当前位置:首页 > 研报详细页

研究报告:招商证券-基金市场一周观察-071228

研报作者:王丹妮 来自:招商证券 时间:2008-01-02 16:19:43
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    bj***oy
  • 研报出处
    招商证券
  • 研报页数
    15 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    643 KB
研究报告内容

基金研究周报 基金市场一周观察(2007.12.28) 王丹妮 86-755-82963250 wangdn@ccs.com.cn 高昕炜宗乐 86-755-82940796 gaoxw@ccs.com.cn 2008年01月02日 结构调整仍在持续分红预期尚未结束 主要市场数据 指数简称12.28收盘周涨跌(%) 沪深3005338.28 4.63 上证指数5261.56 3.13 深证成指17700.62 5.31 上海基金5070.79 3.09 深圳基金4977.27 3.11 上海国债110.87 0.36 上海企债113.27 0.31 主要指数收益比较 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 沪深300 上海基指 深圳基指 相关报告 1、《中国证券投资基金市场便览- 2007年第3期》2007/8/15 2、《证券投资基金市场2007年中期 投资策略报告-任凭股浪起,稳坐基 金船》2007/7/13 3、《基金市场一周观察1217-1221》 2007/12/24 本周在基础股票市场继续反弹的环境下,偏股型基金净值继续上涨。

基于对基础 股票市场的预期,偏股型基金长期投资回报可以乐观,但短期波动难以避免。

封 闭式基金分红预期行情尚未结束,但应关注短线资金对价格的影响。

封闭式基金指数继续上涨折价率小幅回升上周沪深两市基金指数继续 上涨,分别收于5070点和4977点,分别上涨3.09%和3.11%。

周总成 交量约为49.17亿份基金单位,整体换手率为6.42%,交易活跃度较前周 有所回升。

截至上周五,全部封闭式基金整体折价率小幅升至19.12%, 其中3年以内到期的短期基金整体折价率升至9.43%,到期期限超过3 年的长期基金整体折价率降至20.50%。

偏股型基金净值上涨难以跑赢指数 上周偏股型基金净值均随指数上 涨。

其中灵活配置股票型基金涨幅最大,平均上涨4.07%;封闭式基金上 涨3.87%。

若以沪深300指数(4.63%)作为比较基准,上周主动投资偏 股型基金仍然未获超额收益。

被动投资的ETFs和指数型基金上周净值分 别上涨4.53%和3.78%。

封闭式基金分红预期行情尚未结束 封闭式基金年底分红预期尚未完全 反映在价格之中,封闭式基金仍有投资机会。

但同时也须注意,从以往的 经验来看,有分红预期的封闭式基金往往是短线资金快进快出的目标,投 资者应时刻关注这些基金的价格波动,选择合适的时机介入。

偏股型开放式基金持仓结构调整未来2-3年的较长的投资期内,偏股型 开放式基金仍可获得较好的投资回报。

短期来看,基础股票市场从年初以 来积累的系统风险已经得到了一定程度的释放,市场调整已较为充分,主 动投资偏股型基金短期内的净值表现有望转好。

投资策略方面,主动投 资的偏股型基金近期净值波动和市场指数波动的偏离度显示,基金前期开 始的持仓结构调整仍在持续。

我们认为前期已建立的偏股型基金组合可继 续持有,而欲新构建组合的投资者,可待基金持仓结构调整稳定之后,选 择投资组合反映市场主要变动趋势的基金进行投资。

基金研究 一、重要市场新闻 招商证券63.2亿购入博时基金48%股权 上周博时基金48%的股权被招商证券以 63.2亿元的价格纳入囊中,加上此前持有的25%股权,招商证券将合计持有博时基 金公司73%的股权,处于绝对控股地位。

10月22日,银华基金股权曾拍出每股56.2元的价格,创下溢价50倍以上的基金公 司股权转让纪录。

而在2003年,深圳机场受让南方基金30%股权时,每股不过5.05 元。

此后,康美药业以每股6.38元的价格就顺利入主了广发基金。

陕国投今年出售 融通基金公司2500万股权,最高也只开出了3.8元/股的价格。

博时基金旗下共14只基金,资产总规模已超过2千亿元。

其中封闭式基金3只,股 票型开放式基金5只,混合型开放式基金3只,债券型基金2,货币市场基金1只。

招商证券注册资本为32.27亿元,实力位居行业前列。

目前员工总人数1600人,在 27个城市开设了71个营业网点。

2004年12月,该公司率先在业内获得创新试点券 商资格。

招商证券还持有招商基金公司33.3%的股权,同时控股招商期货公司、招商 证券香港有限公司。

通过华夏基金与中信基金合并议案 中信证券股份有限公司第三届董事会第二十一 次会议上周召开,会议审议通过了《关于华夏基金管理有限公司与中信基金管理有限 责任公司合并的议案》。

该议案同意华夏基金管理有限公司吸收合并中信基金管理有 限责任公司;授权经营管理层就上述合并事项签署相关协议,并办理相应手续。

本次合并尚需获得中国证监会的批准,公司将按照有关程序向中国证监会报送申请文 件。

在此期间,中信将维护华夏基金管理有限责任公司和中信基金管理有限公司稳定 运营,保护基金份额持有人的合法权益。

在中国证监会的指导下,上述合并完成后, 公司将根据相关法律法规的要求,将持股比例控制在法律法规允许的范围之内。

目前, 中信已完成对华夏基金管理有限公司和中信基金管理有限责任公司的全资收购,分别 持有这两家基金管理公司100%的股权 银行系基金公司或再添新丁 银行系基金公司有望再添新丁。

