证300A 0.45 鹏华资源A 7462.93 国金通用沪深300A 1.00 银华金瑞2846.49 金鹰中证500A 1.11 申万菱信深成收益1735.68 浙商稳健1.24 富国创业板A 1725.31 泰达稳健1.69 分级基金B份额 银华锐进24968.41 诺德深证300B 0.96 鹏华资源B 6095.16 长盛同瑞B 1.33 国投瑞银瑞福进取5386.19 浙商进取1.51 富国创业板B 5301.05 金鹰中证500B 2.37 信诚中证500B 5123.52 德邦企债分级B 2.39 资料来源:申万研究,仅包括在2013年9月30日前上市的基金 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 18 附表 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 159901易方达深证100ETFETF规模119.11 -16.25 -3.94 -12.31211.90125.74 146.64 -20.90 -3.32 159902华夏中小板ETFETF规模25.60 -3.15 -1.32 -1.8210.9210.33 11.05 -0.73 -5.02 159903南方深成ETFETF规模20.01 -3.95 -1.11 -2.8423.695.94 9.30 -3.36 -4.63 159905工银瑞信深证红利ETFETF主题7.96 -0.330.21 -0.5411.470.56 1.32 -0.772.41 159906大成深证成长40ETFETF风格10.93 -2.17 -0.13 -2.0514.54 2.70 -2.70 -1.05 159907广发中小板300ETFETF规模5.41 -0.57 -0.12 -0.465.680.17 0.63 -0.47 -2.15 159908博时深证基本面200ETFETF策略1.27 -0.10 -0.03 -0.061.83 0.09 -0.09 -2.63 159909招商深证TMT50ETFETF主题1.34 -0.34 -0.08 -0.260.370.04 0.11 -0.07 -5.14 159910嘉实深证基本面120ETFETF策略2.40 -0.25 -0.07 -0.183.110.29 0.50 -0.21 -3.37 159911鹏华深证民营ETFETF主题1.83 -0.53 -0.09 -0.440.570.17 0.31 -0.14 -4.20 159912汇添富深证300ETFETF规模1.28 -0.13 -0.04 -0.091.420.02 0.11 -0.10 -3.01 159913交银深证300价值ETFETF风格0.57 -0.04 -0.01 -0.030.610.01 0.04 -0.03 -1.48 159915易方达创业板ETFETF规模11.041.26 -0.611.878.6358.10 56.74 1.36 -4.87 159916建信深证基本面60ETFETF策略2.35 -0.30 -0.08 -0.221.570.01 0.15 -0.14 -3.56 159917国泰中小板300成长ETFETF风格0.52 -0.11 -0.02 -0.090.480.05 0.13 -0.08 -3.94 159918嘉实中创400ETFETF规模0.94 -0.040.00 -0.030.740.09 0.12 -0.030.31 159919嘉实沪深300ETFETF规模279.90 -11.56 -9.12 -2.44117.517.03 7.83 -0.80 -3.31 159920华夏恒生ETFETFQDII 1.53 -0.490.02 -0.511.46 0.48 -0.480.60 159921诺安中小板等权ETFETF策略0.290.070.000.070.250.12 0.06 0.06 -1.54 159922嘉实中证500ETFETF规模2.50 -1.68 -0.03 -1.650.650.04 0.46 -0.42 -1.42 159923大成中证100ETFETF规模0.97 -0.24 -0.04 -0.201.13 0.22 -0.22 -4.02 159924景顺长城300等权ETFETF策略2.16 -0.68 -0.07 -0.602.310.10 0.72 -0.62 -3.30 159925南方开元沪深300ETFETF规模19.64 -10.13 -0.74 -9.3921.69 10.06 -10.06 -3.40 159926嘉实中证中期国债ETFETF债券5.63 -4.53 -0.17 -4.360.06 0.04 -0.04 -2.15 159927鹏华沪深300ETFETF规模1.63 -0.88 -0.05 -0.820.700.04 0.38 -0.34 -3.50 159928汇添富中证主要消费ETFETF行业2.08 -5.870.03 -5.902.100.30 2.78 -2.49 -2.78 159929汇添富中证医药卫生ETFETF行业3.87 -8.10 -0.20 -7.903.760.29 3.24 -2.95 -3.50 159930汇添富中证能源ETFETF行业1.32 -2.53 -0.04 -2.491.470.04 1.29 -1.25 -5.17 159931汇添富中证金融地产ETFETF行业3.25 -4.23 -0.12 -4.113.660.16 2.59 -2.43 -3.69 159932大成中证500深市ETFETF规模0.52 -2.820.03 -2.840.470.10 2.97 -2.87 -2.54 159933 国投瑞银沪深300金融地 产ETFETF行业15.719.96 -0.5010.4616.7118.53 7.57 10.96 -4.30 159935景顺长城中证500ETFETF规模5.115.11 -0.020.005.13 510010交银180治理ETFETF主题21.00 -2.08 -0.53 -1.5433.211.77 4.06 -2.29 -2.77 510020博时超大盘ETFETF规模7.19 -0.76 -0.37 -0.394.690.05 0.29 -0.24 -4.92 510030华宝兴业上证180价值ETFETF风格8.880.34 -0.190.533.883.29 3.06 0.23 -2.14 510050华夏上证50ETFETF规模212.08 -4.32 -9.1911.62134.8670.10 62.65 7.45 -4.29 510060工银上证央企50ETFETF主题5.10 -0.25 -0.07 -0.185.060.41 0.58 -0.17 -1.46 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 19 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 510070鹏华上证民企50ETFETF主题2.59 -0.35 -0.16 -0.192.310.37 0.53 -0.16 -5.94 510090建信上证社会责任ETFETF主题3.36 -0.08 -0.080.004.140.05 0.05 0.00 -2.40 510110海富通上证周期ETFETF主题1.97 -0.33 -0.08 -0.260.970.23 0.35 -0.12 -3.66 510120海富通上证非周期ETFETF主题1.73 -0.30 -0.03 -0.270.950.02 0.16 -0.14 -2.10 510130易方达上证中盘ETFETF规模7.12 -0.55 -0.12 -0.433.040.38 0.55 -0.17 -2.09 510150招商上证消费80ETFETF主题10.40 -1.27 -0.53 -0.743.840.02 0.28 -0.26 -4.75 510160南方小康产业ETFETF主题2.03 -0.27 -0.05 -0.226.548.08 8.74 -0.66 -2.70 510170国联安上证商品ETFETF主题3.48 -0.81 -0.49 -0.322.411.58 1.79 -0.21 -11.90 510180华安上证180ETFETF规模124.35 -8.78 -4.49 -4.2861.6039.74 232.75 -193.01 -3.49 510190华安上证龙头ETFETF主题5.03 -0.320.02 -0.342.42 0.16 -0.160.24 510210富国上证综指ETFETF规模2.80 -0.16 -0.06 -0.111.240.01 0.06 -0.05 -1.94 510220华泰柏瑞上证中小盘ETFETF规模0.780.01 -0.020.030.300.03 0.02 0.01 -2.59 510230国泰上证180金融ETFETF行业10.65 -3.12 -0.45 -2.673.362.46 3.29 -0.83 -3.65 510260诺安上证新兴产业ETFETF主题5.04 -0.17 -0.07 -0.106.462.49 2.58 -0.09 -2.01 510270中银上证国企ETFETF主题0.58 -0.06 -0.02 -0.030.870.01 0.06 -0.05 -3.63 510280华宝兴业上证180成长ETFETF风格3.03 -0.22 -0.17 -0.063.320.01 0.07 -0.06 -5.19 510290南方上证380ETFETF规模1.590.03 -0.030.051.721.78 1.72 0.06 -1.80 510300华泰柏瑞沪深300ETFETF规模143.85 -9.19 -5.52 -3.6760.4819.27 20.93 -1.66 -3.43 510310易方达沪深300ETFETF规模56.6246.84 -2.9549.7961.1454.54 3.58 50.96 -3.55 510330华夏沪深300ETFETF规模188.82 -5.32 -6.481.1779.814.41 3.89 0.52 -3.38 510410博时自然资源ETFETF主题1.83 -0.36 -0.22 -0.153.090.13 0.35 -0.22 -10.65 510420景顺长城180等权ETFETF策略1.21 -0.08 -0.04 -0.041.240.63 0.66 -0.03 -3.67 510430银华上证50等权重ETFETF策略0.60 -0.05 -0.02 -0.030.640.06 0.09 -0.03 -3.77 510440大成中证500沪市ETFETF规模0.610.14 -0.010.150.510.61 0.48 0.13 -2.94 510450上投摩根180高贝塔ETFETF策略0.550.04 -0.030.060.531.12 1.06 0.06 -4.89 510500南方中证500ETFETF规模44.69 -0.35 -0.850.4941.704.96 4.72 0.24 -1.36 510510广发中证500ETFETF规模31.7830.63 -1.0531.6829.5131.52 3.06 28.46 -1.49 510610华夏上证能源ETFETF行业1.44 -0.55 -0.08 -0.461.844.80 5.35 -0.55 -5.99 510620华夏上证原材料ETFETF行业1.29 -0.44 -0.08 -0.371.530.94 1.36 -0.42 -5.11 510630华夏上证主要消费ETFETF行业3.341.40 -0.111.523.105.20 3.80 1.40 -5.54 510650华夏上证金融地产ETFETF行业3.33 -0.67 -0.15 -0.523.639.92 10.47 -0.55 -4.22 510660华夏上证医药卫生ETFETF行业5.56 -2.41 -0.31 -2.095.188.37 10.32 -1.95 -3.93 510680万家上证380ETFETF规模1.431.43 -0.13 -3.451.490.07 3.59 -3.52 510700长盛上证市值百强ETFETF规模0.97 -0.23 -0.03 -0.200.570.21 0.32 -0.11 -3.54 510880华泰柏瑞红利ETFETF主题11.84 -0.56 -0.570.016.800.98 0.95 0.03 -4.97 510900易方达恒生H股ETFETFQDII 1.23 -0.200.06 -0.261.240.01 0.26 -0.253.50 511010国泰上证5年期国债ETFETF债券8.92 -4.68 -0.27 -4.410.090.03 0.08 -0.05 -2.16 511210博时上证企债30ETFETF债券17.00 -3.50 -0.17 -3.330.170.00 0.03 -0.03 -0.88 512010 易方达沪深300医药卫生 ETFETF行业2.70 -2.51 -0.25 -2.262.810.04 2.44 -2.40 -4.18 512110华安中证细分地产ETFETF行业2.892.890.020.002.87 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 20 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 512120华安中证细分医药ETFETF行业2.722.720.010.002.71 513100国泰纳斯达克100ETFETFQDII 0.600.060.060.000.510.18 0.18 0.0010.51 513500博时标普500ETFETFQDII 5.685.680.030.005.65 518800国泰黄金ETFETF商品0.40 -0.04 -0.050.010.170.09 0.08 0.01 -11.41 518880华安易富黄金ETFETF商品2.42 -1.24 -0.38 -0.861.020.37 0.72 -0.35 -10.97 160123南方中证50债ALOF债券1.22 -0.52 -0.01 -0.511.170.03 0.50 -0.47 -1.85 160125南方中国中小盘LOFQDII 0.58 -0.050.04 -0.090.540.02 0.11 -0.096.40 160415华安深证300 LOF规模1.93 -0.19 -0.03 -0.162.170.34 0.52 -0.18 -1.66 160416华安标普全球石油LOFQDII 0.57 -0.170.03 -0.200.520.05 0.23 -0.184.59 160615鹏华沪深300 LOF规模7.21 -2.64 -0.16 -2.478.440.14 2.96 -2.81 -2.40 160616鹏华中证500 LOF规模6.08 -1.03 -0.06 -0.977.620.17 1.37 -1.20 -1.12 160716嘉实基本面50 LOF策略9.57 -2.77 -0.37 -2.4015.280.45 4.16 -3.71 -3.63 160717嘉实恒生中国企业LOFQDII 0.72 -0.040.03 -0.070.960.02 0.12 -0.093.68 160720嘉实中证中期企业债ALOF债券5.94 -2.97 -0.15 -2.816.070.01 2.83 -2.82 -2.32 160807长盛沪深300 LOF规模1.34 -0.25 -0.06 -0.201.710.03 0.27 -0.25 -3.80 161017富国中证500 LOF规模1.54 -0.070.01 -0.091.440.22 0.30 -0.080.47 161119易方达中债新综合ALOF债券0.68 -0.42 -0.02 -0.410.690.01 0.41 -0.40 -2.58 161213国投瑞银中证下游LOF主题2.51 -2.09 -0.12 -1.972.770.02 2.16 -2.14 -3.21 161217国投瑞银中证上游LOF主题1.77 -0.21 -0.18 -0.023.280.12 0.15 -0.03 -9.56 161607融通巨潮100 LOF规模17.09 -1.26 -0.63 -0.6323.820.15 1.00 -0.85 -3.63 161714招商标普金砖四国LOFQDII 0.77 -0.090.00 -0.100.990.01 0.13 -0.120.52 161811银华沪深300分级LOF规模2.50 -0.30 -0.300.003.46 161821银华中证中票50ALOF债券2.44 -1.62 -0.07 -1.552.470.23 1.78 -1.55 -2.08 161907万家中证红利LOF主题5.55 -0.36 -0.25 -0.116.920.01 0.14 -0.13 -4.36 162307海富通中证100 LOF规模5.21 -0.46 -0.18 -0.287.690.22 0.62 -0.40 -3.42 162411华宝兴业标普油气LOFQDII 0.270.010.000.000.240.06 0.06 0.002.00 163001长信中证央企100 LOF主题0.56 -0.04 -0.01 -0.030.760.01 0.05 -0.04 -2.39 163407兴全沪深300 LOF规模11.22 -2.88 -0.27 -2.6213.940.20 3.36 -3.16 -2.40 163821中银沪深300等权重LOF策略1.18 -0.28 -0.03 -0.241.190.02 0.25 -0.23 -3.14 164205天弘深证成指LOF规模0.59 -0.04 -0.03 -0.010.910.02 0.04 -0.02 -4.71 164815工银瑞信标普全球资源LOFQDII 0.06 -0.020.00 -0.020.060.00 0.02 -0.010.10 165309建信沪深300 LOF规模20.56 -2.16 -0.72 -1.4429.830.15 2.16 -2.00 -3.50 165806东吴深证100 LOF规模0.50 -0.41 -0.03 -0.380.580.00 0.42 -0.42 -5.09 166007中欧沪深300 LOF规模1.47 -0.12 -0.04 -0.081.870.04 0.14 -0.10 -2.57 167901华宸未来沪深300 LOF规模0.37 -0.05 -0.01 -0.030.400.01 0.04 -0.03 -3.85 121099国投瑞银瑞福深证100分级规模68.43 -2.34 -2.340.00145.83 0.00 -3.30 160218国泰国证房地产分级行业10.30 -5.25 -1.01 -4.2511.123.81 8.03 -4.21 -8.67 160219国泰国证医药卫生分级行业4.31 -0.69 -0.19 -0.504.205.73 3.57 2.16 -3.73 160417华安沪深300分级规模0.47 -0.07 -0.02 -0.050.490.07 0.12 -0.05 -3.64 160620鹏华中证A股资源产业分级主题23.664.92 -2.137.0623.5720.84 22.93 -2.08 -10.34 160806长盛同庆中证800分级规模18.33 -0.14 -0.460.3219.986.72 6.32 0.41 -2.86 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 21 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 160808长盛同瑞中证200分级规模0.53 -0.01 -0.010.000.520.24 0.24 0.01 -2.31 160809长盛同辉深证100等权分级策略1.39 -0.04 -0.04 -0.011.360.00 0.01 -0.01 -2.49 161022富国创业板指数分级分级规模6.773.20 -0.523.727.0015.17 9.24 5.93 -6.20 161118易方达中小板指数分级规模0.70 -0.09 -0.04 -0.050.620.09 0.14 -0.05 -5.20 161207国投瑞银瑞和300分级规模3.07 -0.40 -0.11 -0.303.250.31 0.41 -0.10 -3.38 161507银河沪深300成长分级风格0.66 -0.18 -0.02 -0.170.660.03 0.20 -0.16 -2.64 161715招商中证大宗商品分级主题2.39 -0.19 -0.13 -0.063.130.74 0.75 -0.02 -6.72 161718招商沪深300高贝塔分级策略0.80 -0.66 -0.02 -0.640.840.20 0.82 -0.62 -4.80 161812银华深证100分级规模175.02 -5.21 -5.590.38234.5121.56 20.05 1.51 -3.62 161816银华中证等权重90分级策略19.09 -2.68 -0.85 -1.8319.651.03 2.83 -1.81 -4.24 161819银华中证内地资源主题分级主题12.89 -6.93 -2.47 -4.4612.9713.68 31.43 -17.76 -12.04 161825银华中证800等权重分级策略1.891.89 -0.01 -2.691.90 161826银华中证转债分级债券1.63 -2.24 -0.10 -2.141.740.22 0.40 -0.18 -5.44 161910万家中证创业成长分级主题0.300.05 -0.010.060.260.11 0.06 0.05 -4.53 162010长城久兆中小板300分级规模0.760.200.000.200.740.84 0.64 0.20 -1.92 162107金鹰中证500分级规模0.21 -0.100.00 -0.100.200.02 0.10 -0.09 -2.23 162216泰达宏利中证500分级规模0.18 -0.030.00 -0.020.170.02 0.04 -0.02 -1.52 162509国联安双禧中证100分级规模21.97 -4.50 -1.02 -3.4924.062.69 6.42 -3.73 -4.10 162510国联安双力中小板分级规模0.39 -0.160.00 -0.160.370.13 0.28 -0.15 -1.04 162714广发深证100分级分级规模1.00 -0.17 -0.04 -0.141.180.07 0.23 -0.15 -3.63 162907泰信基本面400分级策略0.36 -0.05 -0.01 -0.040.320.04 0.08 -0.03 -2.51 163109申万菱信深证成指分级分级规模39.77 -7.10 -2.03 -5.0872.1511.53 20.42 -8.89 -4.70 163111申万菱信中小板分级规模5.10 -0.67 -0.29 -0.395.020.57 0.94 -0.37 -5.23 163209诺安中证创业成长分级主题0.38 -0.06 -0.02 -0.050.340.09 0.13 -0.04 -3.59 164809工银瑞信中证500分级规模0.70 -0.14 -0.01 -0.130.680.04 0.16 -0.12 -1.65 164811工银瑞信深证100分级规模0.36 -0.04 -0.01 -0.020.370.02 0.05 -0.02 -3.76 165312建信央视财经50分级主题6.31 -1.32 -0.18 -1.146.350.33 1.43 -1.10 -2.98 165511信诚中证500分级分级规模15.45 -3.950.17 -4.1220.325.52 10.81 -5.300.40 165515信诚沪深300分级分级规模5.96 -0.02 -0.230.216.922.05 1.61 0.44 -3.89 165519信诚中证800医药分级行业2.06 -1.31 -0.08 -1.222.061.62 1.40 0.23 -4.15 165520信诚中证800有色分级行业0.48 -2.53 -0.08 -2.460.570.12 0.27 -0.16 -12.79 165521信诚中证800金融分级行业2.642.640.010.002.63 165707诺德深证300分级分级规模0.62 -0.10 -0.03 -0.080.580.21 0.28 -0.07 -3.61 166301华商中证500分级分级规模0.510.00 -0.010.010.460.15 0.14 0.01 -2.26 166802浙商沪深300分级规模0.93 -0.10 -0.04 -0.061.060.01 0.08 -0.07 -3.61 167601国金通用沪深300分级规模1.71 -0.98 -0.05 -0.931.620.07 0.91 -0.84 -3.48 167701德邦企债分级分级债券2.50 -1.94 -0.08 -1.872.530.26 2.13 -1.87 -2.18 000022南方中债中期票据A普通债券4.59 -4.97 -0.09 -4.884.570.43 5.25 -4.82 -1.40 000042财通中证100增强普通主题0.63 -0.12 -0.02 -0.100.660.00 0.10 -0.10 -3.08 000049中银标普全球精选普通QDII 0.21 -0.120.00 -0.120.210.00 0.12 -0.12 -0.50 000059国联安中证医药100普通行业2.13 -2.02 -0.01 -2.002.070.07 1.42 -1.350.00 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 22 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 000060国联安中证股债动态普通策略1.30 -0.590.00 -0.591.290.00 0.58 -0.58 -0.39 000062银华中证成长股债普通策略1.57 -0.79 -0.03 -0.761.570.00 0.75 -0.75 -1.47 000172华泰柏瑞量化指数普通规模2.38 -0.950.03 -0.982.312.34 0.73 1.611.58 000179广发美国房地产人民币普通QDII 1.88 -3.12 -0.01 -3.113.810.28 2.69 -2.41 -2.18 000311景顺长城沪深300普通规模4.024.020.070.133.940.12 0.12 000312华安沪深300量化A普通规模1.98 -3.54 -0.05 -3.492.040.07 3.54 -3.48 -3.00 000348广发中债金融债A普通债券5.915.910.040.005.86 000368 汇添富沪深300安中动态 策略普通策略1.271.27 -0.08 -1.401.33 000369广发全球医疗保健人民币普通QDII 2.482.48 -1.280.004.91 000391招商标普高收益人民币普通QDII 3.933.930.010.0011.77 001021华夏亚债中国A普通债券23.13 -1.07 -0.64 -0.4323.030.02 0.44 -0.42 -2.71 020011国泰沪深300普通规模34.88 -2.33 -1.11 -1.2271.491.05 3.46 -2.41 -3.00 040002华安MSCI中国A股普通规模51.02 -2.60 -1.53 -1.07102.7824.65 26.49 -1.84 -3.13 040046华安纳斯达克100人民币普通QDII 0.59 -2.140.08 -2.221.650.24 5.45 -5.215.79 050002博时裕富普通规模84.80 -2.19 -2.480.29129.438.32 8.11 0.21 -2.67 050025博时标普500ETF联接普通QDII 2.050.130.17 -0.041.590.65 0.69 -0.049.09 090010大成中证红利普通主题1.76 -0.17 -0.08 -0.102.240.05 0.17 -0.12 -4.15 090016大成中证内地消费普通主题0.670.160.000.170.640.35 0.18 0.17 -2.43 096001大成标普500等权重普通QDII 1.120.000.08 -0.080.880.15 0.22 -0.077.93 100032富国中证红利普通主题5.97 -0.36 -0.17 -0.196.080.11 0.29 -0.19 -2.77 100038富国沪深300普通规模30.37 -8.14 -0.99 -7.1537.611.69 10.42 -8.73 -2.89 110003易方达上证50普通规模136.95 -17.69 -4.32 -13.37217.024.36 24.73 -20.37 -3.12 110030易方达沪深300量化普通规模0.76 -0.15 -0.02 -0.130.710.15 0.26 -0.12 -2.88 118002易方达标普消费品普通QDII 0.900.210.060.150.640.20 0.08 0.117.60 160121南方金砖四国普通QDII 1.34 -0.080.01 -0.091.700.01 0.12 -0.110.51 160213国泰纳斯达克100普通QDII 4.450.820.390.433.000.78 0.48 0.3010.40 161604融通深证100普通规模125.28 -15.23 -4.17 -11.06137.014.07 15.76 -11.69 -3.28 161612融通深证成指普通规模6.22 -0.61 -0.31 -0.309.180.08 0.51 -0.42 -4.78 161613融通创业板普通规模0.610.01 -0.030.040.410.13 0.11 0.03 -5.27 161624融通标普中国可转债A普通债券1.59 -0.60 -0.06 -0.541.720.00 0.51 -0.51 -5.70 162213泰达宏利中证财富大盘普通主题1.89 -0.16 -0.05 -0.112.190.08 0.20 -0.12 -2.47 163808中银中证100普通规模8.86 -3.87 -0.38 -3.4913.010.09 5.01 -4.93 -4.08 180003银华道琼斯88精选普通规模63.24 -7.15 -4.72 -2.4282.720.54 3.56 -3.03 -6.86 200002长城久泰沪深300普通规模15.39 -3.13 -0.57 -2.5516.404.42 6.99 -2.57 -3.85 210007金鹰中证技术领先普通主题0.78 -0.010.01 -0.020.850.06 0.07 -0.021.15 213010宝盈中证100普通规模0.51 -0.04 -0.01 -0.030.730.17 0.21 -0.04 -2.08 217016招商深证100普通规模0.98 -0.11 -0.04 -0.071.220.04 0.12 -0.09 -3.51 217027招商央视财经50普通主题2.34 -0.98 -0.07 -0.912.330.06 0.94 -0.88 -2.71 233010大摩深证300普通规模1.04 -0.240.00 -0.231.060.03 0.27 -0.24 -0.41 240014华宝兴业中证100普通规模4.49 -0.32 -0.21 -0.116.563.04 3.21 -0.17 -4.18 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 23 附表1:2013年四季度指数基金列表(规模单位:亿元;份额单位:亿份;净值增长率单位:%) 基金 代码 证券简称 产品 形式 标的 指数 类型 期末 规模 规模 变化 规模变化原因 份额 申购 份额 赎回 份额 净申赎 份额 净值 增长率 净值 变化 申赎 240021华宝兴业短融50普通债券0.17 -0.110.00 -0.110.160.02 0.12 -0.110.19 