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研究报告:美尔雅期货-贵金属套利日报-140207

研报作者:谭瑞 来自:美尔雅期货 时间:2014-02-07 16:03:04
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    ca***99
  • 研报出处
    美尔雅期货
  • 研报页数
    4 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    443 KB
研究报告内容

请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 金银套利日报 金银银期货套利日刊 价格结构展示: 黄金价差成本差贴水下降,黄金上涨 白银价差成本差整体贴水下降,白银上涨。

套利策略: 中长期套利以跨品种套利为主; 贵金属空单注意止盈;继续持有多铜空金套利,买TD 黄金空期货6月合约的反向套利空间再次缩小,观望为主。

短线套利成本如下,日内套利参考: 黄金12月合约与现货套利成本14.43元/克左右; 黄金6月合约与现货套利成本5.62元/克左右; 白银12合约与现货套利成本247元/千克左右; 白银6合约与现货套利成本103元/千克左右。

2014年2月 金银期货 研究中心 谭瑞 贵金属高级分析师 联系方式: TEL : 02768851599 15527510923 金银投资日刊 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 1 一、价格结构展示 图表1:黄金价格结构 图表2:白银价格结构 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月 价差成本差(右轴)价差 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 11月12月1月2月3月4月7月5月8月6月9月10月 价差成本差(右轴)价差 数据来源:美尔雅期货 二、套利空间展示 图表3:黄金期限套利表格 价差企业卖现货远月买入交割成本动用资金(1000g)收益:千克/元单笔收益率 01 -1.34.371476005.670.06% 02 -1.30.26492001.563.17% 03 -1.31.32738002.623.55% 04 -1.33.00984004.304.37% 050.84.321240503.522.84% 061.15.621490404.523.04% 071.16.921490405.823.91% 081.18.811490407.715.17% 091.110.201490409.106.11% 0101.111.6014904010.507.04% 0111.112.9914904011.897.98% 012214.4314958012.438.31% 价差情况反向 套利组合 数据来源:美尔雅期货 图表4:白银期限套利表格 价差企业卖现货远月买入交割成本动用资金(15kg)收益:千克/元单笔收益率 01132267373951355.43% 02 -152012024354.33% 03134018162272.26% 04276124300342.10% 05508230548321.57% 066810336819351.43% 077812436909461.88% 089115537026642.61% 099317837044853.44% 01093200370441074.35% 01193223370441305.26% 012118247372691295.19% 价差情况反向 套利组合 金银投资日刊 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 2 数据来源:美尔雅期货 美尔雅期货市场部门 美尔雅期货总部 湖北省武汉市江汉区新华路218号(浦发银行大厦)9层、 10层 电话:400-700-0068 直销中心 湖北省武汉市江汉区新华路218号(浦发银行大厦)9层、 10层 电话:027-85804810 福州营业部 福建省福州市鼓楼区东街7号信息广场西区9层 电话:0591-87672777 杭州营业部 浙江省杭州市杭大路9号聚龙大厦3楼B座 电话:0571-28183389 农产品事业部 湖北省武汉市江汉区新华路218号(浦发银行大厦)9层、 10层 电话:027-85784120 武昌营业部 武汉市武昌区中南路7号中商广场写字楼B座1707-1709号 电话:027-87831886 青山营业部 武汉市武昌区友谊大道996号华城广场24栋1号 电话:027-85787073 黄石营业部 湖北省黄石市交通路121号名门世界7楼701-702 电话:0714-6309781 石家庄营业部 河北省石家庄市中山西路83号东购广场东方大厦写字 楼9楼 电话:0311-89103825 广州营业部 广东省广州市越秀区中山三路33号中华广场B座21楼 08-09室 电话:020-83888366 常州营业部 江苏省常州市怀德中路50号申龙商务广场西座16楼 电话:0519-81290686 济南营业部 山东省济南市历下区经十路17703号华特广场B105室 电话:0531-82388112 宜昌营业部 湖北省宜昌市东山大道时代天骄10楼 电话:0717-6451518 上海源深路营业部 上海市浦东新区源深路1088号1806室 电话:021-51758100 金银投资日刊 请仔细阅读最后一条免责条款 专业成就未来 3 荆州营业部 湖北省荆州市北京中路219号广源大厦12楼 电话:0716-8220823 南宁营业部 南宁市民生路38号南宁饭店主楼十三层B1310至 B1313、B1316、B1318至B1321 电话:0771-2632951 襄樊营业部 湖北省襄阳市樊城区解放路63号米公小学2楼 电话:0710-3472966 武汉市汉口营业部 武汉市江岸区江汉北路8号金茂大楼展厅4楼 电话:027-85750671 十堰营业部 湖北省十堰市人民北路68号大都会广场写字楼21层 电话:0719-8663190 北京霞光里营业部 北京市朝阳区霞光里15号楼3层309室 电话:010-8443679 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所 包含的信息和建议不会发生任何变更。

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