12月24日华夏银行发 布招聘基金专业人员信息,准备筹建基金公司。

截至目前,除了此前的工银瑞信、建 信、交银施罗德三家银行系基金公司外,浦发银行的浦银安盛基金公司今年8月份成 立,招商银行也将招商基金收归麾下,农行、民生银行也在积极谋求成立基金公司, 银行系基金公司队伍逐渐壮大。

基金融鑫封转开获批 国投瑞银基金公司上周发布公告称,基金融鑫持有人大会决议 已经获得中国证监会批复,该基金将变身为国投瑞银成长优选股票型基金。

变身后基 金将通过投资高速成长及业务有良好前景的企业,力求实现基金资产的长期稳定增 值,股票投资占基金资产的比例为60%到95%。

目前已经有19只封闭式基金顺利完 成到期转型,2008年将会有5只封闭式基金陆续到期,基金融鑫将成为2008年“封 转开”第一单。

基金研究 二、封闭式基金二级市场交易情况 上周(12.24-12.28)基础股票市场继续回升,截至周五收盘,上证指数收于5261.56, 全周上涨3.13%;深证成指收于17700.62点,上涨5.31%;沪深300指数收于 5338.28点,全周上涨4.63%。

受基础股票市场上扬的影响,上周沪深两市基金指数延续前周走势,收于5070.79 点和4977.27点,分别上涨3.09%和3.11% 上周有交易的基金共35只,周总成交量约为49.17亿份基金单位,整体换手率为6.42 %,交易活跃度较前周有所回升。

35只有交易的封闭式基金价格全部上涨。

表1 上周封闭式基金市场表现情况 分类基金到期日上周价格涨幅(%)周换手率%周成交量增幅% 基金融鑫2008-02-0410.00复牌复牌 基金安顺2014-06-146.316.1360.43 基金银丰2017-08-145.5917.2549.78 基金科汇2008-12-134.991.99 -31.48 瑞福进取-- 4.959.6647.50 基金科翔2008-12-134.333.7259.10 基金汉兴2014-12-304.3116.3431.98 基金兴和2014-07-134.273.5941.99 基金金盛2009-11-304.264.7514.28 涨幅 前10名 基金安信2013-06-224.017.21104.71 基金金鑫2014-10-202.449.7233.35 基金裕泽2011-05-312.282.81 -26.64 基金通乾2016-08-282.276.5584.93 基金天华2009-07-112.142.3220.71 基金景宏2014-05-051.864.3538.57 基金科瑞2017-03-121.835.4815.20 基金兴华2013-04-281.723.1211.60 基金裕阳2013-07-251.574.1483.59 基金裕隆2014-06-140.995.5852.05 涨幅 后10名 基金久嘉2017-07-050.505.8765.73 数据来源:招商证券研发中心 基金研究 图1 近期封闭式基金市场换手率变化情况 数据来源:招商证券研发中心 三、开放式基金净值变化情况 上周偏股型基金平均单位净值大幅上升,其中灵活配置股票型基金涨幅最大,平均上 涨4.07%,稳定配置混合型基金涨幅最小,平均上涨3.30%;稳定配置股票型和灵 活配置混合型分别上涨3.83%和3.81%;封闭式基金上涨3.87%。

若以沪深300指 数(4.63%)作为比较基准,上周主动投资偏股型基金均未能获得超额收益。

被动投资的ETFs和指数型基金上周净值平均增长了4.53%和3.78%。

注:自本期报告后,我们采用复权单位净值增长率替代之前使用的单位累计净值增长 率来描述基金净值变化情况。

表2 不同类别基金净值整体变化情况 复权单位净值算术平均变幅(%) 类别 前周(12.17-12.21) 上周(12.24-12.28) 灵活股票2.05 4.07 稳定股票2.23 3.83 灵活混合1.83 3.81 稳定混合1.81 3.30 债券0.58 0.61 指数2.05 3.78 ETFs 2.78 4.53 保本0.86 1.52 绝对收益1.42 2.87 封闭式1.89 3.87 数据来源:招商证券研发中心 基金研究 表3 不同类别基金净值变化情况概要 类别上周净值表现较好的品种上周净值表现较落后的品种 封闭式基金瑞福进取科汇科翔通乾裕阳裕隆汉鼎景福 灵活配置股票型开放式基金鹏华动力上投先锋易方达科交银蓝筹华夏复兴华夏行业 稳定配置股票型开放式基金荷银首选景顺股票 灵活配置混合型开放式基金中国优势鹏华50富国天惠宝盈鸿利东吴嘉禾天治财富 稳定配置混合型开放式基金益民红利广发稳健博时平衡南方宝元 指数型基金融通100国泰300 绝对收益型基金华回报二盛利配置 ETF基金中小板红利ETF 保本型基金南方避险嘉实混合 债券型基金长盛债券嘉实债券易基收益A融通债券 数据来源:招商证券研发中心 四、封闭式基金折价情况 上周两市封闭式基金总体净值上涨3.82%,沪深两市基金整体市值上涨3.04%,封闭 式基金总体折价率小幅上升。

截至上周五,全部封闭式基金整体折价率小幅升至19.12 %,其中3年以内到期的短期基金整体折价率升至9.43%,到期期限超过3年的长 期基金整体折价率降至20.50%。

截至上周五,折价率在20%-30%之间的封闭式基金15只,折价率在10%-20%之 间的基金16只,而折价率在10%以下的基金共3只。

剩余期限相关的折价率整体结 构仍然基本保持稳定。

创新型封闭式基金方面,截至周五收盘,瑞福进取仍有1.83%的溢价,大成优选折价 率为11.79%。

图2 近期封闭式基金市场折价率变化情况 数据来源:招商证券研发中心 基金研究 五、近期基金市场投资要点 上周基础A股市场继续反弹,上证指数全周涨幅3.13%;各行业指数全部上涨,前 期跌幅较大的地产金融板块上周有所回升,石化、信息技术、非金属、建筑和医药行 业表现抢眼。