253070国联安中债信用债普通债券1.85 -0.86 -0.08 -0.781.890.00 0.79 -0.79 -3.27 270010广发沪深300普通规模20.12 -3.25 -0.67 -2.5719.352.37 4.81 -2.44 -2.99 270027广发标普全球农业普通QDII 2.13 -0.250.16 -0.412.100.02 0.44 -0.427.17 270042广发纳斯达克100普通QDII 1.600.210.150.061.290.32 0.27 0.0510.64 290010泰信中证200普通规模0.86 -0.04 -0.02 -0.021.180.00 0.04 -0.03 -2.29 310318申万菱信沪深300普通规模0.42 -0.110.00 -0.110.400.02 0.12 -0.10 -0.31 310398申万菱信沪深300价值普通风格4.75 -0.25 -0.08 -0.186.510.49 0.72 -0.23 -1.67 320010诺安中证100普通规模5.74 -1.74 -0.24 -1.508.710.07 2.25 -2.18 -3.93 370023上投摩根中证消费普通主题0.84 -0.07 -0.080.010.790.43 0.44 -0.02 -6.16 399001中海上证50普通规模1.75 -0.14 -0.08 -0.052.700.06 0.14 -0.08 -4.57 399011中海上证380普通规模0.22 -0.08 -0.01 -0.070.220.02 0.09 -0.07 -2.81 400018东方央视财经50普通主题0.58 -0.07 -0.01 -0.050.600.01 0.06 -0.06 -1.95 410008华富中证100普通规模1.20 -0.08 -0.05 -0.031.780.05 0.10 -0.04 -3.96 410010华富中小板普通规模0.580.13 -0.030.160.540.43 0.29 0.14 -4.88 450008国富沪深300普通规模5.66 -1.48 -0.18 -1.306.480.29 1.74 -1.45 -3.00 470007汇添富上证综指普通规模36.98 -2.74 -1.17 -1.5751.340.68 2.79 -2.11 -3.10 481009工银瑞信沪深300普通规模23.07 -1.76 -0.78 -0.9827.450.88 2.01 -1.13 -3.26 510080长盛中信全债普通债券2.22 -0.30 -0.07 -0.231.960.03 0.23 -0.20 -2.96 519034海富通中证低碳普通主题0.980.25 -0.020.270.840.43 0.21 0.22 -0.43 519100长盛中证100普通规模7.36 -0.53 -0.31 -0.2310.830.07 0.39 -0.32 -4.01 519116浦银安盛沪深300普通规模1.49 -0.13 -0.07 -0.061.980.07 0.14 -0.07 -4.82 519117浦银安盛基本面400普通策略0.88 -0.24 -0.02 -0.220.880.02 0.23 -0.21 -2.44 519180万家上证180普通规模30.95 -1.11 -1.05 -0.0657.512.01 2.18 -0.16 -3.20 519300大成沪深300普通规模43.39 -3.95 -1.47 -2.4858.744.41 7.62 -3.21 -3.34 519671银河沪深300价值普通风格3.19 -0.28 -0.06 -0.224.470.17 0.46 -0.30 -1.93 519714交银沪深300等权普通策略0.280.00 -0.010.010.260.04 0.03 0.01 -3.57 519981长信标普100等权重普通QDII 0.290.020.020.000.260.02 0.02 0.007.34 530018建信深证100普通规模3.48 -0.67 -0.08 -0.593.950.02 0.67 -0.65 -2.34 540012汇丰晋信恒生A股普通行业0.51 -0.01 -0.030.010.570.12 0.11 0.01 -5.11 585001东吴中证新兴产业普通主题9.00 -0.67 -0.12 -0.5511.250.07 0.75 -0.68 -1.23 590007中邮上证380普通规模0.300.030.000.020.290.08 0.06 0.021.46 660008农银汇理沪深300普通规模14.78 -1.59 -0.50 -1.0920.000.78 2.21 -1.42 -3.30 660011农银汇理中证500普通规模1.39 -0.26 -0.02 -0.241.340.14 0.36 -0.22 -1.42 660014农银汇理深证100普通规模0.480.03 -0.020.060.470.24 0.18 0.05 -4.50 690008民生加银中证内地资源普通主题1.38 -0.32 -0.18 -0.132.360.03 0.23 -0.21 -11.50 700002平安大华深证300普通规模0.63 -0.04 -0.02 -0.010.640.08 0.09 -0.01 -3.62 740101长安300非周期普通主题0.31 -0.10 -0.01 -0.090.300.00 0.08 -0.08 -3.13 资料来源:申万研究 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 24 附表2:上市指数基金2013年四季度表现 基金代码基金名称成立日期收盘价 涨跌幅 (%) 净值增长率 (%) 日均成交量 (万股) 日均成交额 (万元) 产品 形式 标的 类型 150001国投瑞银瑞福进取2012-7-170.7 -9.33 -8.477233.21 5386.19 被动规模 150008国投瑞银瑞和小康2009-10-140.893 -8.58 -2.1848.80 45.42 被动规模 150009国投瑞银瑞和远见2009-10-141.0182.37 -4.6412.37 12.79 被动规模 150012国联安双禧A中证1002010-4-160.966 -2.031.55 1168.36 1149.97 被动规模 150013国联安双禧B中证1002010-4-160.879 -4.87 -8.445240.76 4778.65 被动规模 150018银华稳进2010-5-70.951 -1.451.44 11860.86 11354.13 被动规模 150019银华锐进2010-5-70.532 -8.75 -14.1243746.83 24968.41 被动规模 150022申万菱信深成收益2010-10-220.747 -6.51 -3.622197.43 1735.68 被动规模 150023申万菱信深成进取2010-10-220.350.29 -14.836137.62 2108.18 被动规模 150028信诚中证500A 2011-2-110.97 -6.731.44 645.31 656.38 被动规模 150029信诚中证500B 2011-2-110.61510.41 -0.888644.94 5123.52 被动规模 150030银华金利2011-3-171.077 -0.551.62 110.00 120.58 被动策略 150031银华鑫利2011-3-170.864 -8.09 -10.491222.15 1109.21 被动策略 150051信诚沪深300A 2012-2-10.88 -11.541.45 804.70 756.35 被动规模 150052信诚沪深300B 2012-2-10.842 -5.39 -10.572385.31 2091.06 被动规模 150054泰达进取2011-12-11.012 -4.35 -3.485.28 5.49 被动规模 150055工银瑞信中证500A 2012-1-311.1042.221.60 1.98 2.12 被动规模 