我们认为基础A股市场集中利空的阶段或已过去,底部区域已经明确,利空兑现之后 一轮反弹行情即可展开。

通胀预期加强之下的高端消费类、成本转嫁能力较强的垄断 资源类仍然是关注的对象。

国内经济长期繁荣的趋势确立,奠定了基础A股市场长期牛市的格局。

但企业盈利持 续高速增长、人民币升值加速、居民入市潮加速等因素将使长期牛市具有不断加强的 泡沫化趋势,A股市场存在由理性繁荣逐步走向非理性繁荣的可能性。

对于以多头策略为主的主动管理的偏股型基金而言,未来长期投资回报仍然可以乐 观;但短期市场的系统风险增大也将加大基金的净值波动。

另一方面,振荡回调也有 助于撇出部分市场泡沫,产生新的投资机会。

我们预期08年全年偏股型基金投资回 报至少达到10%,期间最高投资回报有望超过20%。

此外,08年市场结构将与过去两年有明显不同,基金在行业研究和个股价值发掘方 面的优势将更加突出。

投资者对偏股型基金投资应采取更加长远的眼光,配置较长的 投资期。

封闭式基金板块年底分红预期依然强烈,中期财报中累计分红比例较低,以及本年度 至今分红次数较少的封闭式基金近期轮番上涨。

我们认为,封闭式基金年底分红预期 尚未完全反映在价格之中,封闭式基金仍有投资机会。

但同时也须注意,从以往的经 验来看,有分红预期的封闭式基金往往是短线资金快进快出的目标,投资者应时刻关 注这些基金的价格波动,选择合适的时机介入。

投资策略方面,主动投资的偏股型基金近期净值波动和市场指数波动的偏离度显示, 基金前期开始的持仓结构调整仍在持续。

我们认为前期已建立的偏股型基金组合可继 续持有,而欲新构建组合的投资者,可待基金持仓结构调整稳定之后,选择投资组合 反映市场主要变动趋势的基金进行投资。

基金研究 附表1 全部基金不同时间段的净值变化情况(计算截至日:2007-12-28) 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 260104景顺增长4.84 5.53 3.8410.77 -4.0837.08109.12 490.13528.32 162204荷银精选5.58 5.65 4.5710.54 -5.6941.02119.07 501.78 160505博时主题2.55 4.01 3.118.716.3447.89189.90 162703广发小盘3.03 4.19 3.8913.11 -4.8244.39147.75 213002宝盈增长1.05 3.01 5.3917.16 -3.2629.6097.15 162605景顺鼎益1.60 3.59 2.899.57 -0.9940.74132.60 460001友邦盛世1.01 3.42 4.5010.94 -4.3335.16134.66 160106南方高增2.94 3.84 4.249.74 -1.8039.26135.66 519005海富股票1.02 2.97 2.929.90 -3.8623.7997.09 481001工银价值1.10 4.38 4.6011.55 -2.7430.56100.87 519001银华优选1.58 5.32 4.149.64 -3.9735.18121.67 519688交银精选1.43 3.36 3.168.78 -2.5732.61111.88 377010上投α 6.48 6.52 4.5614.503.3545.94139.91 554.81 310328新动力1.42 3.48 4.7211.58 -8.9827.39114.30 361.82 288002中信红利2.63 4.03 4.4811.07 -3.6040.80146.37 490.25 240004华宝动力2.57 3.65 4.2610.90 -2.1833.66127.88 396.31 530001建信价值1.63 2.67 4.2112.23 -5.7523.9198.90 246.09 320003诺安股票1.42 3.30 3.238.63 -2.4143.06145.69 432.52 270005广发聚丰1.04 5.54 4.159.03 -0.0450.19157.58 528.99 257020德盛股票1.32 3.33 4.5314.83 -4.5032.46136.60 411.82 163503天治核心0.92 2.81 3.349.32 -6.9334.08127.71 162607景顺资源1.16 3.12 3.489.94 -4.8429.18104.40 163803中银增长1.17 3.41 4.6515.407.5739.34142.76 360005光大红利4.02 4.16 4.0115.40 -1.0347.03175.49 200006长城消费1.07 2.51 3.085.721.5733.39113.68 519994长信金利1.24 3.34 4.7311.56 -3.4843.36150.81 180010银华优质2.31 3.51 4.149.99 -3.2934.34125.18 110009易基价值3.17 3.35 4.7812.20 -4.9635.42142.53 450002国富弹性2.32 3.03 3.7712.002.6847.16164.33 450002国富弹性2.32 3.03 3.7712.002.6847.16164.33 260108景顺成长1.45 2.80 3.8811.22 -2.8228.49106.37 160607鹏华价值1.09 3.32 4.2313.142.1736.26131.62 519018汇添富均1.09 3.03 4.019.16 -1.6032.03105.07 040005华安宏利3.18 3.57 4.5214.54 -0.8834.05165.40 360006光大增长1.63 2.91 4.4516.41 -0.8741.78145.42 340006兴业全球3.59 3.59 3.4411.62 -0.1737.66152.47 378010上投先锋3.29 3.29 6.2517.03 -0.2248.77156.74 540002汇丰龙腾3.01 3.01 3.6311.14 -1.2637.13128.37 590001中邮优选2.02 3.24 5.0411.48 -3.6141.31191.52 260109增长贰号3.03 3.03 4.0510.62 -4.7539.04114.66 519013海富优势1.98 2.43 4.2214.88 -1.4038.45112.88 519692交银成长2.80 2.98 3.019.91 -4.1441.38124.83 240009华宝成长2.86 2.86 3.7411.22 -1.2628.50139.52 121005国投创新1.61 2.91 4.4313.62 -2.8038.41129.89 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 161609融通动力2.77 2.87 5.049.96 -2.5349.62140.74 202003南方绩优3.02 3.02 4.269.701.0239.64149.23 180012银华富裕1.25 2.19 4.3410.60 -6.7634.07110.28 320005诺安价值1.24 2.19 3.888.73 -4.9528.68114.92 000021华夏优势2.57 2.69 3.6310.54 -0.3952.10153.66 550002信诚精萃2.37 2.49 4.8110.57 -6.5934.53124.99 310358新经济1.02 2.36 3.908.722.0439.15125.72 481004工银稳健1.99 1.99 4.8810.70 -7.4127.9095.06 070011嘉实策略1.77 1.77 4.1911.22 -2.0031.9174.58 580002东吴动力2.14 2.24 2.662.65 -10.4435.62120.04 290004泰信优质1.62 2.12 4.1412.21 -10.4027.51109.94 160610鹏华动力2.13 2.13 6.7213.62 -9.4939.02 519017大成积极1.85 2.55 4.1110.07 -2.6335.09 213003宝盈策略1.64 1.84 5.1313.41 -7.3537.50 257030德盛优势1.73 1.73 4.0910.68 -6.6428.05 166001中欧趋势1.83 1.83 3.5111.81 -1.3141.17 162006长城久富1.82 3.70 5.0215.523.0541.50 610001信达澳银1.81 1.81 3.9411.43 -4.9034.43 519068汇添富成1.60 1.75 4.8711.66 -0.8939.16 410003华富成长1.17 1.46 3.2911.51 -2.5239.01 450003国富潜力1.77 1.77 3.6612.26 -2.2642.82 040007华安成长1.59 2.90 4.5914.38 -0.3938.24 377020上投动力1.52 1.52 4.8314.544.1042.10 570001诺德价值1.45 1.45 3.7513.03 -3.2439.27 160611鹏华治理1.45 1.45 4.7011.81 -4.2937.09 519035富国天博1.13 3.71 3.9111.910.7735.04 161610融通领先1.52 3.91 5.2011.29 -0.3948.24 202005南方成份1.44 1.44 3.508.25 -1.6739.22 630001华商领先1.41 1.52 3.9813.01 -3.7348.36 020010国泰金牛1.31 1.36 3.7312.380.3833.56 240010华宝精选1.32 1.32 4.2110.11 -2.7332.92 260110景顺蓝筹1.28 1.28 3.148.38 -2.2230.48 050009博时新兴1.12 4.19 3.239.30 -0.71 481006工银红利1.20 1.22 4.5110.54 -7.72 040008华安优选1.05 2.59 4.097.25 -1.98 162209荷银市值1.08 1.08 4.4410.92 -1.89 200008长城优选1.18 1.18 3.377.650.95 519694交银蓝筹1.10 1.10 2.477.66 -1.37 590002中邮成长1.14 1.14 4.8010.470.83 360007光大配置1.06 1.06 3.9511.09 -1.87 000031华夏复兴1.01 1.01 2.337.55 -0.88 519039长盛同德1.09 3.12 3.969.20 202007南方隆元1.05 1.05 2.836.90 160314华夏行业1.01 4.47 0.804.69 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 070099嘉实优质1.03 1.93 3.63 519019大成领先3.91 3.91 4.57 110029易方达科2.77 4.86 5.98 206001鹏华成长3.97 4.12 3.8412.520.7030.83104.25 362.46400.48 217001招商股票1.07 3.68 3.558.99 -1.7130.59102.40 321.71319.38 260101景顺股票1.71 3.52 2.9711.190.1336.1691.32 341.44356.31 360001量化核心1.50 3.44 3.398.44 -4.7745.66144.95 446.57406.35 519996长信银利1.07 2.99 3.909.99 -4.9526.40114.83 373.47 161706招商成长1.87 3.79 4.3113.84 -0.7737.26133.59 511.09 400003东方精选1.23 3.94 4.3816.13 -0.4535.89168.84 090006大成20201.01 2.83 3.187.95 -0.7941.18134.90 519993长信增利1.33 2.56 4.289.54 -6.3436.46151.31 100026富国天合1.06 2.44 3.8513.101.9931.82115.94 162208荷银首选2.06 2.11 4.5011.13 -6.1137.1797.57 040001华安创新1.00 4.51 2.894.73 -2.5730.18113.03 352.20381.68 202001南方稳健1.75 3.49 4.369.31 -3.1335.43123.31 348.81365.99 000001华夏成长2.21 3.39 4.8813.08 -0.5438.31130.83 403.34376.51 020001国泰金鹰3.65 4.42 4.0712.36 -4.9439.63117.06 403.13413.52 161601新蓝筹1.08 3.37 4.186.77 -3.5331.83116.03 363.09394.12 080001长盛成长1.17 3.02 3.818.43 -4.7221.6896.78 263.42292.69 213001宝盈鸿利1.38 3.02 2.4611.11 -6.2230.8096.58 377.04354.17 050001博时价值1.04 3.54 2.887.13 -0.2931.25116.06 334.75350.52 070001嘉实成长1.86 3.41 3.868.480.7830.2694.42 338.89348.93 090001大成价值1.00 3.66 3.488.392.5738.12123.50 368.84392.47 180001银华优势1.40 3.02 3.828.74 -3.1833.31101.85 290.68325.58 162201合丰成长2.20 3.28 4.5514.342.2832.03107.61 277.47320.59 162202合丰周期1.95 3.43 4.8311.31 -6.3433.7385.81 341.84358.99 162203合丰稳定1.68 3.18 3.8110.06 -0.4226.9876.49 315.44342.50 210001金鹰优选1.10 2.81 3.9612.32 -1.0937.19131.40 300.75263.09 070003嘉实稳健1.39 3.57 3.748.96 -6.3537.23123.69 350.62363.96 160603鹏华收益1.06 3.50 4.658.52 -1.7742.26120.91 400.06416.08 240002宝康配置1.93 3.47 3.478.65 -2.7220.5695.69 324.07357.12 255010德盛稳健3.07 3.19 3.368.86 -5.1623.9780.81 229.57230.59 161605融通成长1.90 3.03 4.587.00 -3.0245.99110.37 285.53320.62 270001广发聚富1.62 3.93 3.769.67 -1.5529.69114.06 391.45457.20 020003国泰精选3.42 4.26 3.459.71 -0.8134.82140.09 409.82439.14 110002易基策略5.24 5.95 4.6311.36 -4.6537.26134.06 488.15566.87 519003海富收益1.07 2.69 3.2710.16 -3.5926.18108.44 274.78279.94 150103银河银泰1.12 3.66 3.4210.33 -1.8832.05117.50 349.20353.05 070006嘉实服务4.36 4.48 3.417.39 -3.0529.06125.61 420.21410.74 257010德盛小盘1.12 3.25 4.3910.59 -5.9816.93117.19 285.61286.43 121002国投景气1.00 2.97 3.599.76 -1.8227.0593.06 317.08346.73 161606融通行业1.36 3.30 4.136.33 -2.7051.93146.11 395.27383.90 240005华宝策略2.22 4.34 4.1610.67 -5.2533.63136.21 386.81377.85 160605鹏华502.23 3.76 5.0813.29 -1.1138.78127.24 486.24516.42 510081长盛精选1.63 3.33 3.2410.45 -2.2342.23116.36 398.69415.57 162102金鹰小盘1.60 2.22 2.9311.21 -9.4813.8554.47 186.37171.77 217005招商先锋1.04 2.99 3.099.71 -0.7531.30111.37 350.86348.71 