150056工银瑞信中证500B 2012-1-310.956 -3.92 -3.847.62 7.77 被动规模 150057长城久兆稳健2012-1-300.92 -9.271.35 19.57 18.53 被动规模 150058长城久兆积极2012-1-301.2521.36 -4.1354.79 63.25 被动规模 150059银华金瑞2011-12-80.936 -4.561.58 2821.52 2846.49 被动主题 150060银华鑫瑞2011-12-81.02 -35.27 -36.1111383.35 4317.05 被动主题 150064长盛同瑞A 2011-12-61.015 -0.981.53 3.79 3.95 被动规模 150065长盛同瑞B 2011-12-60.964 -7.13 -4.921.29 1.33 被动规模 150069国联安双力中小板A 2012-3-231.035 -2.361.64 14.07 14.93 被动规模 150070国联安双力中小板B 2012-3-231.0460.58 -3.5829.49 30.58 被动规模 150073诺安稳健2012-3-291.0530.671.62 2.96 3.13 被动主题 150075诺安进取2012-3-291.095 -8.14 -6.6513.93 16.08 被动主题 150076浙商稳健2012-5-70.95 -1.961.44 1.29 1.24 被动规模 150077浙商进取2012-5-70.826 -5.49 -10.371.76 1.51 被动规模 150083广发深证100A 2012-5-71.007 -0.981.56 23.43 23.80 被动规模 150084广发深证100B 2012-5-70.704 -6.63 -11.2817.33 12.63 被动规模 150085申万菱信中小板A 2012-5-81.024 -0.781.60 204.11 210.12 被动规模 150086申万菱信中小板B 2012-5-80.99 -10.33 -11.501551.90 1621.33 被动规模 150088金鹰中证500A 2012-6-51.051.251.56 1.05 1.11 被动规模 150089金鹰中证500B 2012-6-51.1086.03 -5.862.17 2.37 被动规模 150090万家中证创业成长A 2012-8-21.053 -2.321.56 3.22 3.41 被动主题 150091万家中证创业成长B 2012-8-21.24 -4.47 -9.273.44 4.36 被动主题 150092诺德深证300A 2012-9-100.953 -6.751.44 0.44 0.45 被动规模 150093诺德深证300B 2012-9-101.2811.89 -8.100.82 0.96 被动规模 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 25 150094泰信基本面400A 2012-9-71.065 -6.171.62 6.31 6.68 被动策略 150095泰信基本面400B 2012-9-71.183 -8.93 -5.936.14 7.59 被动策略 150096招商中证大宗商品A 2012-6-281.019 -2.211.53 165.04 170.99 被动主题 150097招商中证大宗商品B 2012-6-280.508 -14.19 -21.39518.88 287.90 被动主题 150098长盛同庆中证800A 2012-5-121.024 -0.681.56 341.34 351.72 被动规模 150099长盛同庆中证800B 2012-5-120.837 -4.67 -6.29435.15 382.54 被动规模 150100鹏华资源A 2012-9-270.9 -4.931.47 7586.11 7462.93 被动主题 150101鹏华资源B 2012-9-271.087 -41.83 -40.5414375.13 6095.16 被动主题 150104华安沪深300A 2012-6-251.002 -3.841.53 5.71 5.99 被动规模 150105华安沪深300B 2012-6-250.886 -2.74 -9.459.67 8.91 被动规模 150106易方达中小板指数A 2012-9-201.1451.601.73 2.62 2.97 被动规模 150107易方达中小板指数B 2012-9-201.076 -12.09 -10.2544.27 52.73 被动规模 150108长盛同辉深证100等权A 2012-9-131.0390.681.79 9.99 10.65 被动策略 150109长盛同辉深证100等权B 2012-9-131.003 -6.96 -6.43117.64 122.70 被动策略 150110华商中证500A 2012-9-61.0931.111.41 3.32 3.61 被动规模 150111华商中证500B 2012-9-61.15 -0.86 -4.494.60 5.09 被动规模 150112工银瑞信深证100A 2012-10-251.1084.531.60 2.38 2.54 被动规模 150113工银瑞信深证100B 2012-10-250.859 -6.12 -9.208.75 7.80 被动规模 150117国泰国证房地产A 2013-2-61.0780.651.72 490.26 529.40 被动行业 150118国泰国证房地产B 2013-2-60.762 -20.71 -19.702558.52 2256.65 被动行业 150121银河沪深300成长A 2013-3-291.0290.681.65 5.90 6.05 增强风格 150122银河沪深300成长B 2013-3-290.939 -7.03 -7.045.00 4.89 增强风格 150123建信央视财经50A 2013-3-281.228 -0.491.82 10.55 13.24 被动主题 150124建信央视财经50B 2013-3-280.73 -7.36 -7.91355.72 273.02 被动主题 150131国泰国证医药卫生B 2013-8-290.995 -14.96 -8.671094.59 1107.61 被动行业 150133德邦企债分级A 2013-4-250.983.811.08 11.61 11.32 被动债券 150134德邦企债分级B 2013-4-250.962 -5.69 -9.802.34 2.39 被动债券 150138银华中证800A 2013-11-50.9911.33 413.45 407.32 增强策略 150139银华中证800B 2013-11-50.99 -3.60 421.86 433.25 增强策略 150140国金通用沪深300A 2013-7-261.02 -0.971.58 0.97 1.00 被动规模 150141国金通用沪深300B 2013-7-261.3418.58 -7.843.65 4.22 被动规模 150143银华中证转债A 2013-8-150.925 -8.541.44 12.23 11.68 增强债券 150144银华中证转债B 2013-8-150.928 -11.70 -21.7128.41 28.74 增强债券 150145招商沪深300高贝塔A 2013-8-10.96 -4.101.58 17.49 17.52 被动策略 150146招商沪深300高贝塔B 2013-8-10.988 -2.28 -11.3213.80 13.96 被动策略 150148信诚中证800医药A 2013-8-160.958 -6.411.53 187.31 177.78 被动行业 150149信诚中证800医药B 2013-8-161.03 -11.82 -9.36314.80 345.06 被动行业 150150信诚中证800有色A 2013-8-300.899 -12.861.60 14.33 13.55 被动行业 150151信诚中证800有色B 2013-8-300.807 -17.90 -27.5420.26 