090003大成蓝筹1.14 3.71 3.068.672.3539.33127.78 421.20408.99 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 100020富国天益1.14 4.15 3.8014.038.5536.78118.40 483.19569.80 050004博时精选2.18 3.57 3.517.59 -0.7249.48147.62 429.03422.34 290002泰信先行0.97 3.19 4.1410.85 -9.5523.65125.87 367.68361.52 350001天治财富1.00 2.55 1.945.30 -5.0520.2673.64 204.39226.04 000011华夏大盘7.31 7.49 4.2815.024.2655.71226.14 730.37728.71 040004华安宝利1.15 3.39 3.059.013.7930.33106.29 355.15413.18 110005易基积极1.71 4.96 4.7511.50 -2.3737.20112.86 433.77462.13 375010中国优势5.72 6.27 5.4016.960.5443.65150.27 577.27654.07 398001国联成长0.94 3.23 3.417.90 -4.0428.97129.23 375.29364.33 160105南方积配2.05 3.11 3.459.670.7337.67112.51 368.53353.10 400001东方龙1.09 2.86 4.3712.75 -1.8437.77104.98 322.25335.37 090004大成精选2.02 3.42 4.2310.84 -1.2434.31124.80 467.95466.42 163801中银中国2.17 3.34 3.6111.830.2634.66127.39 344.63 350002天治品质3.17 3.53 3.1210.94 -1.5634.90120.76 317.69 580001东吴嘉禾1.05 2.77 2.417.93 -3.1832.2298.66 351.13 410001华富优选1.24 3.01 4.0615.440.2727.31122.23 333.94 100022富国天瑞2.26 3.43 3.2716.67 -1.3224.7392.46 349.41 162205荷银预算1.77 2.25 2.938.350.5728.1469.61 153.43 450001国富收益1.30 2.54 3.098.08 -4.4331.7666.01 163.63 398011国联分红1.05 2.45 4.069.27 -0.9730.7996.29 277.59 002011华夏红利3.13 3.96 3.829.29 -2.2551.55169.42 486.88 519008汇添富优5.28 5.71 4.169.72 -2.2139.28144.30 523.16 519087世纪分红1.60 2.79 3.136.37 -4.4623.9097.97 312.71 163302巨田资源2.14 3.38 3.159.63 -5.4143.62160.47 457.35 420001天弘精选0.93 2.49 3.938.11 -6.4938.3594.74 192.73 163402兴业趋势1.35 6.00 3.229.982.1940.72153.72 560.21 161005富国天惠2.09 3.29 5.0716.655.7139.30101.20 370.73 121003国投核心1.32 2.76 3.9410.54 -6.9331.32110.39 373010双息平衡2.28 2.64 4.4712.00 -0.1836.20115.73 550001信诚四季1.18 2.27 3.908.68 -3.2530.39115.41 270006广发优选3.06 3.39 4.899.72 -4.6439.09144.12 540001汇丰20162.26 2.36 2.906.44 -0.7522.4768.36 519007海富回报1.01 2.51 2.849.39 -2.5024.17112.31 519690交银稳健3.14 3.19 3.158.09 -5.3432.85106.34 240008华宝收益3.91 3.91 5.0412.34 -2.1643.36167.62 483003工银精选1.14 2.49 4.5410.82 -3.7628.7596.54 070010嘉实主题1.76 2.92 3.546.62 -5.1931.99119.11 202002南稳贰号1.46 3.09 3.998.17 -2.8232.95117.77 519029华夏稳增2.24 2.95 3.609.570.2751.21160.09 112002易策二号1.90 3.42 4.5110.61 -4.6036.21131.41 200007长城回报1.05 2.68 3.789.910.6545.29117.87 530003建信成长1.38 2.83 4.5711.77 -4.1926.24137.50 050201博价值贰0.99 2.45 2.696.44 -2.4636.08103.94 020009国泰金鹏1.34 2.23 3.879.38 -4.5633.01106.60 163804中银收益1.08 2.26 3.7713.041.8324.15106.37 519181万家和谐1.06 2.12 3.969.26 -12.3918.6599.36 160805长盛同智1.91 2.82 3.7010.01 -6.2835.97 530005建信优化1.18 1.73 4.8712.18 -4.1331.40 398021中海能源1.60 1.68 3.799.19 -3.6637.05 217009招商核心1.74 1.74 4.2211.93 -2.6344.21 110010易基成长1.61 1.67 4.4913.92 -2.3343.18 519015海精选贰1.40 1.40 3.488.47 -3.5223.65 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 540003汇丰动态1.48 1.48 3.469.77 -2.5434.00 519021国泰金鼎1.44 2.08 3.769.62 -3.6934.33 050008博时三产1.50 3.33 2.666.07 -0.2737.01 160311华夏蓝筹1.42 4.02 4.4211.822.0135.53 460002友邦成长1.29 1.29 4.088.71 -4.8130.32 160910大成创新1.33 2.54 4.4910.96 -3.8436.98 270007广发大盘1.21 1.21 5.0110.88 -2.4023.25 560003益民创新1.27 1.29 3.1110.552.30 100016富国天源1.27 2.53 2.367.15 -5.8720.5562.33 184.08176.79 110001易基平稳1.95 3.16 3.729.960.2630.3491.96 249.74269.08 202101南方宝元1.24 2.41 1.542.021.6414.6950.93 136.75161.50 121001国投融华1.49 2.34 2.206.14 -1.2316.2156.03 153.07174.52 217002招商平衡2.18 2.80 2.647.020.0021.7770.18 197.03203.00 070002嘉实增长4.72 5.06 4.3410.780.4926.10107.30 345.11384.51 240001宝康消费1.61 3.37 4.1710.84 -1.9735.4396.24 300.38336.96 151001银河稳健1.49 3.30 3.6610.63 -0.3334.47123.09 423.65413.03 151002银河收益1.69 1.99 2.387.183.7615.7244.90 92.81119.39 519011海富精选1.05 4.36 3.429.10 -3.5821.5096.82 329.32365.40 200001长城久恒1.70 2.81 2.787.26 -0.3532.0176.88 281.24300.40 288001中信经典2.36 3.36 