18.89 被动行业 150152富国创业板A 2013-9-120.947 -3.371.60 1791.92 1725.31 被动规模 150153富国创业板B 2013-9-120.991 -9.33 -13.575570.05 5301.05 被动规模 159901易方达深证100ETF 2006-3-240.561 -3.61 -3.3248088.01 27620.52 ETF规模 159902华夏中小板ETF 2006-6-82.345 -5.33 -5.023361.38 7956.30 ETF规模 159903南方深成ETF 2009-12-40.844 -4.63 -4.632600.26 2244.59 ETF规模 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 26 159905工银瑞信深证红利ETF 2010-11-50.6871.482.41 281.66 194.66 ETF主题 159906大成深证成长40ETF 2010-12-210.755 -1.31 -1.059.22 7.04 ETF风格 159907广发中小板300ETF 2011-6-30.952 -1.96 -2.15125.24 118.23 ETF规模 159908博时深证基本面200ETF 2011-6-100.699 -2.24 -2.6338.58 27.31 ETF策略 159909招商深证TMT50ETF 2011-6-273.595 -5.32 -5.1422.00 80.75 ETF主题 159910嘉实深证基本面120ETF 2011-8-10.755 -5.27 -3.3716.81 13.36 ETF策略 159911鹏华深证民营ETF 2011-9-23.186 -4.24 -4.2090.60 296.83 ETF主题 159912汇添富深证300ETF 2011-9-160.899 -2.92 -3.0139.88 36.57 ETF规模 159913交银深证300价值ETF 2011-9-220.9552.25 -1.4814.53 13.81 ETF风格 159915易方达创业板ETF 2011-9-201.274 -5.35 -4.8713434.78 16930.16 ETF规模 159916建信深证基本面60ETF 2011-9-81.5 -2.41 -3.567.53 11.64 ETF策略 159917国泰中小板300成长ETF 2012-3-151.061 -4.41 -3.948.57 9.45 ETF风格 159918嘉实中创400ETF 2012-3-221.2670.560.31 34.69 42.57 ETF规模 159919嘉实沪深300ETF 2012-5-72.381 -3.17 -3.314840.73 11791.22 ETF规模 159920华夏恒生ETF 2012-8-91.0360.100.60 86.99 90.84 ETFQDII 159921诺安中小板等权ETF 2012-12-101.152 -1.87 -1.5425.39 29.06 ETF策略 159922嘉实中证500ETF 2013-2-63.83 -0.73 -1.42107.16 411.93 ETF规模 159923大成中证100ETF 2013-2-70.851 -3.84 -4.0257.59 50.95 ETF规模 159924景顺长城300等权ETF 2013-5-70.93 -3.53 -3.30171.14 166.25 ETF策略 159925南方开元沪深300ETF 2013-2-180.904 -3.00 -3.40661.82 616.02 ETF规模 159926嘉实中证中期国债ETF 2013-5-1095.35 -1.85 -2.154.63 447.86 ETF债券 159927鹏华沪深300ETF 2013-7-192.315 -3.46 -3.50216.74 517.33 ETF规模 159928汇添富中证主要消费ETF 2013-8-230.99 -2.56 -2.78944.32 976.21 ETF行业 159929汇添富中证医药卫生ETF 2013-8-231.019 -3.96 -3.501066.77 1097.06 ETF行业 159930汇添富中证能源ETF 2013-8-230.89 -4.91 -5.17380.12 364.31 ETF行业 159931汇添富中证金融地产ETF 2013-8-230.878 -4.36 -3.69828.71 750.00 ETF行业 159932大成中证500深市ETF 2013-9-121.118 -3.20 -2.54539.81 611.63 ETF规模 159933国投瑞银沪深300金融地产ETF 2013-9-170.93 -2.92 -4.30610.06 591.36 ETF行业 160119南方中证500ETF联接2009-9-250.931 -1.48 -1.2027.82 26.60 ETF规模 160123南方中证50债A 2011-5-171.033 -1.62 -1.854.02 4.28 LOF债券 160125南方中国中小盘2011-9-261.0162.636.40 1.00 1.05 LOFQDII 160415华安深证3002011-9-20.916 -2.55 -1.665.71 5.17 LOF规模 160416华安标普全球石油2012-3-291.072.694.59 2.06 2.15 LOFQDII 160615鹏华沪深3002009-4-30.8741.39 -2.406.03 5.26 LOF规模 160616鹏华中证5002010-2-50.785 -1.88 -1.1211.69 9.41 LOF规模 160706嘉实沪深300ETF联接2005-8-290.636 -2.90 -3.091054.00 687.57 ETF规模 160716嘉实基本面502009-12-300.621 -4.46 -3.639.86 6.42 LOF策略 160717嘉实恒生中国企业2010-9-300.766.893.68 5.16 3.86 LOFQDII 160720嘉实中证中期企业债A 2013-2-51.009 -0.10 -2.322.33 2.36 LOF债券 160807长盛沪深3002010-8-40.762 -5.93 -3.800.94 0.76 LOF规模 161017富国中证5002011-10-121.0490.870.47 1.86 1.99 LOF规模 161119易方达中债新综合A 2012-11-80.971 -2.71 -2.580.64 0.63 LOF债券 161213国投瑞银中证下游2010-12-160.887 -3.80 -3.212.49 2.36 LOF主题 161217国投瑞银中证上游2011-7-210.536 -11.26 -9.567.18 3.93 LOF主题 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 27 161607融通巨潮1002005-5-120.707 -4.07 -3.633.01 2.22 LOF规模 161714招商标普金砖四国2011-2-110.744 -10.580.52 2.71 2.15 LOFQDII 161821银华中证中票50A 2012-12-130.886 -18.79 -2.081.64 1.66 LOF债券 161907万家中证红利2011-3-170.791 -4.00 -4.363.10 2.55 LOF主题 162307海富通中证1002009-10-300.667 -6.58 -3.421.96 1.36 LOF规模 162411华宝兴业标普油气2011-9-291.0730.282.00 0.58 0.66 LOFQDII 162711广发中证500ETF联接2009-11-260.8483.29 -1.5422.68 19.65 ETF规模 163001长信中证央企1002010-3-260.75 -3.10 -2.392.34 1.75 LOF主题 163407兴全沪深3002010-11-20.786 -5.07 -2.403.09 2.54 LOF规模 163821中银沪深300等权重2012-5-171.001 -1.86 -3.140.22 0.22 LOF策略 164205天弘深证成指2010-8-120.633 -9.57 -4.716.11 4.21 LOF规模 164815工银瑞信标普全球资源2013-5-280.982 -3.820.10 1.91 1.95 LOFQDII 165309建信沪深3002009-11-50.679 -3.69 -3.506.31 4.48 LOF规模 165806东吴深证1002012-3-90.8633.23 -5.091.35 1.23 LOF规模 166007中欧沪深3002010-6-240.769 -3.15 -2.570.83 0.67 LOF规模 167901华宸未来沪深3002013-4-260.912 -2.25 -3.854.69 4.43 LOF规模 510010交银180治理ETF 2009-9-250.63 -3.37 -2.77702.50 456.53 ETF主题 510020博时超大盘ETF 2009-12-291.529 -5.15 -4.9227.61 44.48 ETF规模 510030华宝兴业上证180价值ETF 2010-4-232.29 -1.93 -2.14724.49 1716.24 ETF风格 510050华夏上证50ETF 2004-12-301.571 -4.30 -4.2943130.25 71041.30 ETF规模 510060工银上证央企50ETF 2009-8-261.01 -1.46 -1.46181.19 187.28 ETF主题 510070鹏华上证民企50ETF 2010-8-51.124 -5.86 -5.94164.12 192.10 ETF主题 510090建信上证社会责任ETF 2010-5-280.791 -8.66 -2.403.32 2.71 ETF主题 510110海富通上证周期ETF 2010-9-192.01 -3.87 -3.6646.65 98.52 ETF主题 510120海富通上证非周期ETF 2011-4-221.816 -1.89 -2.1025.19 47.41 ETF主题 510130易方达上证中盘ETF 2010-3-292.335 -2.59 -2.09158.11 375.92 ETF规模 510150招商上证消费80ETF 2010-12-82.688 -4.55 -4.7512.35 34.71 ETF主题 510160南方小康产业ETF 2010-8-270.309 -3.44 -2.701785.24 573.53 ETF主题 510170国联安上证商品ETF 2010-11-261.445 -11.62 -11.90353.68 560.45 ETF主题 510180华安上证180ETF 2006-4-132.019 -3.49 -3.4924065.15 14188.67 ETF规模 510190华安上证龙头ETF 2010-11-182.035 -1.310.24 9.24 19.35 ETF主题 510210富国上证综指ETF 2011-1-302.225 -4.51 -1.948.01 18.13 ETF规模 510220华泰柏瑞上证中小盘ETF 2011-1-262.670.26 -2.5910.20 26.93 ETF规模 510230国泰上证180金融ETF 2011-3-313.18 -3.20 -3.65860.53 2785.00 ETF行业 510260诺安上证新兴产业ETF 2011-4-70.772 -2.40 -2.01357.43 282.61 ETF主题 510270中银上证国企ETF 2011-6-160.648 -6.90 -3.6326.88 18.25 ETF主题 510280华宝兴业上证180成长ETF 2011-8-40.911 -4.91 -5.1926.19 24.77 ETF风格 510290南方上证380ETF 2011-9-160.916 -1.93 -1.80293.31 271.52 ETF规模 510300华泰柏瑞沪深300ETF 2012-5-42.376 -3.69 -3.4332030.61 78276.82 ETF规模 510310易方达沪深300ETF 2013-3-60.925 -3.85 -3.553191.04 3040.62 ETF规模 510330华夏沪深300ETF 2012-12-252.363 -3.35 -3.382345.50 5675.53 ETF规模 510410博时自然资源ETF 2012-4-100.588 -10.64 -10.65125.04 80.24 ETF主题 510420景顺长城180等权ETF 2012-6-120.97 -3.48 -3.67175.85 177.28 ETF策略 510430银华上证50等权重ETF 2012-8-230.942 -3.68 -3.7724.52 24.12 ETF策略 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 28 510440大成中证500沪市ETF 2012-8-241.171 -4.41 -2.9456.99 68.74 ETF规模 510450上投摩根180高贝塔ETF 2013-7-81.045 -4.48 -4.89238.88 258.69 ETF策略 510500南方中证500ETF 2013-2-61.071 -2.55 -1.36968.48 1037.76 ETF规模 510510广发中证500ETF 2013-4-111.075 -1.65 -1.49619.30 669.93 ETF规模 510610华夏上证能源ETF 2013-3-280.783 -5.78 -5.991135.02 963.83 ETF行业 510620华夏上证原材料ETF 2013-3-280.842 -5.39 -5.11273.17 236.25 ETF行业 510630华夏上证主要消费ETF 2013-3-281.076 -5.70 -5.541286.01 1423.85 ETF行业 510650华夏上证金融地产ETF 2013-3-280.916 -4.38 -4.222583.00 2439.90 ETF行业 510660华夏上证医药卫生ETF 2013-3-281.07 -4.21 -3.932894.02 3063.74 ETF行业 510680万家上证380ETF 2013-10-310.9590.42 1632.55 1606.40 ETF规模 510700长盛上证市值百强ETF 2013-4-241.686 -3.10 -3.5464.95 113.22 ETF规模 510880华泰柏瑞红利ETF 2006-11-171.741 -4.86 -4.97575.83 1036.07 ETF主题 510900易方达恒生H股ETF 2012-8-90.9872.603.50 84.73 85.61 ETFQDII 511010国泰上证5年期国债ETF 2013-3-596.278 -1.90 -2.16818.05 79212.53 ETF债券 511210博时上证企债30ETF 2013-7-1198.244 -1.28 -0.885.36 531.38 ETF债券 512010易方达沪深300医药卫生ETF 2013-9-230.956 -0.31 -4.18642.36 607.62 ETF行业 513100国泰纳斯达克100ETF 2013-4-251.16310.1310.51159.38 178.68 ETFQDII 资料来源:申万研究,黄色为四季度新上市基金 kuxsmi:2675kuxe 2014年01月 指数研究 29 信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度、专业 审慎的研究方法,使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。

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