3.5511.121.9928.94111.19 315.21326.28 233001巨田基础1.25 2.80 4.3414.210.3645.67131.79 284.44258.43 310308盛利精选1.19 2.76 3.289.81 -0.9629.72100.30 310.71314.24 340001兴业转基1.49 2.73 3.049.46 -2.0526.80112.84 265.51293.04 320001诺安平衡0.95 3.21 3.405.40 -10.5921.7285.79 315.38350.30 020005国泰金马1.07 4.39 3.299.87 -1.3821.49113.21 386.37384.86 270002广发稳健2.35 3.67 4.487.31 -3.6836.84126.99 403.66489.08 162207荷银效率1.02 2.46 4.159.86 -2.6525.9178.55 050007博时平衡1.27 2.33 2.024.81 -4.5324.6396.96 560002益民红利1.22 2.48 4.5715.59 -0.9218.76131.74 001001华夏债券1.11 1.38 0.712.083.828.7217.25 29.5141.25 001003华夏债券C 1.10 1.37 0.722.003.758.5816.90 28.7740.44 217003招商债券1.12 1.36 0.321.020.842.3120.54 26.4737.53 217203招商债券B 1.12 1.35 0.310.990.762.1220.09 25.6936.68 090002大成债券1.08 1.31 0.171.781.874.838.77 15.6028.71 092002大成债券c 1.07 1.30 0.161.731.704.518.16 14.4927.47 070005嘉实债券1.22 1.63 1.502.472.4912.0530.28 65.6487.40 160602鹏华债券1.10 1.23 0.270.833.105.689.55 19.0730.10 160608鹏华债B 1.08 1.21 0.280.652.754.948.48 17.5628.45 240003宝康债券1.29 1.56 0.592.007.6515.7527.57 50.9554.42 161603融通债券1.16 1.34 -0.77 -0.43 -0.68 -0.859.20 24.2234.05 510080长盛债券1.30 1.89 1.733.904.1517.3942.37 88.89108.86 100018富国天利1.25 1.74 1.213.685.2515.6938.69 76.9297.37 020002国泰债券1.09 1.25 0.742.173.534.637.93 21.0727.08 050106博时稳定A 1.07 1.11 0.851.815.956.877.86 10.05 50006博时稳定B 1.07 1.11 0.851.725.960.000.00 0.00 110007易基收益A 1.01 1.04 0.030.390.901.422.32 3.78 110008易基收益B 1.01 1.04 0.040.410.930.931.69 3.40 202102南方多利1.09 1.12 0.963.105.178.219.79 519519友邦短债1.02 1.03 0.400.971.291.662.66 070009嘉实短债1.00 1.05 0.120.621.022.614.00 290003泰信短债1.03 1.05 0.421.901.752.934.05 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 217008招商安本1.21 1.25 0.602.530.8410.2620.12 320004诺安中短1.06 1.09 0.731.624.676.477.63 288102中信双利1.08 1.25 0.712.494.1410.5021.78 519666银河银信1.12 1.14 1.202.954.0211.31 485105工银强债A 1.11 1.13 1.053.335.1111.89 485005工银强债B 1.11 1.13 1.033.294.9911.66 040002华安中国4.52 4.89 4.4412.61 -3.2138.99154.25 462.37459.21 519180天同1801.23 3.52 3.9310.40 -0.8043.62142.27 445.32418.26 050002博时裕富1.41 3.39 4.1410.42 -4.9338.68122.70 391.59371.49 161604融通1001.96 3.13 5.0514.33 -5.8735.51149.90 442.08434.09 110003易基501.47 3.32 3.509.100.6042.04124.90 409.94407.79 200002长城久泰1.95 4.81 4.2912.33 -4.6434.60145.03 477.03456.18 180003银华88 1.36 3.16 4.159.45 -2.6236.69118.88 431.57486.16 161607融通巨潮1.79 3.22 3.959.61 -3.1939.35134.96 416.26 161903天同公用1.84 2.57 3.5414.903.0133.19117.42 235.36 160706嘉实30 1.33 3.20 4.2411.70 -4.1235.95135.63 417.85 519300大成30 1.75 3.07 4.1311.31 -4.2440.34132.17 519100长盛1002.28 2.32 3.559.78 -4.1041.52115.44 020012国泰3001.00 1.44 0.200.00 510050 50ETF 4.16 4.99 3.439.02 -1.0943.64135.66 437.10419.65 159901深100ETF 5.41 5.53 5.2914.64 -6.3338.14185.33 510180180ETF 11.87 11.91 4.0411.02 -3.5842.65146.41 159902中小板2.98 2.98 7.0522.076.3241.24149.25 510880红利ETF 4.64 4.64 2.8414.32 -4.8046.11154.81 202202南方避险2.74 3.23 2.767.481.3622.9479.73 228.47269.47 180002银华保本1.25 1.25 1.614.364.0416.5226.91 49.6354.68 161902天同保本1.01 1.45 0.471.434.428.4318.86 39.9549.10 070007嘉实混合1.00 1.90 0.000.104.2317.6646.03 85.7193.51 020008国泰金鹿1.64 1.66 1.804.131.4923.4549.04 620001金元保本1.06 1.06 2.475.062.60 002001华夏回报1.40 3.37 2.867.601.6026.35122.22 374.71400.49 260103景顺平衡1.01 3.30 3.238.03 -0.0327.6291.56 320.33321.54 310318盛利配置1.10 1.80 1.664.83 -0.2515.5757.53 101.0098.06 253010德盛成长1.92 2.19 2.345.08 -0.0518.9274.18 138.56 002021华回报二1.24 2.49 4.289.81 -2.4234.85113.72 184719基金融鑫3.65 4.43 3.6711.800.7232.9398.90 332.02339.37 184700基金鸿飞3.57 3.90 4.7914.51 -0.0431.64123.25 363.90318.47 184712基金科汇4.89 6.15 5.2216.096.4545.65141.64 420.73489.07 184713基金科翔5.35 6.24 5.2116.543.9041.59136.43 437.18491.39 500025基金汉鼎2.72 3.22 2.6216.358.4827.2889.00 267.13276.22 184703基金金盛2.94 4.72 4.3111.86 -1.0436.50122.12 388.98404.61 184705基金裕泽3.50 4.54 3.807.71 -4.3030.32113.65 334.05356.05 500001基金金泰3.81 4.81 3.508.79 -0.0429.22107.41 343.90333.65 184688基金开元3.21 5.47 3.7912.91 -1.5422.98134.65 369.08384.89 500008基金兴华3.75 5.65 4.1310.750.2438.31124.72 381.39383.32 500003基金安信3.36 5.45 3.678.21 -2.7727.86104.37 331.34353.60 500006基金裕阳3.75 5.38 3.139.801.1936.23132.99 351.84375.98 184689基金普惠3.86 4.90 4.629.86 -1.5234.11116.40 356.36371.58 500002基金泰和3.49 5.28 4.4310.834.4335.36138.27 437.95470.27 184690基金同益3.01 5.01 3.4612.243.6231.66121.15 342.22386.64 184691基金景宏3.49 4.78 3.629.495.9338.54131.21 408.97445.93 基金研究 代码招商简称最新单 位净值 最新累计 单位净值 近1周复 权单位净 值增长率 近1月复 权单位净 值增长率 近1季复 权单位净 值增长率 近半年复 权单位净 值增长率 近1年复 权单位净 值增长率 近2年复 权单位净 值增长率 近3年复 权单位净 值增长率 500005基金汉盛3.80 4.86 4.1411.855.8239.05126.73 367.29370.83 184692基金裕隆3.65 4.81 2.694.78 -6.4939.84139.85 404.01403.44 500009基金安顺3.15 4.85 3.4711.040.2528.05113.00 331.56386.09 184706基金天华2.58 3.08 3.697.59 -2.9825.9093.08 300.57298.78 184693基金普丰3.15 3.91 3.739.95 -2.4332.50107.14 308.75336.83 500018基金兴和3.16 4.10 3.5310.60 -0.6828.73108.59 312.31300.18 184698基金天元3.25 4.91 3.189.47 -0.2636.38125.04 368.11389.44 500011基金金鑫3.16 3.63 3.458.64 -1.6419.69109.87 265.98253.64 184699基金同盛2.97 3.93 3.6411.780.4934.20115.06 317.65331.90 500015基金汉兴2.70 3.19 4.5012.926.2533.67110.11 272.43261.70 184701基金景福3.07 3.69 2.508.48 -1.6326.1193.92 309.80311.46 500038基金通乾3.25 3.91 5.0310.42 -0.7339.77122.26 327.96316.74 184728基金鸿阳2.55 3.13 4.0312.79 -2.8025.6278.15 259.70253.61 500056基金科瑞3.84 4.63 4.619.58 -4.5928.1999.42 313.74338.82 184721基金丰和2.99 4.17 3.9510.37 -3.0918.98103.94 340.57360.04 184722基金久嘉4.07 4.71 3.706.09 -2.8742.03125.40 389.80414.05 500058基金银丰2.22 3.78 4.0811.95 -0.2732.78119.03 313.98316.49 150002大成优选1.19 1.21 3.819.12 -0.58 150001瑞福进取1.37 1.37 6.3519.91 -12.55 040006华安国际1.01 1.01 0.000.00 -1.08 -3.18 -0.50 202801南方全球0.94 0.94 0.75 -1.57 -5.89 000041华夏全球0.89 0.89 0.56 -4.08 070012嘉实海外0.88 0.88 1.15 -3.19 377016上投亚太0.89 0.89 1.71 -3.57 121007瑞福优先1.07 1.07 0.942.89 -0.65 数据来源:招商证券研发中心 基金研究 附表2 封闭式基金最新情况(计算截至日:2007-12-28) 代码基金名称当期收盘价单位净值周价格涨幅基金份额折价率(%)存续截至日 150001瑞福进取1.40 1.37 4.95 30 -1.82 0 184700基金鸿飞3.35 3.57 2.92 5 6.35 2008-04-14 184712基金科汇4.48 4.89 4.99 8 8.46 2008-12-13 500025基金汉鼎2.45 2.72 2.77 5 10.05 2008-12-31 184713基金科翔4.80 5.35 4.33 8 10.21 2008-12-13 184703基金金盛2.60 2.94 4.26 5 11.77 2009-11-30 150002大成优选1.05 1.19 2.62 47 11.79 0 184705基金裕泽3.01 3.50 2.28 5 14.04 2011-05-31 184706基金天华2.20 2.58 2.14 25 14.83 2009-07-11 184722基金久嘉3.43 4.07 0.50 20 15.76 2017-07-05 500002基金泰和2.93 3.49 2.59 20 16.01 2014-04-07 184692基金裕隆3.05 3.65 0.99 30 16.33 2014-06-14 500008基金兴华3.13 3.75 1.72 20 16.54 2013-04-28 184721基金丰和2.47 2.99 3.66 30 17.63 2017-03-22 184688基金开元2.62 3.21 2.95 20 18.60 2013-03-27 500006基金裕阳3.05 3.75 1.57 20 18.71 2013-07-25 184698基金天元2.62 3.25 3.07 30 19.57 2014-08-25 500009基金安顺2.53 3.15 6.31 30 19.59 2014-06-14 184691基金景宏2.80 3.49 1.86 20 19.82 2014-05-05 500018基金兴和2.51 3.16 4.27 30 20.39 2014-07-13 500056基金科瑞3.05 3.84 1.83 30 20.45 2017-03-12 500001基金金泰3.02 3.81 2.48 20 20.68 2013-03-27 500003基金安信2.65 3.36 4.01 20 21.30 2013-06-22 500005基金汉盛2.98 3.80 3.22 20 21.48 2014-05-09 184690基金同益2.34 3.01 2.95 20 22.13 2014-04-08 500011基金金鑫2.44 3.16 2.44 30 22.75 2014-10-20 184701基金景福2.37 3.07 4.00 30 22.99 2014-12-30 184689基金普惠2.97 3.86 3.55 20 23.00 2014-01-06 184693基金普丰2.43 3.15 3.68 30 23.01 2014-07-14 184699基金同盛2.28 2.97 2.74 30 23.02 2014-11-05 500058基金银丰1.70 2.22 5.59 30 23.50 2017-08-14 184728基金鸿阳1.95 2.55 4.00 20 23.57 2016-12-09 500038基金通乾2.48 3.25 2.27 20 23.74 2016-08-28 500015基金汉兴2.01 2.70 4.31 30 25.57 2014-12-30 184719基金融鑫3.41 3.65 10.00 8 复牌2008-02-04 数据来源:招商证券研发中心 基金研究 王丹妮:技术经济专业管理学硕士,5年证券市场从业经验。

2005年《新财富》最佳 分析师衍生品小组第二名,2006年《新财富》最佳分析师衍生品小组入围。

研究范围: 基金评价、投资组合和结构化产品研究。

高昕炜:运筹学与控制论理学硕士,数学与应用数学理学学士。

研究范围:基金评价、 投资组合和结构化产品研究。

免责条款 本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保 证。

报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述证券买卖的出价或征价。

我公司 及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

我公司或关 联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些 公司提供或争取提供投资银行业务服务。

本报告仅向特定客户传送,版权归招商证券所有。

未经我公司书面许可,任何机构和 个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。

推荐给朋友: 收藏    |      
尊敬的用户您好!
         为了让您更全面、更快捷、更深度的使用本服务,请您"立即下载" 安装《慧博智能策略终端
         使用终端不仅可以免费查阅各大机构的研究报告,第一手的投资资讯,还提供大量研报加工数据,盈利预测数据,历史财务数据,宏观经济数据,以及宏观及行业研究思路,公司研究方法,可多角度观测市场,用更多维度的视点辅助投资者作出投资决策。
         目前本终端广泛应用于券商,公募基金,私募基金,保险,银行理财,信托,QFII,上市公司战略部,资产管理公司,投资咨询公司,VC/PE等。
慧博投资分析手机版 手机扫码轻松下载